近日，央行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具，對于金融機構(gòu)投放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。據(jù)悉，這一舉措是對綠色金融的大力支持。而近期，各家銀行也積極展開實踐，將綠色金融理念與自身業(yè)務(wù)相結(jié)合。此外，銀行理財子公司也在發(fā)力ESG理財產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士表示，個人投資者可以多了解ESG投資理念，參與到ESG投資市場之中。

新工具采用“先貸后借”直達機制

11月8日，人民銀行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，向金融機構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險的前提下，向碳減排重點領(lǐng)域內(nèi)的各類企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款，貸款利率應(yīng)與同期限檔次LPR大致持平。碳減排支持工具發(fā)放對象暫定為全國性金融機構(gòu)，人民銀行通過“先貸后借”的直達機制，對金融機構(gòu)向碳減排重點領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。

此外，為保障碳減排支持工具的精準性和直達性，人民銀行要求金融機構(gòu)公開披露發(fā)放碳減排貸款的情況以及貸款帶動的碳減排數(shù)量等信息，并由第三方專業(yè)機構(gòu)對這些信息進行核實驗證，接受社會公眾監(jiān)督。

碳減排支持工具重點支持的領(lǐng)域包括清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)等。據(jù)悉，碳減排支持工具是“做加法”，用增量資金支持清潔能源等重點領(lǐng)域的投資和建設(shè)，從而增加能源總體供給能力，金融機構(gòu)應(yīng)按市場化、法治化原則提供融資支持，助力國家能源安全保供和綠色低碳轉(zhuǎn)型。

銀行積極實踐“綠色金融”

近期，中國的“雙碳”目標和路徑愈發(fā)清晰。人民銀行、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部等多個部委多次發(fā)聲，出臺相關(guān)措施，明確發(fā)揮金融支持“雙碳”目標的重要工具作用，進一步調(diào)動金融機構(gòu)支持綠色低碳的積極性。

關(guān)于綠色金融，各家銀行也積極展開了實踐，將綠色金融理念與自身業(yè)務(wù)相結(jié)合，比如工商銀行進一步完善綠色金融服務(wù)體系，發(fā)布“綠融+”綠色金融服務(wù)品牌，涵蓋“綠融貸”“綠融債”“綠融鏈”“綠融家”四大產(chǎn)品類別。正在打造“綠色銀行”模式的浦發(fā)銀行也選擇加大綠色資產(chǎn)配置，完善ESG投資框架，開辟符合ESG投資標準與綠色發(fā)展理念資產(chǎn)的綠色投資通道，穩(wěn)步提升綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券投資規(guī)模。部分銀行的綠色貸款成績也十分亮眼，建設(shè)銀行三季報顯示，截至今年9月末，建設(shè)銀行綠色貸款余額為1.82萬億元，較上年末增加3732.08億元，增長25.78%。上海銀行三季報顯示，截至今年9月末，上海銀行綠色貸款余額264.47億元，較上年末增長145.17%。

ESG理財產(chǎn)品成“香餑餑”

在理財產(chǎn)品發(fā)面，越來越多銀行理財子公司發(fā)力ESG理財產(chǎn)品。ESG是環(huán)境(Environm ental)、社會(Social)和公司治理(Governance)的縮寫，受綠色金融等因素影響，ESG開始在理財市場中“顯山露水”。

據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浿行陌l(fā)布的三季度理財市場數(shù)據(jù)顯示，銀行理財市場三季度新發(fā)ESG理財產(chǎn)品5只，累計募集資金超70億元；今年以來新發(fā)ESG理財產(chǎn)品23只，募集資金181億元。

光大證券研報表示，目前，銀行理財子公司發(fā)行的ESG理財產(chǎn)品以固收產(chǎn)品為主，權(quán)益類產(chǎn)品有待創(chuàng)新，產(chǎn)品主要覆蓋節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護、高質(zhì)量發(fā)展、清潔能源、鄉(xiāng)村振興、民生等重點領(lǐng)域。

普益標準研究員茍海川表示，與非ESG理財產(chǎn)品相比，ESG主題理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準更高、產(chǎn)品費率更低。普益標準數(shù)據(jù)顯示，存續(xù)的ESG理財產(chǎn)品中，封閉式ESG主題理財產(chǎn)品的平均業(yè)績比較基準為4.86%，開放式ESG主題理財產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準為4.29%，相較于目前銀行理財整體4%出頭的業(yè)績比較基準，ESG主題理財超過了非ESG主題理財產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準。產(chǎn)品費率上，存續(xù)的ESG理財產(chǎn)品中，產(chǎn)品平均銷售費率為0.27%，平均管理費率為0.21%，較非ESG產(chǎn)品費率更低。

目前，ESG理財發(fā)展的挑戰(zhàn)之一就是投資者對其認知度較低，興銀理財投研部門相關(guān)負責(zé)人表示：“投資者對于ESG投資理念尚未建立明確認知，這與ESG投資在國內(nèi)市場發(fā)展時間較短、理念普及程度較低、尚未積累長期產(chǎn)品業(yè)績有關(guān)，目前，投資者仍然對于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險收益缺乏了解。”

對于ESG理財產(chǎn)品未來發(fā)展建議，茍海川表示，理財子公司可通過投資門檻的合理設(shè)置，搭配制定適當(dāng)?shù)馁M率優(yōu)惠方案，鼓勵個人投資者主動了解ESG投資理念，進而參與到ESG投資市場之中，同時要豐富ESG理財產(chǎn)品類型，銀行理財機構(gòu)需進一步提升自身在ESG領(lǐng)域的投研能力和對投資資產(chǎn)的管理能力，加強權(quán)益類產(chǎn)品的研究開發(fā)。