恒爍股份科創(chuàng)板上市申請(qǐng)日前獲得受理。恒爍股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)芯片和MCU芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售，主要產(chǎn)品為NOR Flash和MCU等芯片，廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、物聯(lián)網(wǎng)、通信、工業(yè)控制、汽車電子及人工智能等領(lǐng)域。公司本次擬募資7.54億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于NOR閃存芯片升級(jí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目。

業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)

2018年-2020年及2021上半年（報(bào)告期），恒爍股份營(yíng)業(yè)收入分別為1.01億元、1.34億元、2.52億元和2.71億元，凈利潤(rùn)分別為-2788.36萬(wàn)元、-741.61萬(wàn)元、2521.39萬(wàn)元和5966.81萬(wàn)元。2018年-2020年，公司營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為57.89%。恒爍股份表示，持續(xù)的研發(fā)投入保障公司營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1482.19萬(wàn)元、1835.93萬(wàn)元、2178.84萬(wàn)元和1916.63萬(wàn)元，呈上升趨勢(shì)。公司不斷加大研發(fā)投入，促進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)迭代升級(jí)。

恒爍股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要涉及NOR Flash芯片和MCU芯片兩大業(yè)務(wù)。

NOR Flash芯片業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，恒爍股份NOR Flash芯片銷售收入、出貨量以及市場(chǎng)份額均保持持續(xù)較快增長(zhǎng)。2018年、2019年和2020年，公司NOR Flash業(yè)務(wù)收入分別為0.99億元、1.28億元及2.43億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率為56.90%，遠(yuǎn)超同期全球NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模增速（3.30%）；2021年1-6月NOR Flash銷售收入（2.44億元）已超過(guò)2020年全年，預(yù)計(jì)2021年收入將持續(xù)快速提升。公司憑借產(chǎn)品高可靠性、低功耗、兼容性好和低成本等特點(diǎn)，市場(chǎng)地位和品牌影響力不斷提升，逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)主要的NOR Flash供應(yīng)商之一。根據(jù)CINNO Research研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)的2020年全球NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，恒爍股份銷售規(guī)模占比為1.50%。

MCU芯片業(yè)務(wù)方面，恒爍股份于2020年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)銷售，處于業(yè)務(wù)拓展初期。2020年及2021年1-6月，公司MCU銷售收入分別為717.73萬(wàn)元和2521.62萬(wàn)元，出貨量分別為1272.95萬(wàn)顆和3546.75萬(wàn)顆，銷售增速較快。

擬募資7.54億元

恒爍股份本次擬募資7.54億元，用于NOR閃存芯片升級(jí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、通用MCU芯片升級(jí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、CiNOR存算一體AI推理芯片研發(fā)項(xiàng)目以及發(fā)展與科技儲(chǔ)備項(xiàng)目。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年-2020年，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額由3610億元增長(zhǎng)至8848億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為19.64%。其中，我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)和晶圓制造業(yè)銷售額增速較快，2015年-2020年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為23.32%和23.23%，同期芯片封測(cè)業(yè)的復(fù)合增長(zhǎng)率為12.64%。

從消費(fèi)端看，WSTS數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)半導(dǎo)體全球市場(chǎng)份額達(dá)到34.4%。而美國(guó)、歐洲、日本及其他市場(chǎng)占比分別為21.7%、8.5%、8.3%和27.1%。

近年來(lái)，我國(guó)集成電路銷售規(guī)模增長(zhǎng)迅速，但仍無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的巨大需求。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)集成電路進(jìn)口總額為3500.36億美元，出口總額為1166.03億美元，對(duì)外依賴程度較高。恒爍股份表示，為滿足下游應(yīng)用市場(chǎng)的需求，NOR Flash逐步朝著更低功耗、更低電壓、更高性能和更大容量等技術(shù)方向發(fā)展。隨著可穿戴設(shè)備、智能手機(jī)屏幕、5G基站、物聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛等新興應(yīng)用快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2021年NOR Flash的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到31億美元。

公告顯示，恒爍股份本次擬募集資金投資的項(xiàng)目緊密圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，著眼于加大研發(fā)投入，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。恒爍股份提示，受疫情等因素影響，全球芯片市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求，同時(shí)原材料供應(yīng)緊張，可能導(dǎo)致公司原材料價(jià)格、委外加工費(fèi)用攀升，將對(duì)公司產(chǎn)品成本控制和毛利率造成不利影響。

完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

恒爍股份專注于芯片的技術(shù)研發(fā)，擁有高精確度靈敏放大器設(shè)計(jì)技術(shù)、快速頁(yè)編程技術(shù)、模擬模塊快啟動(dòng)技術(shù)及溫度檢測(cè)技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)。公司不斷改進(jìn)NOR Flash設(shè)計(jì)，產(chǎn)品已經(jīng)完成多次迭代升級(jí)，不斷開(kāi)發(fā)出高可靠性、高速、低功耗產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了工藝制程從65nm提升至50nm。截至招股書(shū)簽署日，公司已獲授權(quán)的專利共17項(xiàng)，并擁有26項(xiàng)集成電路布圖和20項(xiàng)軟件著作權(quán)。

恒爍股份表示，始終專注于NOR Flash存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，積極研發(fā)與NOR Flash協(xié)同工作的MCU芯片和基于NOR Flash模擬特性的存算一體AI芯片，為客戶提供高速、低功耗、高性價(jià)比及高可靠性的芯片產(chǎn)品和“存儲(chǔ)+控制”的完整解決方案及服務(wù)。未來(lái)，公司將通過(guò)持續(xù)升級(jí)和新產(chǎn)品研發(fā)，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升市場(chǎng)份額、品牌形象和影響力，成為一家國(guó)內(nèi)國(guó)際一流的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。