臨近年末，保險行業(yè)再次迎來“開門紅”節(jié)點。而相較于往年，險企備戰(zhàn)“開門紅”較為低調，一方面，面對保費增長壓力，啟動時間相對有所延后；另一方面，在營銷策略等方面亦更為謹慎。受人力滑落及2021年“開門紅”高基數等影響，分析人士認為，2022年保險“開門紅”壓力較大，難有超預期表現。

“開門紅”啟動延遲

2022 年保險“開門紅”，較2021年來得更晚一些。

面對保費增長壓力，險企的“開門紅”啟動時間較往年有所推遲。10月下旬，中國人壽發(fā)布“鑫裕金生”“鑫裕年年”“鑫裕臻享”等產品，開啟2022年“開門紅”。隨后，11月以來，中國平安、中國人保、太保壽險等險企陸續(xù)推出“開門紅”產品。

總體來看，2022年“開門紅”普遍延遲，且產品保險期間進一步縮短。“2022年‘開門紅’開啟時間普遍晚于2021年，但早于2020年，銷售節(jié)奏回歸2019年以前常態(tài)。”平安證券報告指出，同時，主力短儲產品普遍以3年期交為主、保險期間均縮短至8年以內。

而從目前公開的產品信息來看，兩全保險或年金保險依然為“開門紅”產品主力，并在交費時間、保障責任等方面做了優(yōu)化調整，如最高投保年齡從70歲提升至72歲等。其中，增額終身壽險及附加萬能賬戶的年金險等具備一定養(yǎng)老保障功能的壽險產品，成為重點產品。

另一方面，部分險企仍在準備年終沖刺，尚未開啟“開門紅”。在業(yè)內人士看來，險企低調備戰(zhàn)“開門紅”，和監(jiān)管趨嚴的態(tài)度有直接關系。

2020年末，銀保監(jiān)會在《關于近期人身保險產品及監(jiān)管報告報送有關問題的通報》中指出，將在行業(yè)“開門紅”、新政策實施等關鍵節(jié)點，對各公司產品開發(fā)、銷售等行為進行持續(xù)監(jiān)測。今年以來，多家保險公司因“開門紅”業(yè)務違規(guī)受到通報或處罰。其中，7月，合眾人壽等3家保險公司因在“開門紅”期間實際銷售情況大幅高于報告的業(yè)務發(fā)展計劃被通報；此外，某財險遼陽中心支公司、某人壽菏澤中心支公司分別因開門紅期間“虛列費用套取資金”“將其保險條款、保險費率與其他保險公司的類似保險條款、保險費率進行片面比較”受到處罰。

根據罰單，某財險遼陽中心支公司2020年1月6日開門紅期間，為鼓勵績優(yōu)渠道業(yè)務開拓，制定“鼠你最行”業(yè)務激勵方案，對直團和車商渠道對業(yè)績突出的人員實施獎勵，獎勵方案兌現形式為經辦人自行準備印刷品發(fā)票報銷；某人壽菏澤中心支公司使用的《2020年開門紅產品銷售》課件中未綜合考慮不同產品條款間的差異性，將其他保險公司產品結算利率與該公司產品結算利率進行片面比較。

“面對嚴監(jiān)管，險企在‘開門紅’啟動時間、方案設計、營銷策略等方面更為謹慎。”有業(yè)內人士指出。

新單增長或承壓

“開門紅”疊加重疾舊產品“炒停售”，2021年年初，人身險保費收入增速可觀。據光大證券報告，一方面，去年受疫情影響，部分公司戰(zhàn)略放棄2020全年業(yè)績沖刺，提前備戰(zhàn)“開門紅”；另一方面，在重疾險重定義背景下，各公司紛紛通過“炒停售”的方式加大對重疾舊產品宣傳，今年年初人身險保費收入增速可觀，1月單月保費收入同比增速為13.8%，比去年同期提升6.2個百分點，2月單月保費在去年低基數下同比增速達16.8%。

不過，這樣的高增長或難重現。受各地防疫政策、人力的滑落及2021年“開門紅”高基數等影響，分析人士認為，2022年保險“開門紅”壓力較大，難有超預期表現。

“2022年‘開門紅’節(jié)奏回歸常態(tài)，人力、基數、監(jiān)管等影響較大，預計新單增長承壓。”平安證券報告指出，2021年以來，險企大力清虛、嚴控增員質量，推動個險渠道向高質量發(fā)展轉型，2021年三季度末規(guī)模人力均較年初下滑30%左右。而 2021 年“開門紅”從2020年10月初即開啟，籌備時間早、2021年一季度新單高增，基數壓力較大。

另一方面，銀保監(jiān)會近期下發(fā)《萬能型人身保險管理辦法（征求意見稿）》和《人身保險銷售管理辦法（征求意見稿）》，要求下調萬能險高檔和中檔演示利率、規(guī)定萬能險銷售人員具有1年以上保險銷售經驗等。平安證券報告認為，新規(guī)暫未落地，暫不會對2022 年“開門紅”產生負面影響，但落地后短期內將顯著增加短儲銷售難度。

華金證券報告認為，年末客戶理財需求增長，預計2022年開門紅期間上市險企儲蓄險銷售符合預期，但保障產品需求減弱或將拖累NBV增長。