21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，支付寶聯(lián)合6家機(jī)構(gòu)在今年1月4日推出的重磅投顧新品“金選投顧”目前已經(jīng)被叫停。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，支付寶“金選投顧”是支付寶聯(lián)合興證全球基金、南方基金、中歐財(cái)富、廣發(fā)基金、嘉實(shí)財(cái)富五家基金公司或基金子公司和財(cái)通證券推出的支付寶金選基金投顧組合策略。

該策略是在支付寶金選基金的基礎(chǔ)上，結(jié)合投顧機(jī)構(gòu)主理人，制定投資策略，構(gòu)建基金投資組合，從而形成的十余個(gè)基金組成的基金投顧組合。

但僅一周左右，這一基金投顧新品就被叫停。

“被叫停是因?yàn)楹弦?guī)問(wèn)題。”1月12日，一位消息人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

“‘金選投顧’是在支付寶的金選基金內(nèi)選擇基金構(gòu)建基金投顧組合，支付寶框定了6家投顧機(jī)構(gòu)的基金備選庫(kù)，而不是由6家投顧機(jī)構(gòu)自己選定。由于支付寶沒(méi)有基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)資格，因此其選定金選基金池存在合規(guī)問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的投顧策略難免也有瑕疵。”前述消息人士表示。

1月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此聯(lián)系支付寶方面，支付寶相關(guān)工作人員表示正在與相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)核實(shí)。

“金選投顧”被叫停下線

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，目前支付寶理財(cái)欄目首頁(yè)已經(jīng)沒(méi)有了“金選投顧”的入口。

此前幾大機(jī)構(gòu)的支付寶“金選投顧”宣傳海報(bào)中均列示的“上支付寶搜XX金選”獲取入口，目前在支付寶搜索“XX金選”也已經(jīng)不再顯示對(duì)應(yīng)的金選投顧方案。

“目前確實(shí)已經(jīng)下線。”一家參與推出“金選投顧”的機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

此前6大機(jī)構(gòu)推出的投顧方案分別是興證全球金選好基、嘉實(shí)金選增強(qiáng)、中歐金選全明星、廣發(fā)超級(jí)金選、南方金選升級(jí)、財(cái)通金選價(jià)值，除了興證全球金選好基的目標(biāo)年化收益率為13%之外，其他5家機(jī)構(gòu)的投顧方案目標(biāo)年化收益率均為15%。

各家機(jī)構(gòu)的投顧策略又有細(xì)微差異，譬如興證全球金選好基的方案中，設(shè)定95%權(quán)益?zhèn)}位中樞，在追求高預(yù)期收益的前提下適當(dāng)控制組合的回撤風(fēng)險(xiǎn)；嘉實(shí)金選增強(qiáng)的權(quán)益類(lèi)基金倉(cāng)位不低于90%，采用基金精選、行業(yè)風(fēng)格配置、組合投資等策略控制風(fēng)險(xiǎn)追求穩(wěn)健超越基準(zhǔn)；廣發(fā)超級(jí)金選的權(quán)益類(lèi)基金倉(cāng)位占比為90%-100%，固定收益類(lèi)基金倉(cāng)位占比0%-10%，力爭(zhēng)中長(zhǎng)期超越支付寶金選的偏股型基金的平均收益。

公開(kāi)信息顯示，“金選投顧”項(xiàng)目是支付寶2022年度首個(gè)重磅服務(wù)升級(jí)，旨在聯(lián)合專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，幫助投資者解決選基難、擇時(shí)難、配置難等三大難題，切實(shí)提升投資體驗(yàn)。

從6家機(jī)構(gòu)的反饋來(lái)看，對(duì)首批上線的支付寶“金選投顧”也期待頗高。

興證全球基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“首批上線支付寶金選投顧是一個(gè)很好的開(kāi)始，展望未來(lái)，興證全球基金投顧團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)秉承投資者利益優(yōu)先理念，以專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。根據(jù)我司基金優(yōu)選及資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)研究成果，希望在金選基金范圍內(nèi)進(jìn)一步精選出具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基金。力爭(zhēng)在追求較高預(yù)期收益的前提下，適當(dāng)控制組合的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，打造讓投資者長(zhǎng)期拿得住的投資體驗(yàn)。”

合規(guī)問(wèn)題仍需厘清

事實(shí)上，目前螞蟻基金以及6家機(jī)構(gòu)均有基金投顧業(yè)務(wù)資格，可以提供基金投資組合策略。

但與普通投顧不同的是，支付寶“金選投顧”是要求機(jī)構(gòu)在支付寶“金選”基金范圍內(nèi)提供基金投資組合策略。

也就是說(shuō)，支付寶為6家機(jī)構(gòu)提供基金備選庫(kù)，也就是支付寶的金選基金。

根據(jù)支付寶官方介紹，支付寶金選基金是由“金牛獎(jiǎng)”評(píng)選機(jī)構(gòu)中國(guó)證券報(bào)與支付寶·理財(cái)智庫(kù)聯(lián)合優(yōu)選出的、適合廣大投資者長(zhǎng)期持有的基金名單。從產(chǎn)品、管理公司、投資經(jīng)理等維度對(duì)基金進(jìn)行篩選，最終在6000多只基金產(chǎn)品池中篩選出100余只的金選基金。

根據(jù)《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知（2019）》，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)提供基金投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在公司層面建立專(zhuān)門(mén)的投資決策委員會(huì)，建立基金產(chǎn)品的備選庫(kù)制度。公司應(yīng)當(dāng)安排專(zhuān)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)對(duì)每一只入庫(kù)基金產(chǎn)品及相關(guān)基金管理人實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的盡職調(diào)查，形成評(píng)估報(bào)告。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確各類(lèi)產(chǎn)品的出、入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品出、入備選庫(kù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會(huì)審議。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控部門(mén)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督基金產(chǎn)品備選庫(kù)制度的執(zhí)行。

“也就是說(shuō)，投顧機(jī)構(gòu)本應(yīng)自己建立基金備選庫(kù)、實(shí)施盡職調(diào)查等等的這部分工作轉(zhuǎn)而由支付寶提供，‘金選投顧’或許并不符合監(jiān)管要求。”一家公募基金人士受訪認(rèn)為。

另一方面，由于支付寶沒(méi)有基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)資格，其評(píng)定“支付寶金選”基金池也存在合規(guī)疑點(diǎn)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，目前市場(chǎng)共有7家基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，包括海通證券(600837)、上海證券、招商證券(600999)、銀河證券、濟(jì)安金信、晨星以及天相投顧；此外還有3家基金評(píng)獎(jiǎng)媒體。