1月27日，河北工大科雅能源科技股份有限公司（以下簡稱“工大科雅”）將首發(fā)上會，保薦機構(gòu)為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為邵憲寶、趙小敏。工大科雅擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，計劃發(fā)行股票的數(shù)量不超過3013.50萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金5.90億元，分別用于智慧供熱應用平臺升級及關(guān)鍵產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設項目、營銷及運維服務網(wǎng)絡體系升級建設項目、補充流動資金項目。
2018年至2021年1-6月，工大科雅實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.80億元、3.04億元、3.08億元、1.45億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5857.68萬元、6332.37萬元、6172.69萬元、1251.10萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5171.87萬元、6260.32萬元、5960.90萬元、1073.71萬元。
報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為320.01萬元、1512.92萬元、1579.65萬元、-5620.36萬元。其中，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為2.40億元、2.66億元、2.59億元、7356.86萬元。
報告期內(nèi)，公司收現(xiàn)比分別為0.86、0.87、0.84、0.51，凈現(xiàn)比分別為0.05、0.24、0.26、-4.55。
公司預計2021年營業(yè)收入較上年可增長7241.88萬元至1.02億元，預計增幅為23.54%-33.30%；公司2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為7200.00萬元至8200.00萬元，較上年增長16.64%-32.84%；公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為6500.00萬元至7500.00萬元，較上年增長9.04%-25.82%。
2018年至2021年1-6月，工大科雅應收賬款賬面余額分別為2.04億元、2.55億元、3.06億元、3.33億元。報告期內(nèi)，公司應收賬款賬面價值分別為1.77億元、2.12億元、2.52億萬元和2.74億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為63.26%、69.53%、81.80%和189.35%。
報告期內(nèi)，公司逾期應收賬款金額分別為8182.82萬元、1.20億元、1.64億元、1.74億元，占應收賬款余額的比例分別為40.17%、46.91%、47.70%、47.00%。
報告期內(nèi)，公司應收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.74、1.57、1.33、0.55，同行業(yè)可比公司應收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為2.18、2.35、2.45、0.80。
據(jù)時代周報報道，根據(jù)工大科雅在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上披露的2019年年報，2018年和2019年，該公司的營業(yè)收入分別為2.77億元和2.97億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為5964.49萬元和6247.99萬元。而招股書顯示，2018年和2019年，工大科雅的營業(yè)收入分別為2.8億元和3.04億元，歸屬母公司股東的凈利潤分別為5857.68萬元和6332.37萬元。對比可見，招股書顯示的2018年和2019年營業(yè)收入均高于全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)年報所示數(shù)據(jù)，歸母凈利潤也存在差異。
擬創(chuàng)業(yè)板上市 募集資金5.9億元
工大科雅專業(yè)從事供熱節(jié)能產(chǎn)品與相關(guān)技術(shù)服務的研發(fā)、推廣及應用，是一站式提供智慧供熱全面解決方案的信息系統(tǒng)集成服務商。公司主營業(yè)務屬于大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)與傳統(tǒng)供熱運行技術(shù)的交叉融合應用領(lǐng)域，具體包括智慧供熱解決方案和智慧供熱服務兩大方向。其中，智慧供熱解決方案為公司報告期內(nèi)的核心業(yè)務和營業(yè)收入的主要來源，該業(yè)務方向可進一步劃分為兩類：（1）智慧供熱應用平臺；（2）熱網(wǎng)智能感知與調(diào)控系統(tǒng)及系列化產(chǎn)品。另外，智慧供熱服務作為公司營業(yè)收入的補充來源，具體包括供熱托管、供熱運營、合同能源管理等業(yè)務。
截至招股說明書簽署日，公司股權(quán)較分散，不存在單一持股30%以上的股東，且公司第一大股東與第二大股東持股比例分別為16.55%和14.05%，二者持股比例較為接近，均無法單獨對公司實施控制。因此，公司不存在控股股東。
公司實際控制人為齊承英。作為第三大股東，齊承英直接持有公司11.07%的股份；另外，作為公司第一大股東科雅達的控股股東，齊承英通過科雅達控制公司16.55%的表決權(quán)；同時，作為福東投資、澤勝投資的執(zhí)行事務合伙人，齊承英通過福東投資、澤勝投資分別控制公司2.91%和1.23%的表決權(quán)；此外，齊承英通過其配偶及一致行動人鄭乃玲控制公司4.97%的表決權(quán)，通過其兄弟及一致行動人齊成勇控制公司3.59%的表決權(quán)。因此，齊承英合計控制公司表決權(quán)股份占公司總股本的40.32%，為公司實際控制人。
工大科雅擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，計劃發(fā)行股票的數(shù)量不超過3013.50萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為邵憲寶、趙小敏。
工大科雅擬募集資金5.90億元，其中2.25億元用于智慧供熱應用平臺升級及關(guān)鍵產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、1.55億元用于研發(fā)中心建設項目、8984.94萬元用于營銷及運維服務網(wǎng)絡體系升級建設項目、1.20億元用于補充流動資金項目。
收現(xiàn)比凈現(xiàn)比均低 2020年凈利潤下滑
2018年至2021年1-6月，工大科雅實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.80億元、3.04億元、3.08億元、1.45億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5857.68萬元、6332.37萬元、6172.69萬元、1251.10萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5171.87萬元、6260.32萬元、5960.90萬元、1073.71萬元。
報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為320.01萬元、1512.92萬元、1579.65萬元、-5620.36萬元。其中，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為2.40億元、2.66億元、2.59億元、7356.86萬元。
報告期內(nèi)，公司收現(xiàn)比分別為0.86、0.87、0.84、0.51，凈現(xiàn)比分別為0.05、0.24、0.26、-4.55。
2020年，公司現(xiàn)金分紅金額為3076.00萬元。
根據(jù)公司未經(jīng)審計的財務報表，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入2.06億元，相比上年同期增長70.90%；實現(xiàn)凈利潤1786.37萬元，相比上年同期增長63.99%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1592.31萬元，相比上年同期約增長79.78%。
結(jié)合公司在手訂單、與主要客戶合作情況、潛在客戶的開發(fā)情況及2021年下半年的項目執(zhí)行進度，公司管理層預計：公司2021年度的經(jīng)營業(yè)績良好，全年營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤均可實現(xiàn)較大增長。
其中，公司2021年營業(yè)收入較上年可增長7241.88萬元至1.02億元，預計增幅為23.54%-33.30%；公司2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為7200.00萬元至8200.00萬元，較上年增長16.64%-32.84%；公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為6500.00萬元至7500.00萬元，較上年增長9.04%-25.82%。
2020年應收賬款余額3.06億元
2018年至2021年1-6月，工大科雅應收賬款賬面余額分別為2.04億元、2.55億元、3.06億元、3.33億元。
報告期內(nèi)，公司應收賬款賬面價值分別為1.77億元、2.12億元、2.52億萬元和2.74億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為63.26%、69.53%、81.80%和189.35%。
2021年6末，公司應收賬款賬面價值較2020年末增加2212.81萬元，增幅為8.79%；
2020年末，公司應收賬款賬面價值較2019年末增加4004.00萬元，增幅為18.93%；
2019年末，公司應收賬款賬面價值較2018年末增加3459.28萬元，增幅為19.55%。
報告期內(nèi)，公司應收賬款金額逐年增加，主要原因包括兩方面：一是公司積極進行市場開拓，銷售規(guī)模不斷擴大；二是公司主要以工程項目形式提供智慧供熱解決方案，客戶以熱力企業(yè)和政府供熱主管部門居多，該兩類客戶回款情況通常會受到內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)、政府部門預算、財政資金撥款進度、項目審計決算流程等多種因素的影響，故其回款具有一定滯后性。
報告期內(nèi)，公司逾期應收賬款金額分別為8182.82萬元、1.20億元、1.64億元、1.74億元，占應收賬款余額的比例分別為40.17%、46.91%、47.70%、47.00%。
報告期內(nèi)，公司應收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.74、1.57、1.33、0.55，同行業(yè)可比公司應收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為2.18、2.35、2.45、0.80。
招股書與新三板數(shù)據(jù)“打架”
據(jù)時代周報報道，工大科雅于2016年4月在新三板掛牌，于2020年11月摘牌。掛牌期間該公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）上披露了各年度的年度報告。
根據(jù)工大科雅在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上披露的2019年年報，2018年和2019年，該公司的營業(yè)收入分別為2.77億元和2.97億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為5964.49萬元和6247.99萬元。具體如圖表1所示。
而招股書顯示，2018年和2019年，工大科雅的營業(yè)收入分別為2.8億元和3.04億元，歸屬母公司股東的凈利潤分別為5857.68萬元和6332.37萬元，具體如圖表2所示。
對比可見，招股書顯示的2018年和2019年營業(yè)收入均高于全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)年報所示數(shù)據(jù)，歸母凈利潤也存在差異。
無論是新三板掛牌期間披露的年報，還是最新披露的IPO招股書，在兩份文件的【聲明】中，工大科雅的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員均承諾，報告/招股說明書所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并承擔相應的法律責任。
然而，針對上述數(shù)據(jù)差異，工大科雅在招股書中并未作出相關(guān)解釋說明。那么，究竟哪個數(shù)據(jù)才是真實的呢？
