11月9日，中國人民銀行行長易綱在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動上的視頻演講指出：“數(shù)字人民幣設(shè)計和用途主要是滿足國內(nèi)零售支付需求?？缇臣皣H使用相對復(fù)雜，涉及反洗錢、客戶盡職調(diào)查等法律問題，國際上也正在深入探討。鑒于跨境使用的復(fù)雜性，數(shù)字人民幣當(dāng)前以滿足國內(nèi)零售需求為主。”

有效應(yīng)對CBDC對金融穩(wěn)定的影響

據(jù)了解，2014 年至 2016 年，人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，啟動法定數(shù)字貨幣相關(guān)研究工作。2016 年，人民銀行搭建中國第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，成立數(shù)字貨幣研究所，并于當(dāng)年提出雙層運營體系、M0定位、銀行賬戶松耦合、可控匿名等數(shù)字人民幣頂層設(shè)計和基本特征。2017年起，人民銀行與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司等合作，共同進(jìn)行數(shù)字人民幣研發(fā)。

2019年，數(shù)字人民幣確定了深圳、蘇州、成都、雄安及北京冬奧會場景的試點，隨后又增加了上海、長沙、海南、青島、大連、西安。截至今年10月8日，數(shù)字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。

易綱表示：“目前，110多個國家不同程度上開展了央行數(shù)字貨幣（CBDC）相關(guān)工作。對中國而言，研發(fā)數(shù)字人民幣主要是為了滿足國內(nèi)零售支付需要，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣和支付體系運行效率。”

易綱指出，下一步，我們將根據(jù)試點情況，有針對性地完善數(shù)字人民幣的設(shè)計和使用。一是參考現(xiàn)金和銀行賬戶管理思路，建立適合數(shù)字人民幣的管理模式；二是繼續(xù)提升結(jié)算效率、隱私保護(hù)、防偽等功能；三是推動數(shù)字人民幣與現(xiàn)有電子支付工具間的交互，實現(xiàn)安全與便捷的統(tǒng)一；四是完善數(shù)字人民幣生態(tài)體系建設(shè)，提升數(shù)字人民幣普惠性和可得性。

此外，易綱還提到有效應(yīng)對CBDC對金融穩(wěn)定的影響。CBDC對于貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響主要取決于CBDC的設(shè)計。如果CBDC更類似現(xiàn)金，則影響相對有限。但若具有存款等金融資產(chǎn)的屬性，則可能引發(fā)存款替代，導(dǎo)致金融中介規(guī)模收縮并降低貨幣政策傳導(dǎo)效率。

鑒此，人民銀行妥善研發(fā)設(shè)計方案，有效降低負(fù)面影響。首先，我們堅持?jǐn)?shù)字人民幣的M0定位，不計付利息，降低與銀行存款的競爭。其次，采取雙層運營體系，即央行實施中心化管理，保證對貨幣發(fā)行和貨幣政策的調(diào)控能力；商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)作為中介，為公眾進(jìn)行數(shù)字人民幣兌換并提供支付服務(wù)。再次，設(shè)置了錢包余額上限、交易金額上限等制度摩擦，盡可能降低擠兌風(fēng)險。易綱說，“在試點過程中，對貨幣政策、金融市場和金融穩(wěn)定等方面的影響也是重要測試內(nèi)容。”

央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的技術(shù)可行性

值得一提的是，人民銀行已與國際清算銀行、泰國央行、阿聯(lián)酋央行及香港金管局聯(lián)合發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋（mCBDC bridge）項目，共同研究央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的作用和技術(shù)可行性。

記者了解到，多邊央行數(shù)字貨幣橋項目由國際清算銀行（香港）創(chuàng)新中心、中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國央行和阿聯(lián)酋央行聯(lián)合開展，旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目將通過開發(fā)試驗原型，進(jìn)一步研究分布式賬本技術(shù)（DLT），實現(xiàn)央行數(shù)字貨幣對的跨境交易全天候同步交收（PvP）結(jié)算，便利跨境貿(mào)易場景下的本外幣兌換。

據(jù)多邊央行數(shù)字貨幣橋項目第一階段報告，應(yīng)用央行數(shù)字貨幣和分布式賬本技術(shù)的多邊央行數(shù)字貨幣模式有助于實現(xiàn)更快速、更便宜和更安全的跨境支付和結(jié)算。在多邊央行數(shù)字貨幣的公共平臺中，多種官方數(shù)字貨幣結(jié)算的通用原型平臺能夠在幾秒鐘內(nèi)完成國際轉(zhuǎn)賬和外匯操作，而不是使用現(xiàn)有的商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)，由此將節(jié)約近一半成本，與傳統(tǒng)代理行模式相比實現(xiàn)了跨越式改進(jìn)。

11月3日，多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目發(fā)布的用例手冊，共展示了國際貿(mào)易結(jié)算、跨境電商、供應(yīng)鏈金融等15個貨幣橋潛在應(yīng)用場景。本期測試驗證了貨幣橋測試平臺在國際貿(mào)易結(jié)算場景下提升跨境支付效率的可行性，同時還實現(xiàn)了貨幣橋與人民銀行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺、香港貿(mào)易聯(lián)動平臺的業(yè)務(wù)聯(lián)動，完成了訂單融資業(yè)務(wù)和貨幣橋跨境支付能力的共同驗證。

其中，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所擔(dān)任貨幣橋項目技術(shù)委員會主席，搭建了貨幣橋測試平臺。中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國外匯交易中心以及匯豐銀行、渣打銀行、香港交易所、泰國銀行業(yè)協(xié)會等共22家境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)及組織參與項目本期測試，交易涵蓋四個司法管轄域及11個行業(yè)場景，交易總額超過20億元人民幣。

此外，據(jù)易綱介紹，“我們與歐央行也就CBDC的設(shè)計開展了技術(shù)層面的交流。未來，我們將繼續(xù)以開放包容的方式，與在座央行和國際組織探討CBDC的標(biāo)準(zhǔn)和原則，在推動國際貨幣體系向前發(fā)展的過程中，妥善應(yīng)對各類風(fēng)險挑戰(zhàn)。”