或下架產(chǎn)品，或宣布將暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)正上演停售潮。事實(shí)上，今年以來，人身險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)歷了三次更替。第一次是2月1日之前的重疾險(xiǎn)停售以及在此之后的新定義重疾險(xiǎn)上市；第二次是5月1日之前的短期健康險(xiǎn)停售以及此后的上新；第三次即目前正在進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品停售，預(yù)計(jì)將持續(xù)至12月30日，之后將有符合新規(guī)的產(chǎn)品上市。整體上看，這三次人身險(xiǎn)產(chǎn)品更替潮，主要都是受政策影響。

從市場表現(xiàn)來看，這三次產(chǎn)品更替潮都呈現(xiàn)共同特點(diǎn)：新政大限前一段時(shí)期保費(fèi)沖高，新政正式實(shí)施后回落。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，規(guī)范市場銷售行為等政策會短期沖擊市場，有利于行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，不過部分業(yè)務(wù)提高了經(jīng)營門檻，可能對一些經(jīng)營主體造成重大影響，也是需要關(guān)注的問題。

展望2022年，受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，人身險(xiǎn)行業(yè)恐難短期扭轉(zhuǎn)局勢，低迷態(tài)勢還將持續(xù)。

重疾險(xiǎn)保費(fèi)持續(xù)下降

持續(xù)走紅了十來年的重疾險(xiǎn)今年遇到了大難題：隨著新舊定義產(chǎn)品的更替，其銷售陷入更加低迷的態(tài)勢。

根據(jù)銀保監(jiān)會規(guī)定，從今年2月1日起，保險(xiǎn)公司只能銷售基于《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》開發(fā)的成人重大疾病保險(xiǎn)產(chǎn)品（業(yè)界稱之為新定義重疾險(xiǎn)）。

在該新規(guī)實(shí)施前，舊定義重疾險(xiǎn)銷售量猛增，消費(fèi)者加速“上車”。據(jù)知情人士向記者介紹，今年1月份，部分險(xiǎn)企的新單標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比大增40%，個(gè)別公司甚至增長了70%，但過度營銷也透支了市場，新規(guī)正式實(shí)施后，重疾險(xiǎn)客戶儲備基本從零開始，加上市場接受新定義產(chǎn)品也需要時(shí)間，此后保費(fèi)一路走低，全年人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入也呈高開低走之勢。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對記者表示，從過去多年重疾險(xiǎn)的理賠趨勢以及醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展來看，重疾險(xiǎn)定義的更新是必要的，產(chǎn)品更加科學(xué)，也有利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

今后的重疾險(xiǎn)發(fā)展之路應(yīng)當(dāng)如何走？一家大型人身險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對記者表示，“重疾險(xiǎn)產(chǎn)品必須進(jìn)一步聚焦保障，提高保障杠桿，進(jìn)行產(chǎn)品責(zé)任的模塊化組合。同時(shí)，重疾險(xiǎn)還必須與健康管理業(yè)務(wù)相融合，通過組合拳突破銷售難題。”

中再壽險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，重疾險(xiǎn)要實(shí)現(xiàn)突圍需要從產(chǎn)品的功能化創(chuàng)新切入，實(shí)現(xiàn)渠道改革和產(chǎn)品改革的互相配合。真正地從需求出發(fā)，以此為基礎(chǔ)革新開發(fā)適應(yīng)渠道的高價(jià)值產(chǎn)品。

受訪人士普遍認(rèn)為，在重疾險(xiǎn)自身功能雜糅、人身險(xiǎn)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、監(jiān)管政策調(diào)整等多重因素影響下，重疾險(xiǎn)占健康險(xiǎn)的比重將持續(xù)下降，而功能性更強(qiáng)的醫(yī)療險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等占比將持續(xù)上升。

長期醫(yī)療險(xiǎn)發(fā)力

短期健康險(xiǎn)尤其是以百萬醫(yī)療險(xiǎn)為代表的短期醫(yī)療險(xiǎn)，可謂近年健康險(xiǎn)市場的明星產(chǎn)品。其低門檻、高保障的特點(diǎn)快速獲得消費(fèi)者青睞，部分產(chǎn)品“保證續(xù)保”的承諾更是直擊消費(fèi)者痛點(diǎn)，短期醫(yī)療險(xiǎn)的快速走紅也吸引險(xiǎn)企紛紛涉足，但非理性競爭、短險(xiǎn)長做等問題也逐漸凸顯。

1月11日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，要求保險(xiǎn)公司開發(fā)的短期健康保險(xiǎn)產(chǎn)品中包含續(xù)保責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)條款中明確表述為“不保證續(xù)保”條款。同時(shí)，保險(xiǎn)公司不得在短期健康保險(xiǎn)產(chǎn)品條款、宣傳材料中使用“自動續(xù)保”“承諾續(xù)保”“終身限額”等易與長期健康保險(xiǎn)混淆的詞句。通知要求，5月1日前不符合要求的產(chǎn)品須停止銷售。

受該政策影響，4月底短期健康險(xiǎn)迎來一大波停售潮，此后保險(xiǎn)公司根據(jù)監(jiān)管要求重新推出新的健康險(xiǎn)產(chǎn)品。不過，5月份之后健康險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)明顯下滑。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司只能經(jīng)營短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從今年其各月度保費(fèi)收入變化，也可以看出該政策的影響。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月財(cái)險(xiǎn)公司各月度健康險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為235億元、160億元、287億元、101億元、83億元、136億元、95億元、66億元、56億元以及18億元。不難看出，5月份以后的健康險(xiǎn)月均保費(fèi)明顯低于前4個(gè)月。5月份健康險(xiǎn)受政策短期影響環(huán)比下降17.8%。此后，7月份到10月份，健康險(xiǎn)保費(fèi)一路下滑，除了受上述通知帶來的產(chǎn)品更替影響，也與監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)嚴(yán)監(jiān)管、進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)整治有關(guān)。例如，北京銀保監(jiān)局8月底對北京地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營銷宣傳進(jìn)行專項(xiàng)整治，要求相關(guān)險(xiǎn)企和中介機(jī)構(gòu)全面停止“首月1元”“1元升級”“免費(fèi)贈險(xiǎn)”等誘導(dǎo)或誤導(dǎo)性營銷內(nèi)容。

朱俊生認(rèn)為，短期健康險(xiǎn)不得保證續(xù)保，對財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的沖擊更大，因?yàn)樨?cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司只能經(jīng)營一年期以下的短期健康險(xiǎn)。根據(jù)健康險(xiǎn)的國際經(jīng)驗(yàn)，短期健康險(xiǎn)是可以保證續(xù)保或承諾續(xù)保的。建議允許短期健康險(xiǎn)可承諾續(xù)保，允許保險(xiǎn)公司調(diào)整費(fèi)率。

互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)格局重塑

近年來，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)快速發(fā)展，2020年累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)2110.8億元，同比增長13.6%，遠(yuǎn)高于人身險(xiǎn)整體保費(fèi)7.5%的增速。

10月22日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。人身險(xiǎn)公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)必須滿足多方面條件，尤其是經(jīng)營長期互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品需要在償付能力等多方面滿足“高階要求”。

“從今年引發(fā)三次產(chǎn)品更替潮的政策來看，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)對保險(xiǎn)公司的影響可能最大。”朱俊生表示，個(gè)別主要依賴互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)展的中小險(xiǎn)企，可能面臨發(fā)展中的重大挑戰(zhàn)。

根據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2020年，有61家人身險(xiǎn)公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中40家保費(fèi)同比上漲，民生保險(xiǎn)和信泰人壽的增幅最大。弘康人壽互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模保費(fèi)排名第十位。受上述新政影響，目前，信泰人壽已經(jīng)宣布明年1月1日暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，弘康人壽多款產(chǎn)品須下架。

此外，富邦財(cái)險(xiǎn)、三峽人壽等多家險(xiǎn)企近日宣布將從2022年1月1日起暫停互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，何時(shí)重啟還是一個(gè)未知數(shù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品正陸續(xù)停售。有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，有的中小險(xiǎn)企以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營為特色，也是業(yè)務(wù)主渠道，在該領(lǐng)域打造了一些知名度較高的產(chǎn)品，形成了一定的品牌效應(yīng)。而暫?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)或者大幅調(diào)整，將對其業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大沖擊，甚至可能存在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著競爭的日趨激烈，部分互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品極致的性價(jià)比已經(jīng)成為險(xiǎn)企難以承受之重，潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，有必要對險(xiǎn)企的償付能力等方面提出更高要求，以防范風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)的經(jīng)營門檻提高了，中小險(xiǎn)企所受影響更大，業(yè)務(wù)開拓何去何從？上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系教授郭振華認(rèn)為，銀保渠道可能是一個(gè)方向。近期，銀保監(jiān)會下發(fā)的《人身保險(xiǎn)銷售管理辦法（征求意見稿）》提出，銀保產(chǎn)品在一對一深度合作下，險(xiǎn)企可以派駐人員“駐點(diǎn)銷售”，這也被認(rèn)為暫停了11年的銀行駐點(diǎn)銷售有可能重啟，銀保渠道可能成為互聯(lián)網(wǎng)渠道門檻抬高之后中小險(xiǎn)企拓展業(yè)務(wù)的另一個(gè)重要出口。

整體來看，今年人身險(xiǎn)市場屬于監(jiān)管新政較多、市場發(fā)展較為艱難的一年。展望2022年，業(yè)內(nèi)人士并不是十分樂觀。普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)遇到的挑戰(zhàn)并非短期因素所致，而是行業(yè)多年粗放式發(fā)展模式累計(jì)問題的集中暴露。這一狀況短期難以扭轉(zhuǎn)，因此，預(yù)計(jì)明年的人身險(xiǎn)市場還將延續(xù)今年的態(tài)勢。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國精算研究院精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝也持相似觀點(diǎn)，他表示，人身險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)出清需要較長時(shí)間。