在保險業(yè)競爭愈發(fā)激烈以及監(jiān)管趨嚴的背景下，中小險企盈利難度進一步加大。而2021年10月，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》，可能會使弘康人壽保險股份有限公司(下稱弘康人壽)的處境雪上加霜。

公開資料顯示，弘康人壽成立于2012年7月19日。該公司被行業(yè)譽為“最徹底的互聯(lián)網(wǎng)壽險公司”，根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會公布的《2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運行情況分析報告》，弘康人壽互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務的規(guī)模保費為76億元，在人身險公司中排名第十。

憑借“互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)先”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，弘康人壽甚至擺脫了保險行業(yè)“七平八盈”的規(guī)律，在成立第二年就實現(xiàn)了盈利，2018年凈利潤突破1億元，2019年保險業(yè)務收入和營業(yè)收入雙雙突破百億。

然而，2020年弘康人壽上升的態(tài)勢戛然而止，經(jīng)營情況掉頭直下。這一年該公司營業(yè)收入和凈利潤同時大幅縮水，同比銳減逾八成。

業(yè)績驟變之外，弘康人壽的人事情況也有較大的變化。據(jù)企查查顯示，2020年6月5日，弘康人壽法人由盧德之變更為周航宇。同時，獨立董事孫瑾和董事桑立偉、張亞明、韋學禮紛紛退出，新增獨立董事唐功遠以及董事方宇、郝蘇荃、蘇媛。

與此同時，弘康人壽的內控問題亦不容樂觀。該公司今年被銀保監(jiān)會行政處罰1次，2019年—2021年連續(xù)三次上榜銀保監(jiān)會披露的《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》。

就業(yè)績下滑、銀保監(jiān)會行政處罰、人事變動等問題，《投資時報》向弘康人壽發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復。

2020年業(yè)績大幅下滑

公開資料顯示，弘康人壽總部位于北京，經(jīng)營范圍涉及人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務。

在成立的第二年，弘康人壽即實現(xiàn)盈利94.38萬元，同時營業(yè)收入突破10億元。這一表現(xiàn)在普遍成立七、八年才能擺脫虧損的保險行業(yè)獨樹一幟。

乘著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的東風，弘康人壽發(fā)展迅速，2018年凈利潤突破億元，為1.66億元，同比增長109.83%。2019年該公司保險業(yè)務收入和營業(yè)收入齊頭并進，雙雙突破百億，其中保險業(yè)務收入為126.82億元，同比增長55.83%；營業(yè)收入為127.87億元，同比增長71.68%。相比之下，這一年的凈利潤表現(xiàn)較為遜色，僅同比小幅增長6.47%。

2020年2月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于強化人身保險精算監(jiān)管有關事項的通知》，對分紅險的紅利分配進行了嚴格的調整，明確了演示利率上限，并將紅利分配比例統(tǒng)一為70%。該規(guī)定自2020年7月執(zhí)行。

而分紅險是弘康人壽業(yè)務中的“重頭戲”。據(jù)弘康人壽2019年年報顯示，該公司主要險種是弘康安康贏兩全保險(分紅型)、弘康常穩(wěn)贏兩全保險(分紅型)、弘康長樂泰兩全保險(投資連結型)等4款分紅險及3款投資連結型保險，上述產(chǎn)品的規(guī)模保費收入合計為185.77億元，占規(guī)模保費收入總額的77.71%。此外，2019 年弘康人壽原保險保費收入前5位保險產(chǎn)品，前4位均為分紅險。

在各種因素的影響下，弘康人壽2020年的業(yè)績大幅下滑，營業(yè)收入、凈利潤分別同比下降84.59%、85%。

與此同時，弘康人壽的退保金在營收中的占比越來越高。在其經(jīng)營“巔峰”的2019年，該公司的退保金為26.72億元，占當年營業(yè)收入超過兩成。2020年，弘康人壽的退保金為12.6億元，占營業(yè)收入比例超過六成。

2021年，弘康人壽的盈利進一步下降。

根據(jù)償付能力報告，2021年前三季度，弘康人壽獲取凈利潤共計0.62億元，比去年同期進一步下降37%。其中二、三季度的凈利潤為負，分別虧損3674萬元、1351萬元。

弘康人壽2013年—2020年營業(yè)收入情況(單位：億元)

數(shù)據(jù)來源：公司年度信息披露報告

面臨互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管考驗

此次互聯(lián)網(wǎng)保險迎來強監(jiān)管，對弘康人壽而言是一大考驗。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展較快，已成為保險銷售的重要渠道之一。由于部分保險機構違規(guī)經(jīng)營、不當創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)渠道投訴激增、競爭無序，嚴重損害消費者權益，引發(fā)社會各界關注。

為了保護保險消費者合法權益，防范經(jīng)營風險，今年2月銀保監(jiān)會修訂實施《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》，10月又印發(fā)了配套規(guī)范性文件《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》(下稱《通知》)，被稱為“互聯(lián)網(wǎng)保險新規(guī)”。

《通知》明確已開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務的保險公司應于2021年12月31日前完成存量互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務整改，不符合條件的產(chǎn)品2022年1月1日起不得通過互聯(lián)網(wǎng)渠道經(jīng)營。

此外，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品格局也被重新定義。根據(jù)《通知》，互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品范圍限于意外險、健康險(除護理險)、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險(除定期壽險)和保險期間十年以上的普通型年金保險。

可以看出，分紅險、投資連結型兩種產(chǎn)品均不在互聯(lián)網(wǎng)人身險銷售范圍之內。這對于弘康人壽可算不上好消息。

2021年10月15日，弘康人壽已經(jīng)空缺超過兩年的總經(jīng)理一位迎來新的掌門人周宇航。如何應對行業(yè)變化、帶領企業(yè)突圍，是這位新上任者需要面對的難題。

屢被監(jiān)管層點名

弘康人壽的內控問題亦引起了研究員的注意。

今年12月3日，北京監(jiān)管局發(fā)布的33號罰單顯示，弘康人壽因聘任不具有任職資格的人員、未按規(guī)定運用保險資金被責令改正，并被行政處罰合計40萬元罰款，同時對兩位當事人給予警告且處罰款合計30萬元。

而2019年至2021年，在銀保監(jiān)會披露的人身險產(chǎn)品問題通報中，弘康人壽均榜上有名。

今年7月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》，弘康人壽報送的某醫(yī)療意外保險，條款中關于不保證續(xù)保的表述不符合監(jiān)管規(guī)定，存在較為嚴重的誤導隱患。

2020年，弘康人壽在通報中被指準備金計提方式不合規(guī)，報送的3款產(chǎn)品，精算報告關于已發(fā)生未報案未決賠款準備金的計提方式與精算規(guī)定要求不符。

2019年，弘康人壽在通報中被點名存在自查整改不到位的情況，未按時報送自查整改報告，或整改進度安排不當。

與此同時，弘康人壽因投訴情況被中國銀保監(jiān)會消費者權益保護局(下稱銀保監(jiān)會消保局)所關注，在2020年三季度、四季度的通報中均出現(xiàn)其身影。

在銀保監(jiān)會消保局發(fā)布的《關于2020年第三季度保險消費投訴情況的通報》中，弘康人壽億元保費投訴量為13.78件/億元，排名人身保險公司第四；弘康人壽萬人次投訴量為0.5件/萬人次，位列人身保險公司榜首。在2020年四季度的通報中，弘康人壽萬人次投訴量為0.44件/萬人次，再次位列人身保險公司榜首。