禾邁股份12月7日晚間公布，確定發(fā)行價(jià)格為557.8元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率為214.32倍（扣非前）/225.94倍（扣非后），對應(yīng)2021年預(yù)計(jì)市盈率為113.84倍。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，對應(yīng)公司2022年動態(tài)市盈率僅有54倍。

禾邁股份是一家以光伏逆變器等電力變換設(shè)備及電氣成套設(shè)備為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，目前公司已成為微型逆變器細(xì)分領(lǐng)域具有一定技術(shù)和市場優(yōu)勢的廠商之一，業(yè)務(wù)觸及美洲、歐洲、亞洲等多個區(qū)域。報(bào)告期內(nèi)（2018-2020年）凈利潤分別為0.16億元、0.81億元、1.04億元，近三年復(fù)合增長率為186%。

從詢價(jià)情況看，本次共有385個投資者管理的7760個配售對象參與詢價(jià)。投資者報(bào)價(jià)集中度最高的三個價(jià)格分別為524.28元/股、710.50元/股、590元/股。發(fā)行人和主承銷商經(jīng)審慎決策，最終確定發(fā)行價(jià)格為557.8元/股，低于四數(shù)孰低值幅度為4.20%。

從戰(zhàn)略配售情況來看，參與跟投的中信證券相關(guān)子公司、禾邁股份員工資管計(jì)劃分別以1.12億元、2.99億元獲配20萬股、53.51萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的2%、5.35%，限售期分別為24個月、12個月。

禾邁股份本次發(fā)行股份數(shù)為1000萬股，發(fā)行后總股本為4000萬股。發(fā)行后總市值223.12億元，對應(yīng)募集資金55.78億元，較募投項(xiàng)目所需資金5.58億元高出50.2億元。

記者從部分大中型公募、保險(xiǎn)公司和私募基金了解到，市場普遍看好禾邁股份的成長性，均認(rèn)為投價(jià)報(bào)告給予的200億出頭的市值相對合理。

數(shù)據(jù)顯示，禾邁股份557.8元/股的發(fā)行價(jià)刷新了科創(chuàng)板紀(jì)錄。對此，有資深投行人士表示，注冊制就是將定價(jià)權(quán)交給市場，被認(rèn)可的IPO公司價(jià)格就高，不被看好的就“貼地飛行”，甚至發(fā)不出去，這才是合理的。“與此同時，一二級市場也會有博弈。新股上市后還會經(jīng)歷二級市場的檢驗(yàn)，進(jìn)一步形成價(jià)格制衡，充分激發(fā)市場自身調(diào)節(jié)能力。”