北京證券交易所11月2日晚間正式發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及31件細(xì)則指引指南。上述業(yè)務(wù)規(guī)則自2021年11月15日起施行。

北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務(wù)指南，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。

　　將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易等業(yè)務(wù)規(guī)則

本次發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》和《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則前期已向社會(huì)公開征求意見。征求意見期間，市場(chǎng)各方對(duì)相關(guān)規(guī)則普遍認(rèn)可，涉及規(guī)則完善的合理建議均已吸收采納。同時(shí)發(fā)布的31件細(xì)則指引指南涵蓋發(fā)行上市、融資并購(gòu)、公司監(jiān)管、證券交易、會(huì)員管理等方面。相關(guān)規(guī)則總體延續(xù)了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排，并按照試點(diǎn)注冊(cè)制、上市公司監(jiān)管和交易所職責(zé)相關(guān)的上位法進(jìn)行了調(diào)整優(yōu)化。

北京證券交易所表示，下一步，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場(chǎng)制度體系建設(shè)，同時(shí)積極開展企業(yè)培訓(xùn)、投資者教育、會(huì)員接納等規(guī)則實(shí)施的準(zhǔn)備工作，為北京證券交易所順利開市和平穩(wěn)運(yùn)行奠定基礎(chǔ)。

　　確保市場(chǎng)交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性

中國(guó)證券報(bào)記者注意到，與新三板精選層交易制度相比，北交所交易規(guī)則僅做了發(fā)布主體、體例等適應(yīng)性調(diào)整，主體內(nèi)容沒有變化。

從精選層交易制度的實(shí)際運(yùn)行效果看，精選層開市以來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行始終較為平穩(wěn)，二級(jí)市場(chǎng)質(zhì)量顯著改善，企業(yè)價(jià)值進(jìn)一步發(fā)掘，投資財(cái)富效應(yīng)開始顯現(xiàn)，交易制度效果整體符合預(yù)期。因此，交易規(guī)則整體延續(xù)精選層以連續(xù)競(jìng)價(jià)為核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規(guī)定也均保持不變，不改變投資者交易習(xí)慣，不增加市場(chǎng)負(fù)擔(dān)，體現(xiàn)中小企業(yè)股票交易特點(diǎn)，確保市場(chǎng)交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

　　明確北交所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓細(xì)則

為了滿足市場(chǎng)參與人收購(gòu)、同一控制關(guān)系下股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整等特殊股份轉(zhuǎn)讓需求，北交所制定了《北京證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓細(xì)則》及配套業(yè)務(wù)辦理指引、指南。

規(guī)定了可以辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓的具體情形。包括與上市公司收購(gòu)及股東權(quán)益變動(dòng)相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系或均受同一控制人所控制的股份轉(zhuǎn)讓、外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資上市公司、股東間履行業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償?shù)忍厥鈼l款、行政劃轉(zhuǎn)上市公司股份以及北交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)定的其他情形。

此外還規(guī)定了協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價(jià)格要求、股份性質(zhì)、信息披露等方面的基本要求和業(yè)務(wù)辦理的具體流程。為便利投資者，北交所支持投資者通過現(xiàn)場(chǎng)或郵寄方式提交辦理材料。

　　明確交易所可對(duì)會(huì)員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查

與《證券交易所管理辦法》等上位規(guī)章相配套，北交所經(jīng)充分聽取各方意見建議，制定了《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》。

建立會(huì)員資格與日常管理制度，明確會(huì)員資格取得、終止的條件和程序，并對(duì)會(huì)員日常業(yè)務(wù)管理機(jī)制提出要求。

明確會(huì)員合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制要求，重點(diǎn)加強(qiáng)交易風(fēng)險(xiǎn)防控，健全信息隔離制度。

強(qiáng)化會(huì)員客戶管理職責(zé)，要求會(huì)員對(duì)客戶與產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)性匹配，引導(dǎo)投資者理性參與證券交易，充分保護(hù)投資者合法權(quán)益。

規(guī)范信息使用和技術(shù)系統(tǒng)管理，要求會(huì)員有效管理客戶使用交易信息行為，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關(guān)系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。

加強(qiáng)會(huì)員監(jiān)督管理，明確交易所可對(duì)會(huì)員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的情形采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

　　對(duì)會(huì)員管理規(guī)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行配套修改

據(jù)了解，公開征求意見期間，北交所收到各方關(guān)于會(huì)員管理規(guī)則的意見建議16條，主要為業(yè)務(wù)咨詢類和已在相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中有所規(guī)定的意見建議，已通過電話或郵件進(jìn)行回復(fù)溝通。合理修改建議基本采納，主要調(diào)整如下。

修改會(huì)員應(yīng)報(bào)告情形，對(duì)“最近年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和凈資本計(jì)算表”不再要求變更之日起5個(gè)交易日內(nèi)向北交所報(bào)告。

根據(jù)交易所可采取的自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分種類，對(duì)會(huì)員管理規(guī)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行配套修改。

　　將為申請(qǐng)會(huì)員資格提供方便、快捷、高效申請(qǐng)通道

關(guān)于“已取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商資格的證券公司如擬在北交所開展業(yè)務(wù)，是否需申請(qǐng)取得北交所會(huì)員資格”，中國(guó)證券報(bào)記者注意到，按照《會(huì)員管理規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，已取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商資格的證券公司如擬在北交所開展業(yè)務(wù)，需要申請(qǐng)取得北交所會(huì)員資格。

在具體程序方面，考慮到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與北交所的業(yè)務(wù)延續(xù)性和市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性，北交所將為主辦券商及其投行子公司申請(qǐng)會(huì)員資格提供方便、快捷、高效的申請(qǐng)通道，保障證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)的有序銜接。

　　增加撤回申報(bào)與終止發(fā)行的決議、信息披露規(guī)定

關(guān)于“北交所試點(diǎn)注冊(cè)制后，與精選層自律審查安排相比，申報(bào)與審核方面做了哪些調(diào)整優(yōu)化”，據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，《股票公開發(fā)行并在北交所上市業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——申報(bào)與審查》充分吸收前期向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的審查經(jīng)驗(yàn)，按照試點(diǎn)注冊(cè)制要求進(jìn)行了以下優(yōu)化和完善。

按《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》規(guī)定增加了董事會(huì)、股東大會(huì)決策事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。完善內(nèi)幕報(bào)備文件格式、明顯異常交易的處理與披露要求，與重組、再融資等其他業(yè)務(wù)實(shí)踐保持一致。

按證監(jiān)會(huì)格式準(zhǔn)則修訂申報(bào)文件，增加監(jiān)事會(huì)關(guān)于招股說(shuō)明書的意見、審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日后的財(cái)務(wù)報(bào)表及審閱報(bào)告(如有)等文件。

修訂審核階段的規(guī)定。為便利操作，增加撤回申報(bào)與終止發(fā)行的決議、信息披露規(guī)定；簡(jiǎn)化延期回復(fù)與委員回避申請(qǐng)的程序、由發(fā)行人或保薦機(jī)構(gòu)蓋章即可。

增加與注冊(cè)程序銜接的相關(guān)規(guī)定。增加中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)一步問詢、反饋回復(fù)以及函件領(lǐng)取送達(dá)的具體要求，增加上市委會(huì)議后至上市交易前的重大事項(xiàng)處理。同時(shí)，修改代為報(bào)送等表述，北交所審核通過后直接向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見及申報(bào)文件。