臨近年末，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)市場(chǎng)即將迎來(lái)變局。

近期，不少保險(xiǎn)營(yíng)銷員在朋友圈曬出“即將停售的高性價(jià)比網(wǎng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品清單”，并稱“欲購(gòu)從速”。比如，11月10日一位保險(xiǎn)營(yíng)銷員曬出一份涉及4家險(xiǎn)企12款產(chǎn)品的“停售時(shí)間表”。以往不少營(yíng)銷員借“停售”炒作產(chǎn)品，以達(dá)到促銷目的，此次“停售”是否屬實(shí)？

對(duì)此，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛說(shuō)：“大批互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品將在年底下架的消息并非炒作”。下架原因是，10月底監(jiān)管發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱“新規(guī)”）導(dǎo)致大批險(xiǎn)企失去繼續(xù)銷售部分互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的資質(zhì)，并要求險(xiǎn)企在12月31日前完成存量業(yè)務(wù)整改。

據(jù)悉，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)2111億元，隨著大批產(chǎn)品下架，未來(lái)險(xiǎn)企保費(fèi)排名將重新洗牌，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將迎來(lái)重大變化。新規(guī)落地后，除此前在互聯(lián)網(wǎng)渠道保費(fèi)占比較高的分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)等將全部停售之外，廣受市場(chǎng)關(guān)注并被部分險(xiǎn)企大力推銷的一些“網(wǎng)紅爆款”產(chǎn)品也將下架。

大批互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)面臨停售

臨近年底，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)市場(chǎng)正迎來(lái)業(yè)務(wù)調(diào)整范圍最廣、影響最大的一次變革。

具體來(lái)看，新規(guī)重新設(shè)置了人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，并重新劃定了產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍。在此基礎(chǔ)上，還抬高了部分產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)門檻。諸多變革下，大批險(xiǎn)企失去了部分原有產(chǎn)品的銷售資質(zhì)。

從準(zhǔn)入門檻來(lái)看，新規(guī)從償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)等方面對(duì)險(xiǎn)企開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，新規(guī)落地后，有5家險(xiǎn)企因償付能力不達(dá)標(biāo)而停售互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)；有8家險(xiǎn)企因風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)而停售互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

從產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)看，新規(guī)明確了在互聯(lián)網(wǎng)渠道人身險(xiǎn)公司可銷售的產(chǎn)品：意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)（除護(hù)理險(xiǎn)）、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人身險(xiǎn)產(chǎn)品。這意味著萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)未來(lái)將無(wú)法線上銷售，進(jìn)而重塑互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)合計(jì)保費(fèi)占比高達(dá)65%。一直以來(lái)，上述三大險(xiǎn)種由于保障屬性較弱、理財(cái)屬性較強(qiáng)以及條款設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單，而易于在互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售。但是，當(dāng)這些產(chǎn)品下架后，勢(shì)必會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模形成沖擊。

另外，監(jiān)管還對(duì)具體產(chǎn)品設(shè)置了“準(zhǔn)入門檻”。例如，險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，須同時(shí)符合連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率超過(guò)150%等多項(xiàng)硬性條件，這些條件又“刷掉”大批公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在90多家險(xiǎn)企中，可銷售該類產(chǎn)品的險(xiǎn)企僅有20多家，大批中小險(xiǎn)企被排除在外。

正是由于諸多約束條件，一大批險(xiǎn)企不能繼續(xù)在互聯(lián)網(wǎng)渠道經(jīng)營(yíng)此前熱銷的產(chǎn)品。例如一些重疾險(xiǎn)與增額壽險(xiǎn)正面臨下架。近期，多家險(xiǎn)企發(fā)布網(wǎng)銷產(chǎn)品下架公告。例如，11月3日，橫琴人壽發(fā)布公告稱，將于11月份在互聯(lián)網(wǎng)渠道下架4款熱銷產(chǎn)品，包括橫琴傳世壹號(hào)增額終身壽險(xiǎn)、利久久增額終身壽險(xiǎn)、無(wú)憂人生重大疾病保險(xiǎn)、臻享一生養(yǎng)老年金保險(xiǎn)等。

“根據(jù)償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，定價(jià)激進(jìn)的險(xiǎn)企將面臨整改或無(wú)法繼續(xù)銷售極致性價(jià)比的長(zhǎng)期產(chǎn)品。此前熱銷定期重疾險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)的公司大多不符合新規(guī)要求，需要整改。其中，定期重疾險(xiǎn)主要集中在光大永明、瑞泰人壽、復(fù)星聯(lián)合等險(xiǎn)企；定期壽險(xiǎn)主要集中于華貴人壽等險(xiǎn)企。”平安證券研報(bào)指出。

險(xiǎn)企保費(fèi)排名將重新調(diào)整

經(jīng)營(yíng)資質(zhì)變化，將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局生變。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)前三大公司、前五大公司和前十大公司的保費(fèi)市場(chǎng)份額分別為40.9%、57.2%和79.6%。由此可見(jiàn)，市場(chǎng)集中度較高。由于在保費(fèi)排名靠前險(xiǎn)企的保費(fèi)構(gòu)成中，分紅險(xiǎn)保費(fèi)與年金險(xiǎn)保費(fèi)占比較高，因此這兩大險(xiǎn)種停售后，人身險(xiǎn)公司的保費(fèi)座次將出現(xiàn)重大變化。

多位券商研究員表示，新規(guī)落地后，大型險(xiǎn)企將受益，中小型險(xiǎn)企明顯承壓。例如，天風(fēng)證券分析師夏昌盛認(rèn)為，中小險(xiǎn)企未來(lái)在線上銷售人身險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)受到限制，收益率激進(jìn)的理財(cái)險(xiǎn)將下架，后續(xù)長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品將回歸線下經(jīng)營(yíng)，此前被線上中小險(xiǎn)企產(chǎn)品沖擊的需求回流至線下，而大型險(xiǎn)企擁有完善的個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍，可承接線下需求。

新規(guī)對(duì)消費(fèi)者有何影響？

除深度影響險(xiǎn)企外，新規(guī)對(duì)普通大眾有何影響？

對(duì)此，徐昱琛表示，新規(guī)對(duì)消費(fèi)者是件好事。盡管新規(guī)導(dǎo)致部分高性價(jià)比的保障性產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品下架，但隨著保險(xiǎn)公司陸續(xù)整改完成，消費(fèi)者購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品將得到更好的保障。比如，針對(duì)投保人，監(jiān)管規(guī)定人身險(xiǎn)公司的咨詢接通率不得低于95%，核保確認(rèn)時(shí)間不超過(guò)1天，理賠時(shí)效不超過(guò)30天，退保時(shí)效不超過(guò)3天，這些新規(guī)定均利于消費(fèi)者。同時(shí)，放開異地投保以及提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻也利于消費(fèi)者。

此外，新規(guī)要求保險(xiǎn)期間一年及以下分期繳費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品每期繳費(fèi)金額一致，從源頭上規(guī)范短期險(xiǎn)銷售，避免“首月0元”等誤導(dǎo)銷售行為。據(jù)了解，為提高獲客效率，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的保險(xiǎn)商城大多以“首月0元”“首月 0.1元”等方式提高短期險(xiǎn)的吸引力，但實(shí)際上，存在將首月保費(fèi)均攤至后期保費(fèi)或首月多收保費(fèi)等欺騙行為，屬于虛假宣傳、誘導(dǎo)投保人購(gòu)買保險(xiǎn)。此次新規(guī)落地后，可有效降低銷售誤導(dǎo)等行為，保障消費(fèi)者權(quán)益。

慧擇奇點(diǎn)保險(xiǎn)研究院首席研究員馬瀟對(duì)記者表示，雖然有一批保險(xiǎn)將停售，但站在消費(fèi)者角度，新規(guī)旨在為老百姓提供更實(shí)惠的產(chǎn)品、更便捷的服務(wù)，真正發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的普惠優(yōu)點(diǎn)，從而促進(jìn)市場(chǎng)健康、險(xiǎn)企可持續(xù)發(fā)展。