11月9日，中國人民銀行行長易綱在芬蘭央行新興經濟體研究院成立30周年紀念活動上的視頻演講指出：“數(shù)字人民幣設計和用途主要是滿足國內零售支付需求。跨境及國際使用相對復雜，涉及反洗錢、客戶盡職調查等法律問題，國際上也正在深入探討。鑒于跨境使用的復雜性，數(shù)字人民幣當前以滿足國內零售需求為主。”

有效應對CBDC對金融穩(wěn)定的影響

據(jù)了解，2014 年至 2016 年，人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，啟動法定數(shù)字貨幣相關研究工作。2016 年，人民銀行搭建中國第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，成立數(shù)字貨幣研究所，并于當年提出雙層運營體系、M0定位、銀行賬戶松耦合、可控匿名等數(shù)字人民幣頂層設計和基本特征。2017年起，人民銀行與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司等合作，共同進行數(shù)字人民幣研發(fā)。

2019年，數(shù)字人民幣確定了深圳、蘇州、成都、雄安及北京冬奧會場景的試點，隨后又增加了上海、長沙、海南、青島、大連、西安。截至今年10月8日，數(shù)字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。

易綱表示：“目前，110多個國家不同程度上開展了央行數(shù)字貨幣（CBDC）相關工作。對中國而言，研發(fā)數(shù)字人民幣主要是為了滿足國內零售支付需要，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣和支付體系運行效率。”

易綱指出，下一步，我們將根據(jù)試點情況，有針對性地完善數(shù)字人民幣的設計和使用。一是參考現(xiàn)金和銀行賬戶管理思路，建立適合數(shù)字人民幣的管理模式；二是繼續(xù)提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數(shù)字人民幣與現(xiàn)有電子支付工具間的交互，實現(xiàn)安全與便捷的統(tǒng)一；四是完善數(shù)字人民幣生態(tài)體系建設，提升數(shù)字人民幣普惠性和可得性。

此外，易綱還提到有效應對CBDC對金融穩(wěn)定的影響。CBDC對于貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響主要取決于CBDC的設計。如果CBDC更類似現(xiàn)金，則影響相對有限。但若具有存款等金融資產的屬性，則可能引發(fā)存款替代，導致金融中介規(guī)模收縮并降低貨幣政策傳導效率。

鑒此，人民銀行妥善研發(fā)設計方案，有效降低負面影響。首先，我們堅持數(shù)字人民幣的M0定位，不計付利息，降低與銀行存款的競爭。其次，采取雙層運營體系，即央行實施中心化管理，保證對貨幣發(fā)行和貨幣政策的調控能力；商業(yè)銀行和支付機構作為中介，為公眾進行數(shù)字人民幣兌換并提供支付服務。再次，設置了錢包余額上限、交易金額上限等制度摩擦，盡可能降低擠兌風險。易綱說，“在試點過程中，對貨幣政策、金融市場和金融穩(wěn)定等方面的影響也是重要測試內容。”

央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的技術可行性

值得一提的是，人民銀行已與國際清算銀行、泰國央行、阿聯(lián)酋央行及香港金管局聯(lián)合發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋（mCBDC bridge）項目，共同研究央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的作用和技術可行性。

記者了解到，多邊央行數(shù)字貨幣橋項目由國際清算銀行（香港）創(chuàng)新中心、中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國央行和阿聯(lián)酋央行聯(lián)合開展，旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應用。多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目將通過開發(fā)試驗原型，進一步研究分布式賬本技術（DLT），實現(xiàn)央行數(shù)字貨幣對的跨境交易全天候同步交收（PvP）結算，便利跨境貿易場景下的本外幣兌換。

據(jù)多邊央行數(shù)字貨幣橋項目第一階段報告，應用央行數(shù)字貨幣和分布式賬本技術的多邊央行數(shù)字貨幣模式有助于實現(xiàn)更快速、更便宜和更安全的跨境支付和結算。在多邊央行數(shù)字貨幣的公共平臺中，多種官方數(shù)字貨幣結算的通用原型平臺能夠在幾秒鐘內完成國際轉賬和外匯操作，而不是使用現(xiàn)有的商業(yè)銀行網(wǎng)絡，由此將節(jié)約近一半成本，與傳統(tǒng)代理行模式相比實現(xiàn)了跨越式改進。

11月3日，多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目發(fā)布的用例手冊，共展示了國際貿易結算、跨境電商、供應鏈金融等15個貨幣橋潛在應用場景。本期測試驗證了貨幣橋測試平臺在國際貿易結算場景下提升跨境支付效率的可行性，同時還實現(xiàn)了貨幣橋與人民銀行貿易金融區(qū)塊鏈平臺、香港貿易聯(lián)動平臺的業(yè)務聯(lián)動，完成了訂單融資業(yè)務和貨幣橋跨境支付能力的共同驗證。

其中，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所擔任貨幣橋項目技術委員會主席，搭建了貨幣橋測試平臺。中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國外匯交易中心以及匯豐銀行、渣打銀行、香港交易所、泰國銀行業(yè)協(xié)會等共22家境內外金融機構及組織參與項目本期測試，交易涵蓋四個司法管轄域及11個行業(yè)場景，交易總額超過20億元人民幣。

此外，據(jù)易綱介紹，“我們與歐央行也就CBDC的設計開展了技術層面的交流。未來，我們將繼續(xù)以開放包容的方式，與在座央行和國際組織探討CBDC的標準和原則，在推動國際貨幣體系向前發(fā)展的過程中，妥善應對各類風險挑戰(zhàn)。”