被監(jiān)管處罰大額罰單、產(chǎn)品批量下架，互聯(lián)網(wǎng)人身險近期成為各方關注的焦點。

11月9日，銀保監(jiān)會消保局就“首月0元”的收費方式對水滴保險經(jīng)紀有限公司及微醫(yī)（北京）保險經(jīng)紀有限公司兩家保險中介機構作出行政處罰，同時追責兩家公司的總經(jīng)理及精算部負責人。這是互聯(lián)網(wǎng)人身險新規(guī)落地后，監(jiān)管層首次對屢禁不止的“首月X元”營銷方式作出行政處罰，也是監(jiān)管首次將對該違規(guī)行為的追責具體至精算師。

此前的10月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），對互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品的經(jīng)營門檻、產(chǎn)品范圍及費用控制都有了更為嚴格的界定，被業(yè)內稱為互聯(lián)網(wǎng)人身險最嚴新規(guī)。

依照《通知》，不達標的互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品將必須在年底前下架，距離新規(guī)落地僅剩40天，如何看待這項行業(yè)新規(guī)，行業(yè)又面臨著怎樣的問題和挑戰(zhàn)，《金融時報》記者近日進行了調查采訪。

部分產(chǎn)品面臨下架

“我已經(jīng)多次接到保險營銷員電話，被告知一些年金險、終身壽險產(chǎn)品將下架。”家住北京的李女士說。記者采訪中了解到，《通知》發(fā)布后，一部分產(chǎn)品也迎來了下架潮，已有多家保險公司發(fā)布渠道產(chǎn)品即將下架的公告，部分保險公司網(wǎng)銷、電銷客服人員也表示，某些產(chǎn)品將不在線上銷售。

很顯然，這與《通知》對險企經(jīng)營此類產(chǎn)品資質劃定了“進階門檻”有關。《通知》不僅給險企劃定“門檻”，對網(wǎng)銷人身險產(chǎn)品范圍也進行了限定，如意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間十年以上的普通型年金保險才可網(wǎng)上銷售。也就是說，萬能險、投連險、分紅險以及10年期及以下的年金險、護理險等產(chǎn)品并沒有獲得網(wǎng)銷資格，這部分產(chǎn)品未來可能面臨下架的局面?！锻ㄖ愤€要求，保險公司在申請審批或使用新備案的保險期間十年及以上的普通型壽險（除定期壽險）、保險期間十年及以上的普通型年金險這兩類產(chǎn)品時，需要同時滿足保險公司連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%等六項規(guī)定，進一步提高銷售門檻。

“按照《通知》規(guī)定，真正可以做到在線上售賣10年期及以上普通型壽險和普通型年金險的保險公司將不超過30家，從目前市場上現(xiàn)存商品來看，理財型年金險和增額終身壽險等險種將下架更多產(chǎn)品，保險公司可在線上經(jīng)營的產(chǎn)品會更少。”一位壽險公司從業(yè)人員告訴記者。

不過，產(chǎn)品下架并不意味著消費者完全買不到。按照《通知》，網(wǎng)銷渠道上所有的產(chǎn)品都需要下架調整，添加“互聯(lián)網(wǎng)”字樣，大部分產(chǎn)品調整完成依然可以重新上架銷售，另一部分備案的產(chǎn)品可以通過線下渠道銷售，不一定停售。銀保監(jiān)會人身險部相關負責人表示，不符合新規(guī)要求的產(chǎn)品明年起不得通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售。但備案的產(chǎn)品可從互聯(lián)網(wǎng)渠道下架，通過線下渠道銷售。

首次實施定價回溯監(jiān)管

值得注意的是，為加強和改進互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務監(jiān)管，《通知》首次實施定價回溯機制，提出保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務，應建立健全業(yè)務回溯機制。保險公司應定期按要求開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務回溯，重點關注賠付率、發(fā)生率、費用率、退保率、投資收益率等關鍵指標，回溯實際經(jīng)營情況與精算假設之間的偏差，并主動采取關注、調整改進、主動報告及信息披露等措施。并明確保險公司總精算師是互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務回溯工作的直接責任人，應按要求組織實施回溯工作，確保所用數(shù)據(jù)全面真實，計算方法符合精算原理，整改措施及時有效。并規(guī)定自《通知》印發(fā)后第二個季度開始試運行互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務回溯機制，互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務回溯機制自2023年1月1日起正式實施。也就是說，明年第一季度起保險公司將陸續(xù)開展回溯工作。

另外，與《通知》同時配套下發(fā)的《關于試運行互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務定價回溯工作的通知》提出三項實施定價回溯工作的具體內容。一是明確互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務經(jīng)營條件。滿足償付能力充足、綜合評級良好、準備金提取充分、公司治理合格相關要求的保險公司，可以在全國范圍內開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務。二是實施互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務專屬管理。明確保險公司可通過互聯(lián)網(wǎng)開展的人身保險業(yè)務范圍，細化互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品開發(fā)規(guī)則，加強對互聯(lián)網(wǎng)渠道經(jīng)營行為的監(jiān)管。重點解決互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品定價不科學、宣傳銷售不適當、管理服務不到位等問題。三是加強和改進互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務監(jiān)管。首次實施分渠道定價回溯監(jiān)管，建立登記披露機制，探索問題產(chǎn)品事后處置機制。

銀保監(jiān)會人身險部相關負責人表示，《通知》規(guī)劃了互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務定價回溯機制一年的試運行期，以便調整有關指標參數(shù)，保障回溯機制運行順暢、科學有效。

尋找良性競爭模式

可以看出，此次《通知》發(fā)布與近期一系列監(jiān)管新規(guī)導向一致，都是以治理亂象為出發(fā)點，堅持保險長期高質量發(fā)展為主線，推動良性競爭格局的建立。

《通知》落地將會給消費者帶來哪些影響？銀保監(jiān)會人身險部相關負責人表示，一是豐富互聯(lián)網(wǎng)人身保險供給。二是改善互聯(lián)網(wǎng)人身保險的管理和服務。三是重點解決消費者找不到退保頁面、找不到投訴入口、退市產(chǎn)品查不到保單、買得快退得慢、首月0元、長險短做等問題。

有業(yè)內專家表示，《通知》對長期穩(wěn)健經(jīng)營的保險公司更有利，也讓之前靠爆款“網(wǎng)紅”占領市場、忽略配套服務的險企有更多時間累積自己的服務配置，這對消費者來說，是長效有利的事。根據(jù)《通知》要求，保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務，應具備高效、穩(wěn)定的業(yè)務系統(tǒng)。包括實時核保、實時承保，在線保全，咨詢或服務請求接通率不低于95%等。也就是說，未來消費者將能享受到更便捷的服務、更高的服務效率。

國泰君安非銀研究團隊研報表示，從渠道端來看，《通知》引導互聯(lián)網(wǎng)渠道產(chǎn)品設計低于傳統(tǒng)渠道的費率水平，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道直銷屬性，預計將優(yōu)化行業(yè)渠道成本限制過度公域引流，進而讓利于民。大型險企得益于較強的私域流量客群基礎預計更為受益。從產(chǎn)品端來看，基于《通知》資本資質的監(jiān)管要求，大部分中小保險公司將不再具備十年期以上壽險（除定期壽險）和年金險的銷售資質，預計將有效改善行業(yè)亂象、優(yōu)化競爭格局，大型險企更為受益。

天風證券表示，《通知》落地后中小保險公司線上銷售人身險產(chǎn)品將普遍受限，若無法完成線下隊伍自建，將面臨保費負增長風險。總體來看，《通知》明確互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務相關經(jīng)營條件和業(yè)務監(jiān)督，對保護消費者權益、促進市場健康發(fā)展具有重要意義。