整改大限將至

互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)整改大限2021年底即將到期。

12月6日中午，富邦財(cái)險(xiǎn)公告稱，公司將于2022年1月1日起暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，已經(jīng)承保的客戶保障權(quán)益不受影響。此前，信泰人壽、海保人壽等多家險(xiǎn)企也紛紛宣布退出互聯(lián)網(wǎng)渠道。

上述公司暫?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道與銀保監(jiān)會(huì)10月22日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)有關(guān)。

《通知》明確，已開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司應(yīng)于2021年12月31日前完成存量互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改，不符合《通知》有關(guān)條件的主體和產(chǎn)品2022年1月1日起不得通過互聯(lián)網(wǎng)渠道經(jīng)營(yíng)。

申萬(wàn)宏源證券分析師葛玉翔指出，互聯(lián)網(wǎng)渠道下中小機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期年金及儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，中小公司不符合“要求”將下架長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品且未設(shè)分支機(jī)構(gòu)影響將無(wú)法實(shí)現(xiàn)銷售，預(yù)計(jì)靜態(tài)影響新單保費(fèi)約133億元。

想上網(wǎng)門檻要提高

此前，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行情況分析報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)?！秷?bào)告》顯示，2020年，互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)2110.8億元，較2019年同比增長(zhǎng)13.6%。其中，40家公司的規(guī)模保費(fèi)均實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，民生保險(xiǎn)和信泰人壽增幅最大。

在《通知》合規(guī)要求之下，諸如信泰人壽這類行業(yè)黑馬只能偃旗息鼓?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)格局正在洗牌。

10月22日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《通知》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)門檻、產(chǎn)品范圍及費(fèi)用控制都有了更為嚴(yán)格的界定。

《通知》指出，除互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司外，開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司應(yīng)具備連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%；連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上；連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為C級(jí)(合格)及以上。

此外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品格局也被重新定義。根據(jù)《通知》，互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍限于意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)(除護(hù)理險(xiǎn))、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)。

這意味著，新規(guī)實(shí)施后，消費(fèi)者將無(wú)法從互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)入萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅型、投連型年金險(xiǎn)等人身險(xiǎn)產(chǎn)品。而這一部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)此前處于上升期。

《報(bào)告》顯示，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)中，人壽保險(xiǎn)為主力險(xiǎn)種，占比為55.6%，較去年同比下降近10個(gè)百分點(diǎn)。而年金保險(xiǎn)占比為23.2%，較去年同比上升4個(gè)百分點(diǎn)，是第二大險(xiǎn)種。

然而，拿到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)“門票”的險(xiǎn)企，也不一定能覆蓋所有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

根據(jù)《通知》，保險(xiǎn)公司若想申請(qǐng)審批或者使用新備案的保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，必須符合“高階要求”，即公司“連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力溢額超過30億元”，“連續(xù)四個(gè)季度(或兩年內(nèi)六個(gè)季度)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上”等要求。

申萬(wàn)宏通證券研報(bào)指出，按照三季度償付能力報(bào)告，滿足上述要求的險(xiǎn)企僅22家。大部分頭部上市險(xiǎn)企均能達(dá)成相關(guān)要求。

中小險(xiǎn)企彎道超車夢(mèng)碎

近年來(lái)，人身險(xiǎn)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)渠道“吸金力”與日俱增。

清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心發(fā)布《2021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)者洞察報(bào)告》，調(diào)查顯示目前近50%調(diào)查對(duì)象通過互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)買過保險(xiǎn)，而七成調(diào)查對(duì)象考慮未來(lái)將通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買保險(xiǎn)，而在傳統(tǒng)渠道的購(gòu)買意愿降為86%。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)賽道要求進(jìn)一步規(guī)范，部分中小型保險(xiǎn)公司將暫時(shí)無(wú)法開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品也面臨下架壓力。覆蓋人身險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)渠道的中小機(jī)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型壓力。

葛玉翔進(jìn)一步表示，中小險(xiǎn)企的破局之路只有加大意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)(除護(hù)理險(xiǎn))、定期壽險(xiǎn)等不受上述要求約束的風(fēng)險(xiǎn)保障類業(yè)務(wù)的布局，探索與第三方平臺(tái)的合作，加快分支機(jī)構(gòu)申請(qǐng)和合作網(wǎng)點(diǎn)布局，以及補(bǔ)充資本金以滿足監(jiān)管的“高階要求”以實(shí)現(xiàn)在全國(guó)范圍內(nèi)不設(shè)分支機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

10月22日，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《通知》進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)消費(fèi)者的保護(hù)。在經(jīng)營(yíng)主體方面，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)技術(shù)能力、運(yùn)營(yíng)能力和服務(wù)能力提出明確要求，重點(diǎn)解決消費(fèi)者反映突出的找不到退保頁(yè)面、找不到投訴入口、退市產(chǎn)品查不到保單、買的快退的慢等服務(wù)問題。

12月5日，原保監(jiān)會(huì)副主席周延禮在國(guó)際金融論壇(IFF)上指出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、產(chǎn)品網(wǎng)頁(yè)與保險(xiǎn)條款的一致性，建立互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的銷售行為可以追溯機(jī)制，定期收集、整理互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部教育，提高內(nèi)部人員的合規(guī)意識(shí)。

“在產(chǎn)品開發(fā)方面，從源頭上規(guī)范了首月0元、長(zhǎng)險(xiǎn)短做等銷售誤導(dǎo)問題，以及退保高扣費(fèi)、健康告知晦澀難懂等投訴集中問題。在改進(jìn)監(jiān)管方面，加大信息披露力度、引入社會(huì)監(jiān)督，重點(diǎn)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)科學(xué)性。”上述銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人解釋道。

長(zhǎng)期來(lái)看，在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管組合拳下，此前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)、不當(dāng)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)渠道投訴激增、競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序，嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者權(quán)益等現(xiàn)象將大幅減少，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)將迎來(lái)良性發(fā)展。

興業(yè)證券分析師孫寅認(rèn)為，從互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)、到萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)意見稿，再到人身保險(xiǎn)銷售管理辦法意見稿，監(jiān)管不斷加碼行業(yè)規(guī)范力度，短期加劇負(fù)債端修復(fù)壓力。但長(zhǎng)期看，嚴(yán)監(jiān)管將倒逼險(xiǎn)企加快改革進(jìn)程，高質(zhì)量發(fā)展可期。