上市險企2021年保費收入情況悉數(shù)出爐。

數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，包括中國平安、中國太保、中國人壽、中國人保及新華保險等在內(nèi)A股五大上市險企合計實現(xiàn)保費收入2.49萬億元，同比微增0.03%，除中國平安之外的四家險企去年保費收入均取得正增長。

分業(yè)務(wù)端來看，2021年，A股上市險企壽險業(yè)務(wù)合計實現(xiàn)保費收入1.616萬億元，同比減少0.3%。以產(chǎn)險“老三家”為代表的財產(chǎn)險業(yè)務(wù)合計實現(xiàn)保費收入8714.9億元，同比增長0.64%。

對于2021年全年險企保費收入增速放緩，市場早有預(yù)期。當前，壽險渠道改革仍在持續(xù)，而2021年也是車險綜改后的首個完整年度，車險綜改影響逐步減輕。

多家機構(gòu)預(yù)計2021年上市險企壽險新單增長依舊承壓，但從長期來看，隨著改革深入推進，行業(yè)復(fù)蘇可期。

全年保費收入增速“四增一降”

從整體上來看，2021年險企保費收入增長放緩，且各大上市險企表現(xiàn)分化。

數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，A股五大上市險企合計實現(xiàn)保費收入2.49萬億元，同比微增0.03%。其中，中國平安的保費收入規(guī)模依舊遙遙領(lǐng)先，全年合計實現(xiàn)保費收入7603億元，同比減少4.65%，也是五大險企中唯一一家保費收入負增長的公司。

其余四家險企中，中國人壽、中國人保、中國太保及新華保險分別實現(xiàn)保費收入6200億元、5810.47億元、3626.73億元、1634.7億元，同比增長1.16%、3.67%、1.72%、2.48%。

若分業(yè)務(wù)板塊來看，2021年險企壽險業(yè)務(wù)增長壓力延續(xù)。具體來看，平安壽險2021年全年實現(xiàn)保費收入4902.57億元，同比減少4.15%，依舊為唯一一家保費收入負增長的上市壽險公司。

中國人壽、人保壽險、新華保險以及太保壽險在2021年分別實現(xiàn)保費收入6200億元、1326.63億元、1634.7億元、2096.1億元，同比增長1.16%、3.29%、2.48%、0.55%。

長江商報記者粗略統(tǒng)計，上述五家壽險公司2021年合計攬得保費收入1.616萬億元，同比減少0.3%。其中，12月份保費收入728.5億元，同比增長0.9%。

對此，多家機構(gòu)分析稱當前壽險行業(yè)改革壓力仍存。華金證券崔曉雁認為，壽險面臨四重壓力，主要為保險終端需求疲弱；代理人持續(xù)脫落，渠道改革成效尚待時日；上市險企產(chǎn)品競爭力略顯足，供需錯配；惠民保等替代型產(chǎn)品擠出重疾險、醫(yī)療險市場份額。

東吳證券胡翔和朱潔羽分析，考慮到消費整體低迷，壓制保險需求，普惠保險普及對商業(yè)保險的持續(xù)擠出，渠道轉(zhuǎn)型緩慢，疊加監(jiān)管愈發(fā)嚴格以及壽險產(chǎn)品供需嚴重錯配等因素，短期內(nèi)保費增長動能仍然有限。

開源證券高超認為，考慮到壽險轉(zhuǎn)型進展慢于預(yù)期、健康險受需求釋放以及普惠型產(chǎn)品沖擊、代理人規(guī)模下降但質(zhì)態(tài)未出現(xiàn)明顯改善，預(yù)計新業(yè)務(wù)價值率低于此前預(yù)期，或與2021年中報持平，拖累 2021年新業(yè)務(wù)價值表現(xiàn)。

盡管當前壽險改革承壓，但機構(gòu)對于行業(yè)長期走向依舊保持樂觀。東吳證券胡翔和朱潔羽認為，短期內(nèi)，2022年開門紅動力不足，行業(yè)供需嚴重錯配，負債端低迷情況修復(fù)滯緩。長期來看，伴隨行業(yè)逐步重構(gòu)、康養(yǎng)需求日益旺盛，行業(yè)將走向發(fā)展與增長的良性循環(huán)，資產(chǎn)、負債兩端有望獲得趨勢性改善。

非車險持續(xù)高增帶動產(chǎn)險保持正增長

與壽險表現(xiàn)不同，2021年是車險綜合改革實施后的完整一年，在車險與非車險的共同驅(qū)動作用下，上市險企財險板塊已明顯復(fù)蘇。

記者粗略統(tǒng)計，2021年全年，財險“老三家”人保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險合計實現(xiàn)保費收入8714.9億元，同比增長0.64%。

其中，人保產(chǎn)險和太保產(chǎn)險分別實現(xiàn)保費收入4483.84億元、1530.63億元，同比增長3.79%、3.35%。平安產(chǎn)險實現(xiàn)保費收入2700.43億元，同比減少5.53%。

但從12月份單月來看，人保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險分別實現(xiàn)保費收入432億元、267億元、130億元，同比增長30.37%、14.18%、7.71%。

在上市財險公司的收入中，非車險的收入增量貢獻顯著加大。從各家披露情況來看，2021年全年，人保產(chǎn)險的機動車輛險實現(xiàn)保費收入2552.75億元，同比減少3.9%。非車險業(yè)務(wù)中，除了信用保證險保費收入同比下降46.2%至28.4億元之外，其余險種均取得正增長。特別是意外傷害及健康險、農(nóng)險、責任險、貨運險等幾大險種保費收入增速分別高達21.9%、19.3%、16.4%、26.5%。

據(jù)中國太保披露，2021年太保產(chǎn)險實現(xiàn)機動車輛險保費收入918億元，同比減少4%；非機動車輛險保費收入612.63億元，同比增長16.86%。

而平安產(chǎn)險2021年的車險保費收入和非機動車輛險保費收入(含意外與健康保險)分別為1888.38億元、812.06億元，同比減少3.7%、9.5%。

東吳證券胡翔和朱潔羽指出，車險綜改一年后，財險公司保費收入同比增長情況已獲明顯改善，同時，非車險保費持續(xù)高增；中長期，規(guī)模效應(yīng)將得以進一步強化，龍頭險企有望憑借其在費率、渠道、品牌等方面的優(yōu)勢，進一步擴展盈利空間，強化競爭壁壘，跑贏同業(yè)。