初冬，滁州已有寒意，但安徽英發(fā)德盛科技有限公司一片繁忙。“一直滿產(chǎn)，訂單早早排到了年底。”英發(fā)德盛總經(jīng)理陳龍告訴 記者。英發(fā)德盛的太陽能電池片廠位于滁州下轄天長市，無塵車間內(nèi)，全系列國產(chǎn)自動化生產(chǎn)線設(shè)備高速運轉(zhuǎn)，AGV智能運輸車繁忙而有序地穿梭。
這是“光伏之都”滁州新氣象的一個縮影。
依托當(dāng)?shù)匕賰|噸石英砂資源，滁州已培育出千億光伏產(chǎn)業(yè)群，覆蓋了石英砂、光伏玻璃、光伏電池、光伏組件、逆變器、光伏邊框、封裝膠膜、光伏背板、光伏電站等完整產(chǎn)業(yè)鏈條，隆基股份、晶科能源、福萊特、福斯特、東方日升等光伏巨頭紛紛將核心基地布局于此。
在這里，可以感觸到光伏產(chǎn)業(yè)的冷暖變化與產(chǎn)業(yè)趨向。
“環(huán)滁皆山也。其西南諸峰，林壑尤美，望之蔚然而深秀者，瑯琊也……峰回路轉(zhuǎn)，有亭翼然臨于泉上者，醉翁亭也……醉翁之意不在酒，在乎山水之間也。”千年之前，歐陽修游覽滁州之后，寫下了傳頌至今的名篇《醉翁亭記》。
如今的安徽滁州，不僅僅是山水之美。四通八達(dá)的公路與高速鐵路，星羅棋布的光伏工廠，熱鬧非凡的生產(chǎn)場景，將這座獨具豐厚石英砂資源的古城，帶進(jìn)了新能源經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的時代快車道。
初冬，滁州已有寒意，但安徽英發(fā)德盛科技有限公司（下稱“英發(fā)德盛”）一片繁忙。“一直滿產(chǎn)，訂單早早排到了年底。”英發(fā)德盛總經(jīng)理陳龍告訴上海證券報記者。英發(fā)德盛的太陽能電池片廠位于滁州下轄天長市，無塵車間內(nèi)，全系列國產(chǎn)自動化生產(chǎn)線設(shè)備高速運轉(zhuǎn)，AGV智能運輸車繁忙而有序地穿梭。
這是“光伏之都”滁州新氣象的一個縮影。
依托當(dāng)?shù)匕賰|噸石英砂資源，滁州已培育出千億光伏產(chǎn)業(yè)群，覆蓋了石英砂、光伏玻璃、光伏電池、光伏組件、逆變器、光伏邊框、封裝膠膜、光伏背板、光伏電站等完整產(chǎn)業(yè)鏈條，隆基股份、晶科能源、福萊特、福斯特、東方日升等光伏巨頭紛紛將核心基地布局于此。
在這里，可以感觸到光伏產(chǎn)業(yè)的冷暖變化與產(chǎn)業(yè)趨向。
調(diào)研中，記者了解到，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游正加速聚集與抱團(tuán)，以進(jìn)一步降低光伏發(fā)電成本，他們不畏硅料之高價，開足馬力生產(chǎn)。在他們看來，伴隨硅料新增產(chǎn)能在明年陸續(xù)釋放，光伏原材料價格迎來可觀的降幅是大概率事件，這將有效激發(fā)光伏行業(yè)總體需求，推動行業(yè)進(jìn)入新一輪良性循環(huán)。“下游盈利能力將獲得復(fù)蘇。”
擴(kuò)產(chǎn)火爆：“光伏之都”扎堆上馬大項目
一方面，光伏巨無霸火熱扎堆；一方面，新建、擴(kuò)產(chǎn)勢頭格外紅火。“這是光伏產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的特點，從各自為戰(zhàn)變?yōu)榧郯l(fā)展，既能降低配套成本、提高經(jīng)濟(jì)效益，又能形成規(guī)模效應(yīng)、帶動協(xié)同發(fā)展。”
“可以說，我們這是隆基股份除總部之外最大的基地了。”滁州隆基樂葉光伏科技有限公司（下稱“滁州隆基樂葉”）副總經(jīng)理陸順書介紹道。
記者在滁州隆基樂葉的生產(chǎn)車間看到，電池片焊接、模板裁切、耐壓測試等光伏組件生產(chǎn)線全部實現(xiàn)了智能化、自動化、信息化，工人只需要在屏幕上操作即可。
目前，在一期、二期基礎(chǔ)上，滁州隆基樂葉正考慮繼續(xù)加大投資。
在光伏行業(yè)，隆基股份一方面極有產(chǎn)業(yè)號召力，另一方面對成本核算極為考究。一位光伏產(chǎn)業(yè)人士笑稱：“隆基股份選在哪，光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他企業(yè)基本就跟到哪。”
此言不虛。
就在滁州隆基樂葉廠區(qū)對面，光伏膠膜全球龍頭福斯特剛剛把新基地落戶于此。“奔著隆基股份來的，大客戶在哪，我們就在哪。”福斯特（滁州）新材料有限公司（下稱“滁州福斯特”）總經(jīng)理許偉直言。
滁州福斯特為福斯特全資子公司，也將成為福斯特總部之外最大的基地。“目前，我們正在抓緊建設(shè)，同時，投產(chǎn)產(chǎn)能正在穩(wěn)步爬坡。”許偉告訴記者。
據(jù)介紹，滁州福斯特的光伏膠膜一期工程2020年7月開工，一號車間已于今年6月投產(chǎn)，二號車間部分產(chǎn)線將于今年底投產(chǎn)。二期項目于今年5月開工，計劃于2024年投產(chǎn)。項目全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計光伏膠膜產(chǎn)能可達(dá)5億平方米，年產(chǎn)值約50億元。
在滁州當(dāng)?shù)?，一方面，光伏巨無霸火熱扎堆；一方面，新建、擴(kuò)產(chǎn)勢頭格外紅火。
“這是光伏產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的特點，從各自為戰(zhàn)變?yōu)榧郯l(fā)展，既能降低配套成本、提高經(jīng)濟(jì)效益，又能形成規(guī)模效應(yīng)、帶動協(xié)同發(fā)展。”許偉表示，“新建、擴(kuò)產(chǎn)說明光伏龍頭企業(yè)充滿干勁與信心。”
在滁州市來安縣，晶科能源（滁州）有限公司（下稱“滁州晶科能源”）基地?zé)峄鸪?，其總投資110億元的20GW太陽能組件項目正在邊生產(chǎn)邊建設(shè)中。據(jù)介紹，今年9月，滁州晶科能源一期10GW全部建成投產(chǎn)；二期10GW項目正在謀劃中。
“確實，光伏產(chǎn)業(yè)集群之后優(yōu)勢更大，福萊特、福斯特的基地都在附近。”滁州晶科能源運營總監(jiān)劉繼豐表示。
滁州晶科能源隸屬于2010年在美上市的光伏巨頭——晶科能源，晶科能源擁有垂直一體化的產(chǎn)能，截至2021年6月30日拉晶產(chǎn)能達(dá)到約25.6GW、電池片產(chǎn)能達(dá)到約17.6GW，組件產(chǎn)能達(dá)到約28.4GW。
“滁州晶科能源已經(jīng)成為晶科能源本部之外投資并生產(chǎn)規(guī)模最大的項目。”劉繼豐表示。
不光光伏組件、電池片、光伏膠膜產(chǎn)業(yè)建設(shè)火熱，光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)更是不甘落后。
福萊特光伏玻璃生產(chǎn)車間
今年3月，福萊特公告稱，公司及全資子公司安徽福萊特光伏玻璃有限公司（下稱“安徽福萊特”）總投資約58億元建設(shè)6座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。該項目分為兩個項目實施，其中項目二由安徽福萊特投資約38億元在滁州市鳳陽縣建設(shè)4座日熔化量1200噸光伏組件玻璃及配套加工生產(chǎn)線。
“我們的主要客戶就是隆基股份、晶科能源等。”安徽福萊特總經(jīng)理潘榮觀告訴記者，目前該基地的光伏玻璃產(chǎn)能已經(jīng)占到集團(tuán)總部的一半以上。
“產(chǎn)能大幅增加后，我們相信屆時優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的供求關(guān)系還是平衡的。”潘榮觀對此充滿信心。
排產(chǎn)穩(wěn)增：光伏龍頭訂單飽滿
臨近年底，光伏中下游龍頭企業(yè)排產(chǎn)“穩(wěn)中有升”，有的企業(yè)訂單甚至火爆起來。“光伏行業(yè)是絕對的朝陽行業(yè)，擴(kuò)大規(guī)模和搶占份額機(jī)不可失。”
走訪滁州光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)發(fā)現(xiàn)，不光當(dāng)?shù)匦马椖拷ㄔO(shè)火爆，龍頭企業(yè)排產(chǎn)也是穩(wěn)中有升。
“目前，我們生產(chǎn)大尺寸電池片為主，182電池片尤為火爆。”英發(fā)德盛總經(jīng)理陳龍表示。據(jù)介紹，大尺寸電池片成本更低，有助于推動光伏發(fā)電單位成本進(jìn)一步下降。
英發(fā)德盛隸屬于英發(fā)集團(tuán)，承建了英發(fā)集團(tuán)7.5GW大尺寸高效晶硅太陽能電池片項目，項目總投資55億元，是滁州市“六穩(wěn)”重點項目之一。據(jù)介紹，其一期采用投資經(jīng)濟(jì)性最好的PERCSE技術(shù)，今年3月，一期首片210尺寸電池片正式下線，目前9條生產(chǎn)線已正式投產(chǎn)運行，年產(chǎn)能可達(dá)4GW。后期預(yù)留PERC+及N型TOPCON光伏技術(shù)路線變革空間，二期規(guī)劃HIT光伏技術(shù)。
作為光伏電池片環(huán)節(jié)的代表企業(yè)之一，英發(fā)德盛的上游供應(yīng)商包括隆基股份、中環(huán)股份這樣的硅片巨頭，其下游則面向隆基股份、東方日升、晶科能源等光伏組件巨頭，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈承上啟下的關(guān)鍵一環(huán)。
“今年投產(chǎn)后一直供不應(yīng)求，客戶催著發(fā)貨。”陳龍介紹說。
今年來，硅料等光伏原材料價格大幅攀升，給硅片、電池片、組件和電站等光伏中下游帶來了較大壓力。不過，臨近年底，光伏中下游龍頭企業(yè)排產(chǎn)“穩(wěn)中有升”，有的企業(yè)訂單甚至火爆起來。
硅料價格走勢
（硅料協(xié)會口徑，截至2021年10月27日）
資料來源：Wind，東吳證券研究所
“光伏行業(yè)是絕對的朝陽行業(yè)。大家都明白，目前原材料漲跌是階段性的，毛利率高低也是階段性的。對龍頭企業(yè)來說，擴(kuò)大規(guī)模和搶占份額機(jī)不可失。”一家光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
直接面對光伏電站等終端需求的光伏組件龍頭可能更能感知行業(yè)冷暖。“我們這幾個月都是滿產(chǎn)，從訂單和排產(chǎn)計劃來看，未來也將是滿產(chǎn)。”滁州晶科能源運營總監(jiān)劉繼豐向記者表示，“盡管原材料漲價比較厲害，但對我們排產(chǎn)并沒有影響。接近年底，國內(nèi)訂單慢慢多起來。”
滁州隆基樂葉相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該公司二期項目主做182大尺寸產(chǎn)品，前幾個月開工率到過100%，由于前段硅料再度漲價，開工率一度降至90%左右。“我們一直以銷定產(chǎn)，以出口海外為主。由于近期市場價格變動較大，我們將訂單周期縮短到半個月。原材料價格高，我們就降低了一些生產(chǎn)產(chǎn)能，庫存基本上就銷售一空。”
實際上，來自國內(nèi)光伏電站的訂單很多，“訂單做不完，核心是談價格。今年12月量有比較明顯增加。”該人士說。
產(chǎn)業(yè)前瞻：
硅料產(chǎn)能釋放在即，產(chǎn)業(yè)鏈高看后勢
“硅料漲價的確對光伏行業(yè)有短期沖擊，但總體來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)肯定不會長期存在供不應(yīng)求問題。”近期，硅料價格已有松動跡象。展望未來，接受調(diào)研的光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)都充滿期待。
今年以來，硅料等光伏原材料價格大幅上漲，給光伏中下游產(chǎn)業(yè)鏈不少的壓力。不過，從最新調(diào)研來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)普遍認(rèn)為，光伏原材料漲價只是階段性的問題。
“硅料漲價的確對光伏行業(yè)有短期沖擊，但總體來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)肯定不會長期存在供不應(yīng)求問題。”一家光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)負(fù)責(zé)人如此表示。
由于光伏產(chǎn)業(yè)鏈每個環(huán)節(jié)的投產(chǎn)周期長短不一，組件周期較短，硅料周期較長，因此出現(xiàn)了行業(yè)發(fā)展不平衡問題。
“最早是光伏組件漲價，因此大家拼命擴(kuò)組件產(chǎn)能。組件產(chǎn)能一大，上游電池片一時供不應(yīng)求，電池片開始漲價。等電池片產(chǎn)能夠了，結(jié)果配套的光伏玻璃產(chǎn)能又不夠，光伏玻璃去年價格漲幅明顯。”上述人士介紹稱，電池片、組件等環(huán)節(jié)，新增產(chǎn)能往往能夠在一年左右時間里落地，而硅料擴(kuò)產(chǎn)較慢投產(chǎn)時間長，導(dǎo)致硅料段時間供不應(yīng)求，價格猛漲。
今年來，硅料由底部均價80元/千克最高上漲至約270元/千克，漲幅巨大。
“硅料等光伏原材料價格猛漲，就像一個推土機(jī)，不斷把壓力推到了我們產(chǎn)業(yè)鏈中下游身上，而另一端，終端價格又像一堵墻，提價空間有限。由此，光伏中間環(huán)節(jié)最受氣，最憋屈。”一家光伏企業(yè)人士向記者表示。據(jù)悉，以前生產(chǎn)電池片約有15%毛利率，但今年毛利率下降了5至10個百分點，大部分電池片企業(yè)處于盈虧邊緣。
原材料價格暴漲之后，最終波及光伏電站的建設(shè)進(jìn)度。一些光伏電站項目推遲了招標(biāo)或者建設(shè)進(jìn)程，對行業(yè)帶來了一定的增長壓力。
不過，硅料價格已有松動跡象。
12月8日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（下稱“硅業(yè)分會”）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，此前一周國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間每噸在25.6萬元至26.9萬元，成交均價周環(huán)比下跌3.75%；單晶致密料每噸成交均價在26萬元，周環(huán)比下跌3.6%。
東吳證券認(rèn)為，此前，通威股份、大全能源、保利協(xié)鑫等硅料龍頭紛紛公布擴(kuò)產(chǎn)計劃，大部分產(chǎn)能在2021年下半年至2022年上半年投產(chǎn)，疊加3個月爬坡時間，預(yù)計2022年一季度開始可實現(xiàn)有效供應(yīng)20萬噸以上，對應(yīng)總有效供給250GW以上，硅料擴(kuò)產(chǎn)充分?；诖?，東吳證券認(rèn)為，2022年硅料擴(kuò)產(chǎn)充分，價格將降至100元/千克左右，大幅提振行業(yè)需求。
對此，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游龍頭企業(yè)持相近觀點。
“明年3月前后，硅料供應(yīng)量會增加20%左右，我們預(yù)計硅料價格會有較大幅度的下降。”滁州隆基樂葉相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
不過，東方日升副總裁曾建平預(yù)計，明年一二季度硅料產(chǎn)能將逐步釋放，海外物流緊張程度也將逐步緩解。“但由于明年產(chǎn)業(yè)需求仍將高位增長，硅料價格雖將有所下降，但不會出現(xiàn)斷崖式下跌，供應(yīng)鏈壓力仍將存在。”
展望未來，接受調(diào)研的光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)都充滿期待。
11月11日，隆基股份創(chuàng)始人、總裁李振國以視頻形式出席亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會時公開預(yù)計：“到2030年，全球的光伏新裝機(jī)量會達(dá)到1500GW至2000GW，并且需要連續(xù)安裝30年，才能支撐能源轉(zhuǎn)型的需要。”
2021年至2025年全球光伏裝機(jī)量預(yù)測
（單位：GW）
資料來源：IRENA，浙商證券研究所
晶科能源相關(guān)人士認(rèn)為，光伏原材料降價對各個環(huán)節(jié)都比較好，利潤率都會放大，更重要的是，光伏行業(yè)總體需求將被進(jìn)一步提振。
光伏玻璃龍頭福萊特相關(guān)人士表示，光伏產(chǎn)業(yè)正在景氣周期中，“不過，好的行業(yè)，外部資本、資金都會想著進(jìn)來，對龍頭企業(yè)來說，最終持續(xù)發(fā)展靠的是更低成本、靠的是更好品質(zhì)”。
畢竟，持續(xù)降低光伏發(fā)電成本，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈集體的追求。
