從區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)摘牌后，江蘇奧琳斯邦裝備科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱奧琳斯邦)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(申報(bào)稿)，擬在新三板基礎(chǔ)層掛牌。近日，公司收到了掛牌審查部的第一次反饋意見。

記者發(fā)現(xiàn)，奧琳斯邦主要產(chǎn)品為蒸壓釜及其安裝服務(wù)等，銷售客戶主要為建材行業(yè)相關(guān)企業(yè)，單個(gè)訂單金額較大，因此存在客戶集中度較高的情況。2019年、2020年、2021年1~4月，奧琳斯邦前五大客戶的銷售占比分別為41.85%、40.08%、64.11%，如果主要客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑或需求發(fā)生較大變化，可能對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

　　下游客戶多為建筑企業(yè)

奧琳斯邦主要從事鍋爐、壓力容器及其配套產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝及銷售，主要產(chǎn)品為蒸壓釜。2019年、2020年、2021年1~4月，奧琳斯邦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.12億元、1.77億元、5531.46萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為261.55萬(wàn)元、692.32萬(wàn)元、320.25萬(wàn)元。其中蒸壓釜的銷售金額占比分別為90.17%、91.48%、91.80%，占比均超過(guò)90%。

奧琳斯邦表示，2020年度公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度較大，主要系公司進(jìn)行了積極的市場(chǎng)開拓，銷售規(guī)模和客戶群進(jìn)一步擴(kuò)大，其中主要產(chǎn)品蒸壓釜2020年度銷售額增加了6112.13萬(wàn)元。

值得注意的是，奧琳斯邦2020年的營(yíng)業(yè)收入增加了，但毛利率有所下降。2019年、2020年、2021年1~4月，公司毛利率分別為19.90%、16.21%和19.96%。

對(duì)此，奧琳斯邦解釋稱，一是向四川宏量基筑建材有限公司銷售的蒸壓釜需進(jìn)行雙門設(shè)計(jì)，因生產(chǎn)加工周期較長(zhǎng)，成本增加，從而使該產(chǎn)品銷售毛利率下降至6.09%；二是新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司系公司合作多年大客戶，因競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手報(bào)價(jià)較低，公司為挽留客戶特批低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銷售價(jià)格承接該合同，毛利率為-11.90%。

上述兩家客戶涉及的銷售合同金額分別為424.78萬(wàn)元、269.91萬(wàn)元，均不屬于公司2020年度前五大客戶，但對(duì)其毛利率產(chǎn)生了較大影響。

奧琳斯邦同時(shí)面臨客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。“若公司主要客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度下滑，或出現(xiàn)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，或需求發(fā)生較大變化，可能導(dǎo)致公司訂單承接金額下滑或應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。”主要原因在于公司產(chǎn)品屬于專用設(shè)備，單個(gè)設(shè)備價(jià)格較高，且下游行業(yè)多為建筑行業(yè)企業(yè)，客戶投資規(guī)模較大，項(xiàng)目投資金額較高，加之行業(yè)一體化方向發(fā)展的趨勢(shì)，單個(gè)訂單金額較大。

　　公司稱受處罰風(fēng)險(xiǎn)較小

公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(申報(bào)稿)顯示，奧琳斯邦有兩處無(wú)證房產(chǎn)，類型分別為鋼結(jié)構(gòu)廠房及附屬、宿舍樓，在建設(shè)時(shí)未辦理申報(bào)手續(xù)，房屋產(chǎn)權(quán)存在瑕疵，該房產(chǎn)存在被有關(guān)部門認(rèn)定為違章建筑而被拆除的風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)奧琳斯邦表示，此部分鋼結(jié)構(gòu)廠房及附屬主要用于應(yīng)對(duì)公司生產(chǎn)的臨時(shí)需要，不作為公司的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。

掛牌審查部在第一次反饋意見中要求奧琳斯邦方面補(bǔ)充披露公司建設(shè)前述房屋的行為是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)或情形、是否構(gòu)成重大違法違規(guī)及公司采取的整改措施等。

另外，奧琳斯邦承認(rèn)，公司存在無(wú)環(huán)評(píng)手續(xù)先行生產(chǎn)的情形，公司存在受到環(huán)保行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，公司法定代表人、主要負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員馮錦宇存在受到行政處分的風(fēng)險(xiǎn)。“公司可能受到建設(shè)項(xiàng)目總投資額百分之一以上百分之五以下的罰款，年產(chǎn)500臺(tái)套鍋壓力容器項(xiàng)目總投資額1000萬(wàn)元，可能受到的罰款不超過(guò)50萬(wàn)元，對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力影響較小。”

不過(guò)，奧琳斯邦稱，公司已經(jīng)重新編制《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表》并取得環(huán)評(píng)批復(fù)，完成環(huán)評(píng)驗(yàn)收，公司受處罰風(fēng)險(xiǎn)較小。

根據(jù)掛牌審查部的第一次反饋意見，奧琳斯邦在環(huán)保事項(xiàng)方面存在導(dǎo)熱油循環(huán)控制系統(tǒng)等項(xiàng)目未申請(qǐng)驗(yàn)收、停止運(yùn)行的情況，存在建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表未報(bào)請(qǐng)審核即進(jìn)行建設(shè)的情形，子公司奧琳材料的碳纖維零部件項(xiàng)目尚未組織驗(yàn)收而報(bào)告期各期奧琳材料均有營(yíng)業(yè)收入。

對(duì)于上述事項(xiàng)，監(jiān)管層在反饋意見中要求主辦券商及律師補(bǔ)充核查并就公司是否符合“合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”的掛牌條件發(fā)表意見。