上月末，中州期貨因子公司資產(chǎn)管理中存在問題，被山東證監(jiān)局責(zé)令整改，而這已經(jīng)不是其今年第一次收到地方證監(jiān)局開出的違規(guī)處理措施。

11月30日，山東證監(jiān)局開出的責(zé)令改正措施決定顯示，因中州期貨全資子公司中州星升資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡稱：中州星升)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，存在盡職調(diào)查不充分、未對取得的第三方數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)或確認(rèn)、未留存相關(guān)底稿檔案情形問題；且中州期貨與子公司中州星升簽署代銷文件存在后補(bǔ)審批流程、代銷協(xié)議內(nèi)容不完整等問題，違反《期貨公司監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱：《辦法》)第四十六條規(guī)定。

山東證監(jiān)局表示，上述問題反映出中州期貨未有效執(zhí)行風(fēng)險管理、內(nèi)部控制管理要求，根據(jù)《辦法》第八十七條授予監(jiān)管部門對違反該《辦法》期貨公司處罰權(quán)力，山東局決定對中州期貨采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施。并要求，中州期貨應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險管理、內(nèi)部控制管理要求，采取有效措施提高內(nèi)控管理水平，于12月19日前向山東證監(jiān)局提交書面整改報告。

公開資料顯示，中州星升作為中州期貨全資子公司，主要開展從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但與其他期貨公司資產(chǎn)管理子公司成為業(yè)績主要增長動力不同，近兩年中州星升則拖累了中州期貨業(yè)績表現(xiàn)。2019年，中州星升僅實(shí)現(xiàn)營收113.97萬元，同比下降94.12%；同期凈利出現(xiàn)666萬元虧損，下降幅度更是高達(dá)246.95%。而受子公司業(yè)績大幅滑坡拖累等影響，中州期貨營收下降45.78%，僅實(shí)現(xiàn)營收4425.55；同期凈利更是大幅下滑23.12倍，出現(xiàn)3780.35萬元大額虧損。

2020年，中州星升雖然取得營收73.64%上漲，但其凈利仍出現(xiàn)402.46萬元虧損。而相較于子公司業(yè)績持續(xù)萎靡不振，報告期內(nèi)，中州期貨業(yè)績受業(yè)務(wù)上升拉動，則一舉扭虧為盈。數(shù)據(jù)顯示，2020年中州期貨全年成交量 3049.1 萬手，同比增長 119.6%成交金額 1.93萬億元，同比增長 137.53%，行業(yè)占比分別為28 0.44%和0.50%。報告期內(nèi)，其實(shí)現(xiàn)營收9140.04萬元，同比上漲1.07倍；實(shí)現(xiàn)凈利74.01萬元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

但僅從2017年以來，中州期貨業(yè)績就多次出現(xiàn)過山車式表現(xiàn)，而這也直接影響了其ROE表現(xiàn)。2017-2020年，中州期貨的凈資產(chǎn)分別為1.87億元、1.96億元、1.59億元、1.59億元，對應(yīng)ROE分別為-0.11%、0.008%、-23.77%、0.004%；與此形成鮮明對比的是，作為行業(yè)“一哥”，永安期貨ROE則一直15%左右水平。

近期，中期協(xié)公布統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1—10月，全國150家期貨公司凈利潤109.69億元，同比增長70.09%。但由于中州期貨及其控股股東德邦證券(持股100%)均不是上市公司，就中州期貨2021年經(jīng)營情況，以及其就內(nèi)控問題整改進(jìn)程，記者采訪到對方，對方表示會有專門負(fù)責(zé)人員進(jìn)行回復(fù)。

另外，本次被責(zé)令整改并不是中州期貨今年首次被罰。中期協(xié)官網(wǎng)披露，10月25日，上海證監(jiān)局對中州期貨采取處理措施，文件號為：滬證監(jiān)決[2021]167號。但記者在上海證監(jiān)局官網(wǎng)查詢，并未發(fā)現(xiàn)此處罰文件，就上述處罰具體情況，中國網(wǎng)財經(jīng)向中州期貨核實(shí)，截至發(fā)稿前，記者并未收到相關(guān)回復(fù)。

其官網(wǎng)披露，中州期貨成立于1995年，注冊資本2.7億元，為德邦證券全資子公司。主營業(yè)務(wù)包括商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、基金銷售和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前中州期貨下設(shè)分支機(jī)構(gòu)12家，子公司1家。對于未來中州期貨曾表示，其將以財富管理、風(fēng)險管理為服務(wù)宗旨，打造國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的大宗商品產(chǎn)業(yè)投資金融服務(wù)平臺。如今，距離2021年結(jié)束不足一月，中州期貨能否借助行業(yè)上漲勢頭，在2021年實(shí)現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)定上漲，并一步步實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)，記者將持續(xù)關(guān)注。