中國知名度最高的、面向華人的境外互聯(lián)網(wǎng)券商富途控股和老虎證券，股價再次受到輿論沖擊。中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦近日表示，“從業(yè)務(wù)實質(zhì)看，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商屬在我境內(nèi)無照駕駛，屬非法金融活動。”

10月28日美股盤前，富途控股和老虎證券的股價都下跌超過20%。

孫天琦是在日前召開的第三屆外灘金融峰會上作出上述表述的。他說，部分境外證券經(jīng)營機構(gòu)在未取得境內(nèi)相關(guān)牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，主要專門面向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)。例如，美股、港股交易服務(wù)，屬于“跨境交付”范疇。跨境互聯(lián)網(wǎng)券商客戶快速增長，多來自我國境內(nèi)。

“據(jù)專業(yè)媒體報道，注冊在開曼群島的A公司存量入金賬戶80%來自我國境內(nèi)，注冊在香港的B公司為55%。從業(yè)務(wù)實質(zhì)看，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商屬在我境內(nèi)無照駕駛，屬非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關(guān)。”孫天琦說。

10月14日，人民網(wǎng)發(fā)布了題為《財經(jīng)觀察：個人信息保護法施行在即，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從？》的文章。文章稱，《個人信息保護法》施行在即，立足于美港股市場的跨境互聯(lián)網(wǎng)券商再度走上風(fēng)口浪尖；在法律明確了個人信息跨境提供規(guī)則的背景下，內(nèi)地公民的個人信息出境問題或?qū)⒊蔀樘峁┟拦?、港股等全球主要市場股票交易服?wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商將要面臨的新考驗。富途控股和老虎證券的股價當天大跌。

此前報道，嚴格按照中國證券監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，中國內(nèi)地居民只能通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，以基金的形式間接投資海外市場股票，或者通過有一定門檻的“滬港通”“深港通”機制，直接買賣香港市場的標的股票。

內(nèi)地居民想要在境內(nèi)合法合規(guī)地直接炒美股，法理上是行不通的?？缇吵垂?，多年來一直處于中國證券監(jiān)管和外匯管理之外的灰色地帶。那些實際在中國境內(nèi)獲客的境外互聯(lián)網(wǎng)券商，之所以至今仍未被中國監(jiān)管部門取締，最重要的一條保命法則便是：開戶和交易都在境外的關(guān)聯(lián)公司和境外服務(wù)器實現(xiàn)，中國境內(nèi)實體只負責(zé)技術(shù)支持和研發(fā)——而這并不會被認定為證券業(yè)務(wù)。同樣，在外匯監(jiān)管方面，境外互聯(lián)網(wǎng)券商在中國境內(nèi)保命的另一條法則是不幫客戶換匯。

孫天琦表示，數(shù)字環(huán)境下，金融牌照的地域邊界和客群邊界的實現(xiàn)，需要監(jiān)管部門下功夫。功能監(jiān)管要落地，不能說“牌照不是我發(fā)的，不歸我管”，也不能以“人手不夠”搪塞，人在“陣地”在。嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)平臺上的違法違規(guī)行為，一定要“打早”、“打小”，因為互聯(lián)網(wǎng)上的散播、擴張速度很快。對于違法違規(guī)行為必須重罰，依法追究相關(guān)單位、人員的刑事、民事責(zé)任。