互聯(lián)網(wǎng)人身險新規(guī)落地之后，險企近日紛紛更新互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，今年1月1日至1月6日17時，有34家險企（壽險公司19家，產(chǎn)險公司15家）、74家保險中介（保險代理、保險經(jīng)紀(jì)等）在中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)更新了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息。按照新規(guī)，一些險企此前銷售的產(chǎn)品已經(jīng)下架。

值得關(guān)注的是，今年1月1日互聯(lián)網(wǎng)人身險新規(guī)正式落地之后，業(yè)界預(yù)計今年互聯(lián)網(wǎng)人身險保費將出現(xiàn)大幅下滑。法國再保險北京分公司定價負(fù)責(zé)人、北美精算師、中國精算師張立光及法國再保險北京分公司高級定價精算師、北美精算師郭東東均認(rèn)為，在不考慮其他任何產(chǎn)品策略調(diào)整的情況下，預(yù)計新規(guī)實施將會帶來50%的保費收入的減少。互聯(lián)網(wǎng)健康險、意外險業(yè)務(wù)的占比會繼續(xù)提升，未來互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將變得更為均衡。

34家險企+74家中介

更新互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息

根據(jù)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（下稱“新規(guī)”），險企應(yīng)推進(jìn)存量互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)整改，并于2021年12月31日前全面符合《通知》各項要求。

根據(jù)新規(guī)，一些險企早在2021年末就開始對不合規(guī)的產(chǎn)品進(jìn)行整改，部分險企甚至宣布暫停了互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)。據(jù)《證券日報》記者此前統(tǒng)計，截至去年末，宣布“暫別”互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)的險企共有18家，包括11家人身險公司和7家財產(chǎn)險公司。

實際上，新規(guī)對保險業(yè)的影響遠(yuǎn)不止這17家公司。新規(guī)從經(jīng)營門檻、產(chǎn)品范圍、費用控制等諸多方面對險企經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險進(jìn)行規(guī)范，對行業(yè)影響既深且廣。

從經(jīng)營門檻來看，監(jiān)管對險企經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險實施分級分類監(jiān)管，不同險企可經(jīng)營的產(chǎn)品范圍有所不同。天風(fēng)證券分析師夏昌盛表示，按照新規(guī)對經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)的保險公司的準(zhǔn)入條件，約75%的人身險公司可經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險；但可在互聯(lián)網(wǎng)銷售十年期及以上普通型人壽和年金產(chǎn)品的公司僅有20家左右。而目前市場上，人身險公司超過90家，對比新規(guī)的約束條件，大量公司不能銷售十年期及以上普通型人壽和年金產(chǎn)品。

從產(chǎn)品范圍來看，此前熱銷的萬能險、分紅險、投連險后續(xù)將無法在線上銷售，這意味著大部分互聯(lián)網(wǎng)理財險將下架。新規(guī)要求，互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品范圍限于意外險、健康險（除護(hù)理險）、定期壽險、以及十年期以上年金險和壽險（除定期壽險）產(chǎn)品。

費用控制方面，新規(guī)規(guī)定，保險期間一年及以下的互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品預(yù)定附加費用率不得高于35%、保險期間一年以上的互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品首年預(yù)定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。新規(guī)下，險企將重新設(shè)定渠道費用。

基于上述諸多領(lǐng)域的調(diào)整，2022年，大量險企推出了符合新規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，并下架了大量不符合新規(guī)的產(chǎn)品。

鼎誠人壽1月6日在中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布的“當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息詳情”顯示，其在售互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品僅有1款——鼎誠盛世年華終身壽險。而在今年以前，鼎誠人壽“歷史互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息詳情”顯示，其去年銷售的互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品多達(dá)數(shù)款。

同樣，橫琴人壽1月6日發(fā)布“當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息詳情”顯示，其在售的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品僅有“橫琴人壽神農(nóng)2號父母癌癥醫(yī)療險”，今年以前，其銷售的多款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也已下線。

從人身險公司來看，1月1日-1月6日15時，已有小康人壽、中荷人壽、中德安聯(lián)人壽、中英人壽等19家險企更新了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息，不少險企當(dāng)前在售的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品數(shù)量相較去年明顯“縮表”。從財產(chǎn)險公司來看，已有現(xiàn)代財險、中華聯(lián)合財險、燕趙財險、誠泰財險等15家險企更新了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息。

除保險公司之外，大量保險中介也更新了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息，據(jù)記者梳理，已有民盛保險代理有限公司、北京宏利保險代理有限公司等74家保險中介發(fā)布了更新后的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息。

互聯(lián)網(wǎng)人身險

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將被重塑

隨著大量保險產(chǎn)品退出市場，保險業(yè)界預(yù)計，今年互聯(lián)網(wǎng)人身險市場將出現(xiàn)兩大變化：一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)巨變；二是保費增速出現(xiàn)大幅下滑。

此前多年，萬能險、分紅險、投連險等產(chǎn)品為互聯(lián)網(wǎng)人身險市場貢獻(xiàn)了大量保費。而今年，這三類保險將無法在線上銷售，對互聯(lián)網(wǎng)人身險市場保費規(guī)模形成明顯沖擊。

張立光及郭東東均認(rèn)為，在2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險2111億元保費中，約42%的保費由分紅型、萬能型、投連型等新型保險產(chǎn)品貢獻(xiàn)。在不考慮其他任何產(chǎn)品策略調(diào)整的情況下，預(yù)計新規(guī)實施將會帶來50%的保費收入的減少?；ヂ?lián)網(wǎng)人身險市場將經(jīng)歷發(fā)展以來的第二次產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，短期內(nèi)保費規(guī)模的下降在所難免，但隨著各大保險公司對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及產(chǎn)品形態(tài)的升級，互聯(lián)網(wǎng)渠道長期健康發(fā)展的趨勢不會改變。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛也記者表示，此前，萬能險、分紅險、投連險在互聯(lián)網(wǎng)渠道的保費占比較大，新規(guī)后這些產(chǎn)品不能線上銷售，因此，預(yù)計2022年互聯(lián)網(wǎng)人身險保費將出現(xiàn)較大幅度的下滑。

此外，互聯(lián)網(wǎng)人身險市場保費結(jié)構(gòu)的變化也會給整個互聯(lián)網(wǎng)保險市場帶來顯著變化。據(jù)公開信息，2016年-2020年，互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已發(fā)生了顯著變化。2016年，83%的業(yè)務(wù)來源于人壽保險，而到2020年該業(yè)務(wù)占比降至56%；同期，健康險業(yè)務(wù)占比則由2016年的2%增加到2020年的18%，年復(fù)合增長率高達(dá)85%，健康險快速增長的原因在于百萬醫(yī)療險和一些“網(wǎng)紅重疾險”受到市場追捧。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著新規(guī)落地，不同互聯(lián)網(wǎng)保險的保費份額將重新洗牌，互聯(lián)網(wǎng)健康險在整個互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品中的份額或?qū)⑦M(jìn)一步提升。