資本市場持續(xù)等待的保險業(yè)保費(fèi)增速拐點(diǎn)依然沒有出現(xiàn)。

截至12月15日，A股五大險企全部披露了11月份保費(fèi)數(shù)據(jù)。前11個月，五大險企累計實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.3萬億元，同比微降0.62%，降幅較前10個月收窄0.35個百分點(diǎn)。整體來看，五大險企保費(fèi)增速依然沒有出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)跡象。

從市場最為關(guān)注的壽險單月保費(fèi)來看，11月份，A股五大險企壽險保費(fèi)合計為691億元，同比微增1.2%，但環(huán)比下滑8.8%。具體來看，11月份，平安壽險、中國人壽、太保壽險、新華人壽、人保壽險的單月保費(fèi)環(huán)比增速分別為-10.3%、-13.1%、-6.0%、-28.6%、45.1%，同比增速分別為-8.6%、-8.4%、5.5%、4.2%、90.3%。除人保壽險外，其他幾家險企的單月保費(fèi)無論是同比增速還是環(huán)比增速，均未有明顯的好轉(zhuǎn)跡象。

“保險市場前所未有的難”

今年以來，保險業(yè)駛?cè)肓饲八从械牡凸绕?。保費(fèi)層面，除1月份保費(fèi)增速（同比增長11%）較快之外，其他月份增速持續(xù)低迷，前11個月累計保費(fèi)未擺脫負(fù)增長。保險股層面，今年以來截至12月15日，保險板塊（申萬二級）跌幅達(dá)39%，跌幅刷新近10年的紀(jì)錄。

行業(yè)的持續(xù)低迷讓險企管理層“壓力山大”。新華保險黨委書記、首席執(zhí)行官、總裁李全12月14日在第14屆金麒麟金融峰會上表示，“今年的保險市場前所未有的難，負(fù)債業(yè)務(wù)全行業(yè)都出現(xiàn)下滑，隊伍規(guī)模大滑坡，業(yè)務(wù)品質(zhì)也出現(xiàn)不同程度惡化，今年行業(yè)大部分公司經(jīng)營結(jié)果都不那么亮眼，壓力比較大。”

在險企人士看來，今年保險業(yè)的諸多困境是外部因素與內(nèi)部因素疊加、共振的結(jié)果。

從外部因素來看，中國人壽黨委書記、總裁蘇恒軒認(rèn)為，今年以來外部不確定因素較多，全球新冠肺炎疫情仍在持續(xù)演變，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡。同時，保險需求難以充分釋放，居民的保險消費(fèi)意愿較低，所有壽險公司都面臨很大壓力。

從內(nèi)部因素來看，多位險企人士認(rèn)為，今年保險業(yè)的低迷其實(shí)是此前幾年行業(yè)粗放經(jīng)營模式的必然結(jié)果，行業(yè)的下行趨勢早在2018年前后就有端倪可尋，外部因素是今年行業(yè)低迷的催化因素。

李全表示，“趨勢是早有顯現(xiàn)。幾家上市頭部險企期交保費(fèi)、隊伍、新業(yè)務(wù)價值等核心指標(biāo)都在2018年前后達(dá)到高點(diǎn)。坦率講，保險業(yè)過去20年的高增長，本質(zhì)上還是得益于經(jīng)濟(jì)高增長大背景下高人口紅利型政策的有力引導(dǎo)。目前國家和社會治理體系在向高級形態(tài)逐步邁進(jìn)，保險業(yè)系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型變革是歷史必然。”

李全認(rèn)為，在實(shí)操層面，當(dāng)前困局也有保險業(yè)過去粗放經(jīng)營、沒有未雨綢繆、提前變革的原因。特別是2015年至2019年，壽險業(yè)隊伍規(guī)模的快速增長帶來保費(fèi)飛躍，一定程度上透支了長期發(fā)展質(zhì)量和活力，推遲了行業(yè)轉(zhuǎn)型變革時間，加深了四個不匹配：一是缺乏甄選的增員模式與高素質(zhì)專業(yè)化隊伍遠(yuǎn)景不匹配；二是“速成式”隊伍培養(yǎng)模式與趨于理性的客戶趨勢不匹配；三是面對面說教式展業(yè)形式與加速豐富的信息渠道不匹配；四是經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動的拍板決策模式與數(shù)據(jù)事實(shí)驅(qū)動的科學(xué)管理要求不匹配。

太平人壽副總經(jīng)理嚴(yán)智康認(rèn)為，保險業(yè)經(jīng)歷了此前的高速發(fā)展，龐大的人口規(guī)模、較低的保險覆蓋率、快速的經(jīng)濟(jì)增長、不斷提高的居民收入，以及政策支持，過去都是支撐保險業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動因素，但現(xiàn)在它們的邊際效應(yīng)正在遞減，保險來到了行業(yè)破局轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。

加速轉(zhuǎn)型成為當(dāng)務(wù)之急

保險業(yè)持續(xù)低迷之際，加速轉(zhuǎn)型漸成行業(yè)共識。

“粗放發(fā)展階段的成功經(jīng)驗(yàn)、路徑和做法，在市場環(huán)境劇烈變化之下，反而成為阻礙行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的‘繭’和‘壁’”。太保壽險黨委副書記、常務(wù)副總經(jīng)理王光劍表示，行業(yè)問題看起來千萬條，歸根結(jié)底是偏離行業(yè)初心和保險底層邏輯，唯有圍繞保險經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會“穩(wěn)定器”功能，才能重拾新一輪發(fā)展的動力。

王光劍表示，不破不立，險企可以通過三個“轉(zhuǎn)換”以實(shí)現(xiàn)三個“增強(qiáng)”來破局：一是動能轉(zhuǎn)換，通過加快自身轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動、技術(shù)驅(qū)動、專業(yè)驅(qū)動，有效增強(qiáng)行業(yè)內(nèi)生動力和市場競爭力；二是理念轉(zhuǎn)換，保險行業(yè)要圍繞社會責(zé)任主動擔(dān)當(dāng)，增強(qiáng)服務(wù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效能；三是模式轉(zhuǎn)換，通過要素資源的配置優(yōu)化，提升行業(yè)發(fā)展效率，增強(qiáng)經(jīng)營主體韌性。

陽光人壽黨委書記、總經(jīng)理王潤東表示，面對壽險市場的快速變化，陽光保險寄望于通過打造不同的客戶經(jīng)營生態(tài)來實(shí)現(xiàn)率先破局。

而就行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)，李全表示，“保險業(yè)可能還會過幾年比較艱難的日子。轉(zhuǎn)型當(dāng)然痛苦，不過，相信在不久的將來，保險業(yè)會走上期待已久的高質(zhì)量發(fā)展道路。”