近日，銀保監(jiān)會人身險部向人身險公司下發(fā)《人身保險產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）及《長期人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》（下稱《規(guī)則》），通過制定人身險產(chǎn)品信息披露規(guī)章和配套細則“1+1”的方式，統(tǒng)籌所有人身保險產(chǎn)品的信息披露，在披露維度、深度上都有新突破。

業(yè)內(nèi)權(quán)威人士接受記者獨家采訪時表示，這兩個文件的內(nèi)容非常豐富，涉及人身保險產(chǎn)品的條款、費率表、產(chǎn)品說明書、紅利實現(xiàn)率等方面，其中多項要求都是人身險行業(yè)借鑒境內(nèi)外信息披露經(jīng)驗后首次提出。

一個統(tǒng)籌：

構(gòu)建“1+1”制度體系

該業(yè)內(nèi)權(quán)威人士告訴記者，《辦法》首次針對所有人身保險產(chǎn)品制定了全面的信息披露辦法和長期人身保險產(chǎn)品的信息披露規(guī)則，形成了部門規(guī)章與配套規(guī)則相輔相成的“1+1”制度體系。

“經(jīng)過多年發(fā)展，如今監(jiān)管部門更多強調(diào)的是，無論是什么類型的人身險產(chǎn)品，從設(shè)計本源來講都是保險產(chǎn)品，提供風險保障功能。有些產(chǎn)品雖然能體現(xiàn)長期儲蓄或投資理財功能，但核心還是保險產(chǎn)品。”該人士坦言，這是兩文件制定的初衷。

據(jù)他介紹，總體上，無論是投保環(huán)節(jié)還是服務(wù)環(huán)節(jié)，兩文件包含了產(chǎn)品、銷售、理賠、轉(zhuǎn)保等方面，覆蓋了人身險產(chǎn)品經(jīng)營的全鏈條。這實際上是要求保險機構(gòu)披露更多產(chǎn)品信息給消費者，提升產(chǎn)品信息披露透明度，便于消費者選擇、比較產(chǎn)品，形成一個健康有序的保險經(jīng)營生態(tài)。

該人士透露，監(jiān)管部門下一步還會根據(jù)市場變化對《規(guī)則》進行動態(tài)調(diào)整。比如目前長期利率一直走低，相關(guān)產(chǎn)品利益演示上未來可能也要進行相應(yīng)調(diào)整。

一個規(guī)章：

覆蓋所有產(chǎn)品、全流程

《辦法》擴大了人身險產(chǎn)品信息披露的范圍。在投連、分紅、萬能等新型產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，《辦法》對重疾險、醫(yī)療險等其他類型的人身險產(chǎn)品提出了產(chǎn)品說明書要求。

“最近幾年，消費者對風險保障型產(chǎn)品包括重疾險、長期醫(yī)療險關(guān)注得更多，市場上可供選擇的產(chǎn)品也很多。但實際上，消費者對這類產(chǎn)品更難理解。不夸張地說，消費者真正想了解自己得到了什么保障、疾病定義到底是什么，沒有這方面的醫(yī)學知識背景是很難做到的。因此，《辦法》要求保險公司對所有人身險產(chǎn)品都提供產(chǎn)品說明書，這是在保險條款這些法律條文之外，讓消費者可以更好地理解保險產(chǎn)品的途徑。”業(yè)內(nèi)人士坦言。

此外，引發(fā)行業(yè)激烈討論的一項新增披露內(nèi)容是，所有人身險產(chǎn)品都需要披露產(chǎn)品費率表。這也是人身險行業(yè)首次提出這一要求。

“人們選擇保險產(chǎn)品時，除了關(guān)心服務(wù)保障水平等因素，有一個無法回避的問題是價格。消費者是很關(guān)心價格的，雖然不同產(chǎn)品保險責任不一樣，但消費者還是會比較同一類型產(chǎn)品的價格。監(jiān)管部門應(yīng)該通過這樣的手段，去指導消費者了解保險產(chǎn)品的真實價格。這是監(jiān)管部門首次提出披露產(chǎn)品費率表，在披露內(nèi)容上是一個比較大的嘗試和突破。”一位行業(yè)觀察人士表示，這讓消費者更明晰地了解產(chǎn)品信息，便于其選擇和比較產(chǎn)品。

一個細則：

利益演示要求大革新

在配套規(guī)則中，《規(guī)則》最重要的內(nèi)容是對分紅、投連產(chǎn)品的利益演示提出了全新要求。這些要求的提出，無疑將在更大程度上消除消費者與險企之間的信息不對稱，更多地保護消費者權(quán)益，引導消費者理性投保這類具有投資功能的產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)權(quán)威人士表示，分紅型產(chǎn)品的利益演示原來分為高、中、低三檔，《規(guī)則》將這塊調(diào)整為保證利益演示（即最低水平）和紅利利益演示（相對較高水平）兩檔?！兑?guī)則》還要求用于利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預定利率，這讓紅利利益演示的水平較以前下降了許多，更趨向險企實際分紅水平。

《規(guī)則》還對分紅型產(chǎn)品新增了紅利實現(xiàn)率的披露要求。上述人士表示，這是對于境外經(jīng)驗的借鑒。在我國香港地區(qū)，分紅型產(chǎn)品有紅利實現(xiàn)率的披露要求。因為普通型分紅產(chǎn)品信息相對不透明，消費者不知道機構(gòu)到底是怎樣分紅、每年水平如何?！兑?guī)則》借鑒了香港市場的信息披露管理方式，要求保險機構(gòu)披露每年的分紅實現(xiàn)情況——紅利實現(xiàn)率。

“雖然紅利實現(xiàn)率只是代表過去的分紅水平，不能表示未來的執(zhí)行水平，但這能給消費者傳遞出一個信息，即保險公司在這款或這類分紅型產(chǎn)品中分紅實現(xiàn)情況如何，可給消費者投保選擇時當作參考。當然，消費者也不應(yīng)完全依賴于這個指示，也要自己下判斷。”上述人士表示。

投連險方面，《規(guī)則》首次提出負利率情景演示。業(yè)內(nèi)人士表示，《規(guī)則》希望降低消費者在投連險認知上的誤區(qū)。投連險雖是偏投資、儲蓄、理財功能的產(chǎn)品，但它畢竟也是保險產(chǎn)品。因此，在利益演示上，《規(guī)則》也改變了投連險高、中、低的利益演示方式，改為悲觀、中性和樂觀情景的演示，并且明確各檔利益演示的假設(shè)投資回報率分別不得高于6%、3.5%和-1%。