在國家戰(zhàn)略的支持下，“專精特新”正成為中小企業(yè)的發(fā)展方向，而小微金融服務(wù)也隨之“專精特新”。以科技理解科技，以科技服務(wù)科技，充分發(fā)揮金融、場景、技術(shù)等多方的融合優(yōu)勢，開創(chuàng)多樣化的科技金融服務(wù)模式，或許才能贏下這一局。
發(fā)展“專精特新”離不開金融支持。2021年，至少有6個中央級重要政策、會議決議中對此有所提及，小微金融由此被賦予了新命題：在小微金融的“普”、“惠”之后， “質(zhì)”也成為重要方向——把服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，以及具有相關(guān)特質(zhì)的更廣泛的小微企業(yè)作為業(yè)務(wù)重心。
“專精特新”的科技本質(zhì)
2012年4月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，首次提出鼓勵小型微型企業(yè)走“專精特新”和與大企業(yè)協(xié)作配套發(fā)展的道路，加快從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變，之后發(fā)展專精特新逐漸成為國家層面的共識。
在2021年1月，財政部、工信部發(fā)布《關(guān)于支持“專精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出給與100億獎補資金支持，之后，培育專精特新“小巨人”被納入“十四五”規(guī)劃之中，銀保監(jiān)會為“專精特新”中小企業(yè)量身定制金融解決方案，工信部等6部委發(fā)文支持引導(dǎo)中小企業(yè)走“專精特新”之路，以及中共中央政治局會議強調(diào)發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)，至少在6個中央級重要政策、會議決議中提及“專精特新”。至此，國家政策給予的支持上升到了前所未有的高度。
表：中國支持“專精特新”的相關(guān)政策
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資料來源：零壹智庫根據(jù)公開信息整理
“專精特新”中小企業(yè)，是指具有“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”等特點的企業(yè)，其內(nèi)核是科技創(chuàng)新。7月底的中央政治局會議將發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)與“補鏈強鏈、解決‘卡脖子’”等難題結(jié)合在一起，量大面廣的“專精特新”中小企業(yè)，與大型科技、制造企業(yè)，共同構(gòu)建起制造強國、科技強國的長久生態(tài)。
小微金融隨之蛻變
發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)是國家戰(zhàn)略，為相關(guān)中小企業(yè)提供金融支持的重要性同樣升級。
有數(shù)據(jù)顯示，目前全國共有11.3萬家“專精特新”入庫培育企業(yè)，3.7萬家省級“專精特新”中小企業(yè)，4992家專精特新“小巨人”企業(yè)，1832家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)（中央財政重點支持的的有727家），596家單項冠軍企業(yè)。
但相比全國數(shù)量過億的中小微企業(yè)來說，當(dāng)下能入選“專精特新”的企業(yè)數(shù)量依然是少數(shù)。要讓更多中小微企業(yè)成長為 “專精特新”，把金融服務(wù)擴展到更廣泛的具有“專精特新”特質(zhì)的小微企業(yè)之上，則更具有前瞻性和重要性。
小微金融難，普、惠及風(fēng)險可控素來被稱為“不可能完成的三角”。滿足“專精特新”中小企業(yè)的融資支持，除了通過財政補貼，以及風(fēng)險投資、交易所上市（正在推出的北交所）、發(fā)行債券等資本方式的支持外，更多的企業(yè)依然需要用信貸方式為其提供服務(wù)。
但因為此類小微企業(yè)具有前瞻性、高風(fēng)險、高成長等特點，專業(yè)性強，企業(yè)核心資產(chǎn)多是包括知識產(chǎn)權(quán)、專利、科研成果、人才等技術(shù)資產(chǎn)，其信用評估、定價及風(fēng)險防控均與傳統(tǒng)企業(yè)不同。采用傳統(tǒng)的信貸方式，愈加不可能破開這個“不可能的三角”，更別說實現(xiàn)科技小微金融在商業(yè)上的持續(xù)性。
針對科技類小微企業(yè)，金融服務(wù)方式必須隨之改變。
破解科技小微金融難題
在4月份銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中，針對科技型小微企業(yè)金融服務(wù)，銀保監(jiān)會已經(jīng)給出探索應(yīng)對之法。
1）銀行保險機構(gòu)要聯(lián)動科技主管部門、科技融資擔(dān)保機構(gòu)、科技金融服務(wù)中介機構(gòu)，全面分析、研判、評估企業(yè)核心技術(shù)、創(chuàng)新能力和潛在風(fēng)險，針對性地開發(fā)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。對于重要企業(yè)，要量身定做金融服務(wù)方案。
2）鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)提供信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，探索將科技型小微企業(yè)的高管、研發(fā)等關(guān)鍵崗位人才信息作為授信評審要素，加強與外部投資機構(gòu)合作，探索多樣化的科技金融服務(wù)模式。
總結(jié)下來，一是要建立技術(shù)資產(chǎn)評估能力，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。二是要各方合作與聯(lián)動，特別是與科技金融服務(wù)機構(gòu)，優(yōu)勢互補。
2021年是小微金融持續(xù)深化的一年。根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，2021年9月末，全國普惠小微貸款余額同比增長27.4%，比各項貸款增速高15.5個百分點。普惠小微貸款支持了4092萬戶小微經(jīng)營主體，同比增長30.8%。特別要提的是，“三季度信貸結(jié)構(gòu)方面又有了新亮點，金融在支持新動能、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方面取得了較大進展，金融資源向國家的‘專精特新’企業(yè)傾斜。”
由此可見，無論是小微金融還是面向“專精特新”的金融服務(wù)，業(yè)內(nèi)已經(jīng)有所探索和成績。從目前看到的案例，有一些已具有一定的借鑒性。
比如銀行利用“商業(yè)銀行+投資銀行”的綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢，聚焦“專精特新”企業(yè)，通過客戶分層，提供差異化的金融產(chǎn)品。
以興業(yè)銀行(601166,股吧)為例， 其“根據(jù)企業(yè)在初創(chuàng)、成長、擬上市三個階段的不同需求，綜合應(yīng)用商行和投行兩大門類金融工具，為培育和扶持中小企業(yè)成長、上市提供一攬子專業(yè)化金融服務(wù)”。
具體來說，針對成長早期企業(yè)，其采取多方風(fēng)險分擔(dān)合作模式，并結(jié)合借款企業(yè)納稅申報數(shù)據(jù)以及相關(guān)評價成果，建立科技型企業(yè)差異化線上審批模型；
針對成長中期企業(yè)，其聚焦企業(yè)購置或自建工業(yè)廠房需求，提供“工業(yè)廠房貸款”，貸款期限可達10年，抵押成數(shù)最高八成，適用科研用地、倉儲用地，同時積極探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，創(chuàng)新開展知識產(chǎn)權(quán)證券化，讓“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，專利變“紅利”；
針對擬登陸新三板的企業(yè)，持續(xù)完善股債聯(lián)動、投融結(jié)合的產(chǎn)品，通過“貸款+入股選擇權(quán)”“貸款+直投”助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大。
與銀行的著力點不同，科技公司則發(fā)揮技術(shù)場景等優(yōu)勢，將服務(wù)覆蓋到更廣泛的科技型小微企業(yè)，以作為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)補充和合作方。
以360數(shù)科和金蝶金融近期的戰(zhàn)略合作為例，兩家更懂小微金融的科技企業(yè)強強聯(lián)合，發(fā)揮出1+1＞2的效應(yīng)。
在科技型小微企業(yè)信貸的全流程中，包括獲客、審批、定價、貸后回收等，都有比較多的問題和痛點。而單一機構(gòu)，往往無法很好解決所有問題。即使解決了，其成本也相對高，難以達到規(guī)?；瘡亩鵁o法實現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)。
在360數(shù)科和金蝶金融的合作中，金蝶作為企業(yè)ERP軟件龍頭，更懂小微企業(yè)客戶，具有場景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢；360數(shù)科作為領(lǐng)先的金融科技服務(wù)商，更懂細分市場的痛點以及金融機構(gòu)的需求，并且鏈接了數(shù)百家金融機構(gòu)。這種深度融合，更能實現(xiàn)小微金融服務(wù)的匹配度、有效性和規(guī)模化，從而真正降低中小企業(yè)貸款費用，實現(xiàn)科技服務(wù)方、小微企業(yè)以及金融機構(gòu)的多贏。而這種合作方式，也正是銀保監(jiān)會鼓勵探索多樣化的科技金融服務(wù)模式的體現(xiàn)。
據(jù)了解，不同于許多傳統(tǒng)銀行一戶一策的服務(wù)方式，360數(shù)科瞄準(zhǔn)的是一個分布更為廣泛、用款更為靈活、無抵押純信用的市場。當(dāng)前，“專精特新”企業(yè)多為輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏有效抵押擔(dān)保，客觀上存在融資短板。基于此，針對不同細分市場，360數(shù)科陸續(xù)出臺了環(huán)保新能源、先進制造業(yè)、生物醫(yī)藥、科創(chuàng)企業(yè)等專項支持政策，在營銷獲客、業(yè)務(wù)經(jīng)營、費率優(yōu)惠等方面采取一系列措施，引導(dǎo)金融資源投向“專精特新”中小企業(yè)集中領(lǐng)域。
360數(shù)科CEO吳海生指出：“‘專精特新’企業(yè)在產(chǎn)業(yè)細分市場更有所作為。就區(qū)域發(fā)展角度來看，其產(chǎn)業(yè)上下游受益越多，對區(qū)域發(fā)展帶動作用越大。因此，我們在對其進行服務(wù)中強調(diào)兩條腿走路，一面，對這部分客群加大首貸力度，另一面加強對其上下游企業(yè)的輻射。”
總結(jié)
在數(shù)字經(jīng)濟時代，大小企業(yè)都將逐步實現(xiàn)數(shù)字化。當(dāng)時代發(fā)生變化的時候，金融服務(wù)的對象和需求也在發(fā)生變化。
當(dāng)下對于“專精特新”中小企業(yè)的金融服務(wù)的探索，政策可能起了主要的驅(qū)動作用，但從長期看，技術(shù)端、市場端的驅(qū)動才是小微金融能走多遠的決定性因素。以科技服務(wù)科技，通過分工協(xié)作，實現(xiàn)服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；?，或許才是科技小微金融的長久破題之道。
