2月17日，銘科精技控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銘科精技”）首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)是華林證券，保薦代表人是陳堅(jiān)、李露。銘科精技專業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于金屬結(jié)構(gòu)件銷售。
公司的控股股東和實(shí)際控制人夏錄榮為新西蘭國(guó)籍，擁有香港永久居留權(quán)，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。
銘科精技擬在深交所主板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3535.00萬(wàn)股，不低于公司本次發(fā)行后總股本的25%，擬募資5.07億元，其中3.04億元擬用于“清遠(yuǎn)銘科汽車（新能源）零部件產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”、1.03億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、1億元用于“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金”。
2020年，銘科精技營(yíng)收下降，凈利增長(zhǎng)。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技營(yíng)業(yè)收入分別為6.45億元、7.45億元、7.32億元、3.79億元，凈利潤(rùn)分別為4765.55萬(wàn)元、8929.75萬(wàn)元、1.07億元、4695.96萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，銘科精技合計(jì)分紅7242萬(wàn)元。2019年8月，公司分配股利2000萬(wàn)元；2020年3月，公司分配股利1000萬(wàn)元；2021年4月，公司分配股利4242萬(wàn)元。
以上同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.66億元、7.44億元、6.97億元、3.96億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、1.17億元、1.22億元、4302.68萬(wàn)元。
銘科精技于2021年7月1日和2021年12月24日先后披露兩版招股書(shū)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者對(duì)比這2版披露時(shí)間相隔不足半年的招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，公司3年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)，3年購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和2年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~數(shù)據(jù)出現(xiàn)2個(gè)版本。
2021年7月版招股書(shū)顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為69932.23萬(wàn)元、84271.83萬(wàn)元、78162.44萬(wàn)元，購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為46112.13萬(wàn)元、51583.20萬(wàn)元、46097.84萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、11021.96萬(wàn)元、10772.88萬(wàn)元。
2021年12月版招股書(shū)則顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為66649.34萬(wàn)元、74429.09萬(wàn)元、69743.47萬(wàn)元，與前版分別相差-3282.89萬(wàn)元、-9842.75萬(wàn)元、-8418.98萬(wàn)元；購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為42829.24萬(wàn)元、41076.13萬(wàn)元、36223.67萬(wàn)元，與前版分別相差-3282.89萬(wàn)元、-1.05億元、-9874.17萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、11686.29萬(wàn)元、12228.07萬(wàn)元，與前版分別相差0元、664.33萬(wàn)元、1455.19萬(wàn)元。
據(jù)銘科精技2021年12月版招股書(shū)，公司在編制2018-2020年度現(xiàn)金流量表時(shí)，未能充分考慮票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商、應(yīng)收應(yīng)付往來(lái)對(duì)抵、往來(lái)款項(xiàng)性質(zhì)劃分等因素對(duì)現(xiàn)金流量的影響，導(dǎo)致部分現(xiàn)金流量表項(xiàng)目列報(bào)不準(zhǔn)確，公司作為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正處理。
金屬結(jié)構(gòu)件企業(yè)擬深交所主板募資5億元 其中1億元補(bǔ)流
公司專業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有優(yōu)秀的模具設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)能力、模具制造技術(shù)和精密沖壓技術(shù)，主要為汽車、辦公設(shè)備、電子產(chǎn)品及建筑消防等行業(yè)客戶提供精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件。公司使用模具生產(chǎn)金屬結(jié)構(gòu)件。按產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不同，公司金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品可劃分為汽車金屬結(jié)構(gòu)件及其他金屬結(jié)構(gòu)件。汽車金屬結(jié)構(gòu)件主要應(yīng)用于汽車生產(chǎn)，主要應(yīng)用于儀表盤(pán)、排氣管、底盤(pán)、剎車系統(tǒng)、車門(mén)、空調(diào)等部位。公司金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品除應(yīng)用于汽車外，在辦公設(shè)備、電子產(chǎn)品、消防、建筑家居等領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于金屬結(jié)構(gòu)件銷售，各年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比在80%左右。
截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，夏錄榮直接持有公司4951.80萬(wàn)股股份，占公司發(fā)行前股本總額的46.69%；通過(guò)東莞盛榮間接持有公司3.88%股份，通過(guò)東莞盛榮控制公司5.80%股份，合計(jì)持有公司50.57%的股份，合計(jì)控制公司52.50%股份，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。
夏錄榮1962年出生，為新西蘭國(guó)籍，擁有香港永久居留權(quán)，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。
銘科精技擬在深交所主板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3535.00萬(wàn)股，不低于公司本次發(fā)行后總股本的25%，擬募資5.07億元，其中3.04億元擬用于“清遠(yuǎn)銘科汽車（新能源）零部件產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”、1.03億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、1億元用于“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金”。
銘科精技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是華林證券，保薦代表人是陳堅(jiān)、李露。
2020年?duì)I收下降凈利增長(zhǎng) 報(bào)告期分紅7242萬(wàn)元
2020年，銘科精技營(yíng)收下降，凈利增長(zhǎng)。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技營(yíng)業(yè)收入分別為6.45億元、7.45億元、7.32億元、3.79億元，凈利潤(rùn)分別為4765.55萬(wàn)元、8929.75萬(wàn)元、1.07億元、4695.96萬(wàn)元。
以上同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.66億元、7.44億元、6.97億元、3.96億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、1.17億元、1.22億元、4302.68萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，銘科精技合計(jì)分紅7242萬(wàn)元。2019年8月，公司分配股利2000萬(wàn)元；2020年3月，公司分配股利1000萬(wàn)元；2021年4月，公司分配股利4242萬(wàn)元。
3年收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)現(xiàn)2個(gè)版本
銘科精技于2021年7月1日和2021年12月24日先后披露兩版招股書(shū)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者對(duì)比這2版披露時(shí)間相隔不足半年的招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，公司3年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)，3年購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和2年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~數(shù)據(jù)出現(xiàn)2個(gè)版本。
2021年7月版招股書(shū)顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為69932.23萬(wàn)元、84271.83萬(wàn)元、78162.44萬(wàn)元，購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為46112.13萬(wàn)元、51583.20萬(wàn)元、46097.84萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、11021.96萬(wàn)元、10772.88萬(wàn)元。
2021年12月版招股書(shū)則顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為66649.34萬(wàn)元、74429.09萬(wàn)元、69743.47萬(wàn)元，與前版分別相差-3282.89萬(wàn)元、-9842.75萬(wàn)元、-8418.98萬(wàn)元；購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為42829.24萬(wàn)元、41076.13萬(wàn)元、36223.67萬(wàn)元，與前版分別相差-3282.89萬(wàn)元、-1.05億元、-9874.17萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2604.17萬(wàn)元、11686.29萬(wàn)元、12228.07萬(wàn)元，與前版分別相差0元、664.33萬(wàn)元、1455.19萬(wàn)元。
據(jù)銘科精技2021年12月版招股書(shū)，公司在編制2018-2020年度現(xiàn)金流量表時(shí)，未能充分考慮票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商、應(yīng)收應(yīng)付往來(lái)對(duì)抵、往來(lái)款項(xiàng)性質(zhì)劃分等因素對(duì)現(xiàn)金流量的影響，導(dǎo)致部分現(xiàn)金流量表項(xiàng)目列報(bào)不準(zhǔn)確，公司作為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正處理。
2020年主產(chǎn)品收入、產(chǎn)能利用率、銷量下降
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由金屬結(jié)構(gòu)件和模具兩部分構(gòu)成。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技金屬結(jié)構(gòu)件收入分別為4.64億元、5.95億元、5.55億元、2.96億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為74.93%、83.28%、79.28%、83.45%；模具收入分別為1.55億元、1.20億元、1.45億元、5873.02萬(wàn)元，占比分別為25.07%、16.72%、20.72%、16.55%。
報(bào)告期內(nèi)，金屬結(jié)構(gòu)件始終為銘科精技第一大營(yíng)收產(chǎn)品，該產(chǎn)品2020年收入下降。
金屬結(jié)構(gòu)件的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備為沖床，金屬結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能利用率主要體現(xiàn)為沖床設(shè)備的利用率。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技沖床設(shè)備產(chǎn)能利用率分別為91.36%、80.28%、71.66%、73.60%，整體呈下降趨勢(shì)。
精密沖壓模具的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備為數(shù)控加工機(jī)床。各期，銘科精技數(shù)控加工機(jī)床產(chǎn)能利用率分別為99.61%、94.28%、92.74%、93.25%，整體呈下降趨勢(shì)。
各期，銘科精技金屬結(jié)構(gòu)件銷量分別為15412.81萬(wàn)個(gè)、19135.59萬(wàn)個(gè)、16018.18萬(wàn)個(gè)、8528.38萬(wàn)個(gè)，2020年銷量下降；模具銷量分別為0.0611萬(wàn)個(gè)、0.0553萬(wàn)個(gè)、0.0589萬(wàn)個(gè)、0.0213萬(wàn)個(gè)，整體呈下降趨勢(shì)。
值得注意的是，銘科精技本次最大的募投項(xiàng)目“清遠(yuǎn)銘科汽車（新能源）零部件產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”將會(huì)擴(kuò)大公司產(chǎn)能。
毛利率兩連降
2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為26.94%、30.45%、29.66%、26.15%。
其中，銘科精技主營(yíng)產(chǎn)品金屬結(jié)構(gòu)件毛利率在2019年、2020年和2021年上半年為同行最高。各期同行中祥鑫科技金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為19.97%、19.13%、23.24%、17.99%，博俊科技金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為26.81%、22.21%、22.52%、19.31%，上海沿浦金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為17.27%、21.74%、23.50%、20.46%，威唐工業(yè)金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為23.92%、23.02%、13.02%、15.89%。
銘科精技招股書(shū)表示，2021年1-6月，公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率較2020年下降3.05%，主要受材料采購(gòu)價(jià)格上升影響。2020年公司毛利率與2019年基本一致，毛利率小幅下降主要受2020年運(yùn)輸費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的影響。2019年金屬結(jié)構(gòu)件毛利率較2018年同比上升主要受材料采購(gòu)價(jià)格下降、客戶采購(gòu)部分高毛利率新產(chǎn)品等因素影響；2019年模具業(yè)務(wù)毛利率提升主要受出口退稅率提高的影響。
據(jù)銘科精技招股書(shū)，2018年公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率處于同行業(yè)可比公司中間水平。2019年、2020年、2021年1-6月公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率高于同行業(yè)可比公司，主要受公司儀表盤(pán)總成業(yè)務(wù)的影響，總成業(yè)務(wù)價(jià)值鏈條更長(zhǎng)，毛利率更高。
員工人數(shù)兩連降后回升
公司員工人數(shù)連降2年，2021年上半年有所增加，但較2018年末仍減少了70人。2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技員工人數(shù)分別為1507人、1453人、1342人、1437人。
截至2021年6月30日，公司員工專業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，銷售人員為64人，占員工總數(shù)的比例為4.45%；管理人員為210人，占員工總數(shù)的比例的14.61%；研發(fā)人員為124人，占員工總數(shù)的比例為8.63%；生產(chǎn)人員為1039人，占員工總數(shù)的比例為72.30%。
截至2021年6月30日，公司員工受教育程度來(lái)看，本科及以上學(xué)歷108人，占員工總數(shù)的比例為7.52%；大專學(xué)歷229人，占員工總數(shù)的比例的15.94%；大專以下學(xué)歷1100人，占員工總數(shù)的比例的76.55%。
2020年員工平均薪酬下降
2020年，公司員工薪酬下降。2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技普通員工平均薪酬分別為8.70萬(wàn)元/人、8.74萬(wàn)元/人、8.50萬(wàn)元/人、4.56萬(wàn)元/人，中層員工平均薪酬分別為16.60萬(wàn)元/人、17.74萬(wàn)元/人、17.39萬(wàn)元/人、9.38萬(wàn)元/人，高層員工（董監(jiān)高）平均薪酬分別為51.08萬(wàn)元/人、77.38萬(wàn)元/人、71.68萬(wàn)元/人、38.87萬(wàn)元/人。
2020年，公司用工區(qū)域主要集中地東莞市和大連市人均工資水平均增長(zhǎng)。各期，東莞市人均工資水平分別為5.87萬(wàn)元/人、6.37萬(wàn)元/人、6.99萬(wàn)元/人，大連市人均工資水平分別為4.60萬(wàn)元/人、4.99萬(wàn)元/人、5.37萬(wàn)元/人。
銘科精技招股書(shū)稱，2020年高層員工人均薪酬有所下降，是因?yàn)楫?dāng)期公司進(jìn)行了股改，為了保證公司治理的完整性，增強(qiáng)管理能力，科學(xué)合理地增加了部分高層崗位。2020年中層員工平均薪酬有所下降，原因?yàn)閲?guó)家減免疫情期間的部分社會(huì)保險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司各級(jí)別員工收入水平高于主要用工所在地社會(huì)平均水平，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。
報(bào)告期內(nèi)，公司勞務(wù)派遣員工年度人均薪酬分別為6.84萬(wàn)元、7.28萬(wàn)元、7.55萬(wàn)元和3.87萬(wàn)元。勞務(wù)派遣員工的年度人均薪酬較低，主要是因?yàn)閯趧?wù)派遣為臨時(shí)性崗位，流動(dòng)性較大，大部分人員在崗時(shí)間未滿一個(gè)月，按月平均工資年化后較低。故勞務(wù)派遣人員參照普通員工的工作時(shí)長(zhǎng)，同時(shí)假設(shè)工作滿一年進(jìn)行測(cè)算。如折算為小時(shí)工資進(jìn)行比較，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣人員的小時(shí)薪酬（元/人）分別為19.80元、21.09元、21.86元和22.21元，簽訂正式合同的生產(chǎn)人員的小時(shí)薪酬（元/人）分別為24.65元、24.89元、23.39元和23.98元，勞務(wù)派遣用工的薪酬與正式員工差異較小。
報(bào)告期內(nèi)5次被行政處罰
報(bào)告期內(nèi)，銘科精技共受到5起行政處罰。
2018年5月23日，銘科精技子公司東莞竹盛因未按時(shí)申報(bào)企業(yè)所得稅，違反了《中華人民共和國(guó)稅收征收管理辦法》第六十二條，被東莞市國(guó)家稅務(wù)局塘廈稅務(wù)分局處以罰款200.00元。
2019年11月18日，公司全資子公司蘇州盛安因?qū)U油和含油廢屑露天存放于廠區(qū)，現(xiàn)場(chǎng)未采取相應(yīng)的防滲措施，造成了廢油滲漏至地面的情況。上述事項(xiàng)違反了《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》，蘇州工業(yè)園區(qū)國(guó)土環(huán)保局開(kāi)具了“蘇園環(huán)行罰字（2019）第069號(hào)”行政處罰決定書(shū)，決定對(duì)蘇州盛安罰款4萬(wàn)元人民幣。
報(bào)告期內(nèi)，公司境外子公司竹田盛安（泰國(guó)）因未及時(shí)繳納購(gòu)買稅、銷項(xiàng)稅等受到當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門(mén)的罰款合計(jì)18885.29泰銖。
2020年7月2日竹田盛安（泰國(guó)）因未遵守《殘疾人人權(quán)法》第33條、34條的規(guī)定以適當(dāng)比例雇傭殘疾人工作并向殘疾人人權(quán)基金匯款，被泰國(guó)羅勇省社會(huì)發(fā)展和人類安全辦公室處以73540.95泰銖（折合人民幣16023.39元）的處罰，2020年8月20日，竹田盛安（泰國(guó)）繳納了上述罰款。
2020年9月22日竹田盛安（泰國(guó)）因2020年2月的銷售收入申報(bào)有誤，需要補(bǔ)繳增值稅，被羅勇省稅務(wù)局處以罰款81722.85泰銖以及增值稅滯納金24516.86泰銖（折合人民幣合計(jì)21811.01元）。
