距離互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改過渡期結(jié)束已不足1個(gè)月，而相關(guān)影響正在持續(xù)發(fā)酵。繼多款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品下架后，部分保險(xiǎn)公司也“官宣”將暫別互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月以來，已有3家保險(xiǎn)公司發(fā)布公告將暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括富邦財(cái)險(xiǎn)、信泰人壽、三峽人壽。

按照新規(guī)準(zhǔn)入條件，分析人士預(yù)計(jì)，僅75%的人身險(xiǎn)公司可經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)，后續(xù)或?qū)⒂懈啾ｋU(xiǎn)公司陸續(xù)暫停互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

部分險(xiǎn)企暫別互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

繼此前多款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品下架后，部分保險(xiǎn)公司相繼暫別互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

12月6日，富邦財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告，自2022年1月1日起暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，恢復(fù)時(shí)間另行通知。已經(jīng)承保的客戶保障權(quán)益不受影響。

同樣將暫別互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，還有信泰人壽、三峽人壽。根據(jù)三峽人壽此前公告，自2022年1月1日起暫停在自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)。客戶持有保單正常享有各項(xiàng)權(quán)益和服務(wù)。

信泰人壽則公告稱，根據(jù)公司高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型整體安排，綜合考慮流程優(yōu)化和科技研發(fā)時(shí)間周期，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，將自2022年1月1日起暫時(shí)停止互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。公司恢復(fù)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將另行公告通知。此前購(gòu)買的公司保險(xiǎn)合同不受影響，公司將嚴(yán)格按照保險(xiǎn)合同約定履行保險(xiǎn)責(zé)任，并持續(xù)提供保險(xiǎn)保障和服務(wù)至保險(xiǎn)期間屆滿。如果有新的投保需求，可通過公司其他業(yè)務(wù)渠道購(gòu)買。

新規(guī)劃定經(jīng)營(yíng)“門檻”

部分保險(xiǎn)公司暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要原因，在于銀保監(jiān)會(huì)10月22日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。

《通知》明確了互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條件。滿足償付能力充足、綜合評(píng)級(jí)良好、準(zhǔn)備金提取充分、公司治理合格相關(guān)要求的保險(xiǎn)公司，可以在全國(guó)范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，細(xì)化了保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所需技術(shù)能力、運(yùn)營(yíng)能力和服務(wù)能力。

其中，保險(xiǎn)公司(不包括互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司)開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)具備條件包括：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%；連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上；連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%；保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為C級(jí)(合格)及以上；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司申請(qǐng)審批或者使用新備案的保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，還須符合相關(guān)條件：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%；連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力溢額超過30億元；連續(xù)四個(gè)季度(或兩年內(nèi)六個(gè)季度)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上；上年度未因互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)受到重大行政處罰；保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為B級(jí)(良好)及以上；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

中小險(xiǎn)企線上銷售受限

值得留意的是，根據(jù)《通知》要求，已經(jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司應(yīng)于2021年12月31日前完成存量互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改，不符合《通知》有關(guān)條件的主體和產(chǎn)品2022年1月1日起不得通過互聯(lián)網(wǎng)渠道經(jīng)營(yíng)。

分析人士指出，對(duì)于無法滿足上述條件的險(xiǎn)企，將暫時(shí)失去互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資格。而部分互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷售也將受到影響。預(yù)計(jì)后續(xù)或?qū)⒂懈啾ｋU(xiǎn)公司陸續(xù)暫停互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

“部分公司可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求條件不符合而將停售相關(guān)產(chǎn)品，行業(yè)中僅少數(shù)公司符合相關(guān)條件。”國(guó)盛證券研報(bào)指出。

天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，按照新規(guī)對(duì)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)入條件，約75%的人身險(xiǎn)公司可經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)；但可在互聯(lián)網(wǎng)銷售十年期及以上普通型人壽和年金產(chǎn)品的公司僅有20家左右。“中小保險(xiǎn)公司線上銷售人身險(xiǎn)產(chǎn)品受限，收益率激進(jìn)的理財(cái)險(xiǎn)將下架，后續(xù)長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品將回歸線下經(jīng)營(yíng)，擁有自建隊(duì)伍仍是核心。”

綜合而言，天風(fēng)證券認(rèn)為，新規(guī)落地后將利好傳統(tǒng)大型險(xiǎn)企，部分原本被線上中小險(xiǎn)企產(chǎn)品沖擊的需求回流至線下，擁有較高素質(zhì)代理人隊(duì)伍的公司將長(zhǎng)期受益。

國(guó)盛證券認(rèn)為，未來互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)更為規(guī)范，頭部險(xiǎn)企及中介受益更多。監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范更為細(xì)化，同時(shí)對(duì)包括產(chǎn)品范圍、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、服務(wù)等提出要求，尤其對(duì)于持續(xù)的償付能力、治理評(píng)估和償付能力溢額等方面規(guī)定具體要求，并實(shí)施定價(jià)回溯機(jī)制，有助于改善行業(yè)亂象。此外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)險(xiǎn)費(fèi)用率的限制使得在價(jià)格上具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)、大型保險(xiǎn)中介在經(jīng)營(yíng)區(qū)域上具備優(yōu)勢(shì)，未來頭部險(xiǎn)企及中介有望更加受益。