11月15日晚間，因一次性募資582億元受到極大關(guān)注的寧德時(shí)代再次發(fā)布公告，對(duì)此前披露定增方案的募集資金總額及用途進(jìn)行了調(diào)整。

公告中表明，寧德時(shí)代募投項(xiàng)目從7項(xiàng)消減至5項(xiàng)，一個(gè)電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金直接取消，另一個(gè)電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目募集資金減少8億元。最終，寧德時(shí)代募集資金從不超過(guò)582億元降低至不超過(guò)450億元，金額減少了132億元，下降幅度為22.7%。

截至11月19日收盤(pán)，寧德時(shí)代股價(jià)漲2.08%至639元，總市值為1.5萬(wàn)億元。

募資額驟降132億

上述公告顯示，福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)項(xiàng)目的投資總額及擬使用募集資金金額未發(fā)生變化。

而寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車(chē)?yán)餅稠?xiàng)目)擬使用募集資金金額由調(diào)整前的54億元下調(diào)至46億元，共減少8億元。寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)原本擬募集31億元，但最后卻直接取消了。

據(jù)寧德時(shí)代2020年2月26日發(fā)布的公告顯示，寧德時(shí)代車(chē)?yán)餅稠?xiàng)目總投資不超過(guò)100億元，資金來(lái)源為企業(yè)自籌，預(yù)計(jì)建設(shè)周期為2年。但在寧德時(shí)代上一輪（2020年7月）定增中并未為此項(xiàng)目進(jìn)行募資，而是放到了本輪融資項(xiàng)目中，項(xiàng)目投資總額約為73.2億元。

而此次取消募資的寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)也并非因?yàn)轫?xiàng)目取消。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，寧德時(shí)代已就該項(xiàng)目完成備案、環(huán)評(píng)和用地準(zhǔn)備工作，開(kāi)始啟動(dòng)前期工作。

除上述兩個(gè)電池項(xiàng)目發(fā)生調(diào)整外，此次定增最大的變動(dòng)是補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目的取消，該項(xiàng)目本來(lái)擬募集資金高達(dá)93億元，占此輪調(diào)整金額132億元的七成。

在調(diào)整后，寧德時(shí)代新定增項(xiàng)目450億元中，將仍有70億元用于寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目，380億元用于電池基地的建設(shè)和擴(kuò)建。

曾遭深交所問(wèn)詢(xún)

對(duì)于此輪下調(diào)定增額的原因，寧德時(shí)代公告稱(chēng)是為提高資金使用效率，將募集資金集中投資于產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目和研發(fā)項(xiàng)目，并綜合考慮本次募集資金投資項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資回收期、公司財(cái)務(wù)情況、對(duì)外投資等因素。

今年8月，寧德時(shí)代公告了新一輪定增信息，擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金，總額不超過(guò)582億元。

該則公告一經(jīng)發(fā)出，便引起了市場(chǎng)嘩然。原因在于此次單次募集資金巨大，成功實(shí)施后寧德時(shí)代將刷新A股民企定增之最，是自2018年農(nóng)業(yè)銀行1000億元定增項(xiàng)目之后A股最大定向增發(fā)金額，這也是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制施行以來(lái)最大的再融資。

另一方面，寧德時(shí)代并不“缺錢(qián)”。2018年寧德時(shí)代通過(guò)IPO募集了54.6億元資金，去年7月，寧德時(shí)代又通過(guò)在IPO后首次定增募集資金197億元，截至今年9月底，這部分資金使用程度不到八成。

除募資外，截至9月底，寧德時(shí)代賬上還有超807億元的貨幣資金。

在不“缺錢(qián)”的情況下仍要大手筆融資，不僅投資者“看不懂”，監(jiān)管部門(mén)也來(lái)“下場(chǎng)”問(wèn)詢(xún)。

9月30日，深交所對(duì)寧德時(shí)代出具了《關(guān)于寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核問(wèn)詢(xún)函》，提出了5點(diǎn)疑問(wèn)，主要詢(xún)問(wèn)了此次定增的必要性和規(guī)模合理性。

10月18日晚間，針對(duì)市場(chǎng)上的疑問(wèn)和深交所的問(wèn)詢(xún)，寧德時(shí)代用71頁(yè)解釋稱(chēng)公司不存在過(guò)度融資的情形。

在業(yè)務(wù)資金需求方面，寧德時(shí)代稱(chēng)，一方面是未來(lái)產(chǎn)能建設(shè)資金需求較大，僅從公司已公告的產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，2020年以來(lái)寧德時(shí)代擬新增投資的電池生產(chǎn)基地包括寧德車(chē)?yán)餅成a(chǎn)基地、福鼎生產(chǎn)基地、宜春生產(chǎn)基地項(xiàng)目等，項(xiàng)目建設(shè)資金需求合計(jì)已達(dá)約1100億元。

另外，寧德時(shí)代也補(bǔ)充道，其研發(fā)投入資金和營(yíng)運(yùn)資金需求也在不斷增長(zhǎng)。

雖解釋了募資的合理性和必要性，但根據(jù)公告，寧德時(shí)代本次定增事項(xiàng)尚需通過(guò)深交所審核，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的決定后方可實(shí)施，目前尚存在不確定性。

有業(yè)內(nèi)人士直接指出，寧德時(shí)代此次主動(dòng)降低募資額度或是為了降低過(guò)會(huì)難度。