諾思蘭德、同享科技近日先后發(fā)布了向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)。諾思蘭德與同享科技成為了北交所開(kāi)市以來(lái)最先發(fā)布再融資計(jì)劃的掛牌公司。

9月初，北交所就公開(kāi)發(fā)行并上市、上市公司再融資和重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則等征求意見(jiàn)，且明確表示，北交所上市公司證券發(fā)行平移新三板特色制度，支持企業(yè)按需靈活融資。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，會(huì)有更多北交所上市公司發(fā)布再融資計(jì)劃，尤其是處于光伏、半導(dǎo)體、新能源等高景氣度行業(yè)的公司。

募集資金用于提升生產(chǎn)能力

12月3日晚，諾思蘭德公告稱(chēng)，擬以競(jìng)價(jià)方式向特定對(duì)象發(fā)行股份不超過(guò)3200萬(wàn)股（占目前總股本的12.44%）。12月7日晚，同享科技公告稱(chēng)，擬以競(jìng)價(jià)方式向特定對(duì)象發(fā)行股份不超過(guò)600萬(wàn)股（占目前總股本的5.81%），募集資金總額不超過(guò)1.05億元。

募集資金用途方面，兩家公司定增融資都將用于提高生產(chǎn)能力、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

諾思蘭德從事基因治療藥物、重組蛋白質(zhì)類(lèi)藥物和眼科用藥的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司目前正在研發(fā)13個(gè)生物工程新藥，對(duì)應(yīng)15個(gè)適應(yīng)癥，其中正在開(kāi)展2項(xiàng)III期臨床研究、1項(xiàng)II期臨床研究，多個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目處于臨床前研究階段。

諾思蘭德表示，募集資金將用于藥物研發(fā)項(xiàng)目、生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別使用募集資金8217.00萬(wàn)元、18928.90萬(wàn)元、2854.10萬(wàn)元。其中，生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目投資總額為26973.66萬(wàn)元，該項(xiàng)目在首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)已募集8044.76萬(wàn)元。生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)將大幅提升公司生物工程藥物的生產(chǎn)能力，保障公司實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新藥物NL003的產(chǎn)業(yè)化落地。

同享科技的募集資金將用于年產(chǎn)涂錫銅帶（絲）15000噸項(xiàng)目，此項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用金額7500萬(wàn)元，其余3000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)，作為太陽(yáng)能光伏焊帶生產(chǎn)企業(yè)，“雙碳”目標(biāo)下，明年公司產(chǎn)品的需求量會(huì)增加，因此公司也要推出相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。對(duì)于募集資金，公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的形勢(shì)需要及內(nèi)部管理策略，分批、合理進(jìn)行使用。

再融資機(jī)制將常態(tài)化

北交所構(gòu)建了普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債并行的多元化再融資工具體系。再融資制度設(shè)計(jì)方面，北交所平移了新三板的特色制度，對(duì)符合“再融資辦法”相關(guān)條件的自辦發(fā)行，簡(jiǎn)化申請(qǐng)材料和申報(bào)安排；對(duì)于符合條件的授權(quán)發(fā)行，設(shè)置了快速、便捷的簡(jiǎn)易審核要求，以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展。

定向發(fā)行方面，與滬深兩市上市公司進(jìn)行再融資相比，北交所引入自辦發(fā)行和儲(chǔ)架發(fā)行機(jī)制，降低中小企業(yè)融資成本。發(fā)行的審議程序方面，滬深京上市公司原則上均需董事會(huì)及股東大會(huì)審議，在董事會(huì)和股東大會(huì)審議事項(xiàng)的規(guī)定上則略有差異，北交所不要求董事會(huì)審議本次發(fā)行方案的論證分析報(bào)告。

安信證券新三板研究負(fù)責(zé)人諸海濱表示，據(jù)其初步了解，20%的北交所上市公司都有進(jìn)行再融資計(jì)劃的想法。雖然北交所上市公司此前進(jìn)行過(guò)公開(kāi)發(fā)行，但是融資規(guī)模與IPO相比要略小一些；一些公司所處的行業(yè)，產(chǎn)品需求量增長(zhǎng)很快，例如光伏、半導(dǎo)體、高端機(jī)械制造等，這類(lèi)公司如果融到資金，也可以進(jìn)一步增產(chǎn)擴(kuò)能。

上述提到的同享科技，其產(chǎn)品太陽(yáng)能光伏焊帶是光伏組件導(dǎo)電的關(guān)鍵部件，其需求量取決于光伏新增裝機(jī)量及組件產(chǎn)量。同享科技表示，隨著電池片從P型逐步轉(zhuǎn)到N型，TOPCon的量會(huì)逐漸增加，對(duì)SMBB焊帶的需求會(huì)增大。此次募集資金用于的項(xiàng)目將提升其SMBB焊帶等產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

作為一家創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，諾思蘭德對(duì)流動(dòng)性資金的需求也日益增加，尤其是公司的NL003項(xiàng)目計(jì)劃于2022年遞交新藥上市申請(qǐng)。諾思蘭德在新三板掛牌期間（2010年至2018年）就完成三輪定向增發(fā)，累計(jì)融資金額達(dá)2.12億元。2020年11月，諾思蘭德完成公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌，募集資金凈額達(dá)2.29億元。

諾思蘭德、同享科技是北交所開(kāi)市后最先發(fā)布再融資計(jì)劃的企業(yè)，體現(xiàn)了北交所再融資機(jī)制的常態(tài)化，相信未來(lái)將有更多北交所上市公司通過(guò)再融資機(jī)制獲得資本市場(chǎng)的助力支持。