前段時間，“第一批90后已經(jīng)去考察養(yǎng)老院”的消息引發(fā)熱議，我國養(yǎng)老問題日趨凸顯。加快構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系，第三支柱養(yǎng)老保險被寄予厚望。

今年的政府工作報告提出，推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。

回顧2021年，無論是政策的頂層設(shè)計，還是產(chǎn)品的創(chuàng)新實踐，都有了新的進展。國家密集出臺政策支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展，稅延養(yǎng)老保險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財產(chǎn)品等試點穩(wěn)步推進。展望未來，個人養(yǎng)老金制度即將出臺，將進一步推動并規(guī)范養(yǎng)老金融發(fā)展。

第三支柱加快發(fā)展

養(yǎng)老問題越來越成為群眾關(guān)注的重大民生問題。2021年以來，我國第三支柱養(yǎng)老保險加速發(fā)展，頂層設(shè)計也逐漸明晰。

保險業(yè)是參與第三支柱建設(shè)的先行者。這一年，銀保監(jiān)會積極統(tǒng)籌，加大對商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)發(fā)展的推動力度，服務(wù)人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。

在政策引導(dǎo)下，相關(guān)試點工作加快推進。2021年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，決定開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。半年多來，該試點總體運行平穩(wěn)，截至2021年11月末，累計實現(xiàn)保費收入2.7億元，超過2.1萬人投保。

稅延養(yǎng)老保險試點也在穩(wěn)步推進，截至10月底，共有23家保險公司參與試點，累計實現(xiàn)保費收入近6億元，參保人數(shù)超過5萬人。

9月，銀保監(jiān)會批復(fù)同意籌建國民養(yǎng)老保險股份有限公司。12月，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進養(yǎng)老保險機構(gòu)發(fā)展的通知》，推動養(yǎng)老保險公司和養(yǎng)老金管理公司走專業(yè)化發(fā)展道路，更好服務(wù)第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)。

同時，在頂層設(shè)計方面，個人養(yǎng)老金制度也逐漸揭開面紗。12月17日，中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。多位業(yè)內(nèi)人士認為，中央文件的重磅出臺，意味著第三支柱養(yǎng)老保險進入全新發(fā)展階段，養(yǎng)老金融的發(fā)展也將開啟新的時代。

對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院院長助理王國軍表示，相關(guān)政策文件密集發(fā)布，表明我國發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險已十分迫切。第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示我國老齡化漸趨嚴峻，除了夯實第一支柱、加強第二支柱外，第三支柱是最有潛力可以挖掘的板塊。應(yīng)對銀發(fā)浪潮，發(fā)展第三支柱刻不容緩。

“這些政策文件明確了未來第三支柱的發(fā)展路徑與規(guī)劃，提振了行業(yè)信心，讓我國第三支柱發(fā)展更加有依據(jù)可循。”一家大型壽險公司戰(zhàn)略規(guī)劃部負責人說。

多元化養(yǎng)老金融初步形成

在一系列養(yǎng)老金融支持政策的引導(dǎo)下，保險、基金、銀行、信托等各類金融機構(gòu)正在通過不同角色定位切入個人養(yǎng)老金市場，初步形成了滿足人民群眾養(yǎng)老需求的多元化養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。

其中，保險機構(gòu)發(fā)揮自身獨特優(yōu)勢，大力發(fā)展具有養(yǎng)老屬性的各類商業(yè)保險，2021年前三季度，商業(yè)養(yǎng)老年金保險保費收入有460億元，總共積累了超過6200億元的責任準備金；積極參與企業(yè)年金、職業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險基金管理，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)近1.5萬億元；先行先試，在部分地區(qū)開展稅延養(yǎng)老保險試點、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

值得一提的是，2021年10月以來，人保壽險與某網(wǎng)約車平臺合作，開展司機專屬商業(yè)養(yǎng)老保險計劃（“司機計劃”），為網(wǎng)約車司機建立起補充養(yǎng)老保險。經(jīng)事先取得司機同意，平臺將按約定為符合條件的司機投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險提供一定比例的交費支持。“司機計劃”現(xiàn)已在杭州市、寧波市、重慶市試行，目前有7000多名司機投保。

銀行方面，積極推進養(yǎng)老理財產(chǎn)品發(fā)展。9月，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點在“四地四家機構(gòu)”開啟，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。四家機構(gòu)均已推出了首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，并于12月6日正式起售。目前來看，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售情況良好，有部分產(chǎn)品已創(chuàng)造其母行在試點地區(qū)分行的理財產(chǎn)品銷量新高。

清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生表示，保險、基金、銀行、信托等各類金融機構(gòu)都在積極探索，初步形成了開放競爭的格局。但是，當前參與各類試點的只有部分金融機構(gòu)，應(yīng)擴大參與的金融機構(gòu)與產(chǎn)品范圍。第三支柱覆蓋的范圍應(yīng)該包括商業(yè)養(yǎng)老保險、基金產(chǎn)品、銀行理財、信托等適合投資的金融產(chǎn)品。擴大參與的金融機構(gòu)與產(chǎn)品范圍，有助于促進個人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權(quán)。

迎接個人養(yǎng)老金新時代

展望未來，《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》相關(guān)政策細節(jié)即將出臺，這將對我國資本市場乃至經(jīng)濟社會發(fā)展帶來深遠影響。業(yè)內(nèi)普遍認為，我國將迎來個人養(yǎng)老金新時代。

銀保監(jiān)會明確，將穩(wěn)妥有序推進養(yǎng)老金融試點，在審慎監(jiān)管的前提下，支持相關(guān)機構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)并推出各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品。同時，發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險在第三支柱建設(shè)中的作用。堅持強化商業(yè)養(yǎng)老保險保障功能，支持開發(fā)投保簡便、繳費靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險。

未來，銀行、保險公司等應(yīng)如何發(fā)力養(yǎng)老金融？

“我們都在翹首以盼，希望可以盡快參與個人養(yǎng)老金制度下的第三支柱建設(shè)。”上述大型壽險公司戰(zhàn)略規(guī)劃部負責人表示。

朱俊生表示，對于保險機構(gòu)而言，一方面要提升投資能力，拉長考核期限，優(yōu)化績效考核體制，完善對承擔風險的經(jīng)濟激勵和責任匹配機制，適當提高風險容忍度，倡導(dǎo)長期投資理念，發(fā)揮長期資金跨越經(jīng)濟周期的投資優(yōu)勢，充分彰顯在第三支柱積累期的相對優(yōu)勢。另一方面要發(fā)揮在第三支柱領(lǐng)取期的獨特技術(shù)和管理優(yōu)勢，通過設(shè)計不同的年金產(chǎn)品，對接客戶個人養(yǎng)老金賬戶中銀行、基金、養(yǎng)老保險等產(chǎn)品匯集資金，滿足客戶多元化的領(lǐng)取需求，化解長壽風險。

王國軍認為，養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財產(chǎn)品、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金是養(yǎng)老金融中比較重要的幾個板塊，《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》是要形成一個以開放型養(yǎng)老賬戶為基礎(chǔ)的制度體系，奠定未來我國養(yǎng)老金融市場發(fā)展的基本制度基礎(chǔ)。做大做強第三支柱需要注意的仍然是各金融板塊的合作與協(xié)調(diào)。

凡益之道，與時偕行。期待金融機構(gòu)在“養(yǎng)老大考”中交上一份優(yōu)異答卷。