上海證券報記者昨日獲悉，銀保監(jiān)會近日印發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)范圍的通知》（下稱“通知”），決定擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)范圍。自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國范圍，允許養(yǎng)老保險公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。

試點(diǎn)擴(kuò)圍 養(yǎng)老保險公司參與進(jìn)來

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險小范圍試點(diǎn)已有半年多，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)則較為成熟，保險公司已初步形成了符合自身特點(diǎn)的經(jīng)營模式，特別是在服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員方面積累了一定經(jīng)驗。同時，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投保簡便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)已逐漸為消費(fèi)者所理解和接受，因此對試點(diǎn)范圍進(jìn)行擴(kuò)容可以說是水到渠成。

去年5月，銀保監(jiān)會曾發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)的通知》，決定自2021年6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。參與試點(diǎn)的6家公司分別為人保壽險、中國人壽、太平人壽、太平洋人壽、泰康人壽、新華保險。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，我國共有9家養(yǎng)老保險公司，分別是平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、中國人壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老。也就是說，自2022年3月1日起，這9家養(yǎng)老保險公司與前述6家壽險公司均可開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。

上述人士表示，試點(diǎn)之所以拓展到養(yǎng)老保險公司，是因為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險具有很強(qiáng)的養(yǎng)老屬性，與養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)的“專業(yè)化養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)”定位比較吻合。去年12月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》進(jìn)一步突出了養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)的“養(yǎng)老”特點(diǎn)，通過優(yōu)化養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險保障等服務(wù)，提升其長期服務(wù)能力。

平安養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險將會成為第三支柱重要的潛在產(chǎn)品形式，公司會積極參與試點(diǎn)。公司未來將從兩部分著手推進(jìn)：一方面積極申請產(chǎn)品，爭取成為首批開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的養(yǎng)老保險公司，同時根據(jù)試點(diǎn)要求打磨產(chǎn)品，重點(diǎn)面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點(diǎn)客群科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；另一方面整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)納入到公司迎接第三支柱政策落地的范疇中配置資源，積極準(zhǔn)備。

“不過，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險仍然處于試點(diǎn)階段，根據(jù)此次擴(kuò)容后試點(diǎn)的情況，如果時機(jī)成熟，不排除未來專屬商業(yè)養(yǎng)老保險可能轉(zhuǎn)入險企日常經(jīng)營業(yè)務(wù)序列。屆時，監(jiān)管部門也會厘定相應(yīng)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件。”業(yè)內(nèi)人士表示。

產(chǎn)品去年實際收益高于保底利率

銀保監(jiān)會昨日披露，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)啟動以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，社會反響良好。截至2022年1月底，6家試點(diǎn)公司累計承保保單近5萬件，累計保費(fèi)4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。

據(jù)記者了解，相對于一般的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險具有三大特點(diǎn)：一是安全性高，產(chǎn)品采取“保證+浮動”的收益模式，無論市場如何變化，消費(fèi)者的本金都是安全的。二是繳費(fèi)靈活，與一般的基金、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品不同，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險鼓勵消費(fèi)者靈活繳費(fèi)，有錢就投，適合消費(fèi)者長期儲蓄。三是平臺可參與性強(qiáng)，針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保提供繳費(fèi)支持。從試點(diǎn)情況看，這的確推動了一些平臺支持新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保，切實提升他們的保障水平。

近期，6家試點(diǎn)壽險公司悉數(shù)披露了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險首年收益情況。其中，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率在4%-6%之間，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%之間。總體來說，產(chǎn)品去年的實際收益均高于最低保證利率。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險之所以采取按年結(jié)算的方式：一是避免短期結(jié)算利率波動影響老百姓的長期養(yǎng)老安排，有助于培養(yǎng)老百姓長期的養(yǎng)老儲蓄理念，引導(dǎo)他們做長期價值投資；二是便于保險公司加強(qiáng)長期資產(chǎn)配置，以提升消費(fèi)者的長期收益水平。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老保險解決的是養(yǎng)老的安全性和基礎(chǔ)保障性問題。老百姓更應(yīng)通過長期的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投資，真正為未來養(yǎng)老做準(zhǔn)備，而不是聚焦于當(dāng)前過于短期的投資行為。

正是基于此，據(jù)了解，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的約束性相對較強(qiáng)，包括試點(diǎn)公司只能通過自營平臺銷售，消費(fèi)者退保面臨一定的損失等。

上述人士表示，這些限制都是為了讓養(yǎng)老保險的儲蓄效率最大化，以及消費(fèi)者投資行為和險企經(jīng)營行為的長期化。試點(diǎn)要求也明確，試點(diǎn)保險公司應(yīng)探索建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)長期發(fā)展相適應(yīng)的內(nèi)部管理機(jī)制，包括長期銷售激勵考核機(jī)制、風(fēng)險管控機(jī)制和較長期限的投資考核機(jī)制等。