萬(wàn)能險(xiǎn)再迎重磅新規(guī)！

10月20日，《國(guó)際金融報(bào)》記者從有關(guān)渠道獲悉，銀保監(jiān)會(huì)已于近期向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)《萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《辦法》）?！掇k法》圍繞經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品管理、賬戶管理、資金運(yùn)用管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、監(jiān)督管理等維度，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)市場(chǎng)制定了系統(tǒng)的要求與規(guī)范。

“萬(wàn)能險(xiǎn)進(jìn)一步規(guī)范，將對(duì)直保公司系統(tǒng)提出更高要求，這個(gè)并不難實(shí)現(xiàn)。”某壽險(xiǎn)再保公司精算師對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“同時(shí)，對(duì)代理人的營(yíng)銷思路影響也會(huì)很大，保險(xiǎn)責(zé)任的確定性越強(qiáng)，客戶自主性越高，代理人越難用以前那一套忽悠客戶。”

他補(bǔ)充稱，《辦法》對(duì)行業(yè)目前的困局是個(gè)方向，畢竟百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)賣得再多，保費(fèi)量有限，保險(xiǎn)行業(yè)還是需要大件均產(chǎn)品來(lái)支撐，關(guān)鍵是產(chǎn)品對(duì)客戶要有價(jià)值，光有亮點(diǎn)已經(jīng)不夠了。

五年期限鼓勵(lì)長(zhǎng)期

《辦法》首先明確了“萬(wàn)能險(xiǎn)”的定義。所謂萬(wàn)能險(xiǎn)，是指同時(shí)具備以下特征的人身保險(xiǎn)：一是在產(chǎn)品名稱中包含“（萬(wàn)能型）”字樣；二是具有保險(xiǎn)保障功能，可不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額，以及領(lǐng)取部分或全部保單賬戶價(jià)值；三是設(shè)立單獨(dú)保單賬戶，且保單賬戶價(jià)值提供最低收益保證。萬(wàn)能型年金保險(xiǎn)調(diào)整保險(xiǎn)金額或領(lǐng)取保單賬戶價(jià)值需符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

針對(duì)產(chǎn)品管理，《辦法》中規(guī)定了萬(wàn)能型保險(xiǎn)的產(chǎn)品類型、期限等。

具體來(lái)看，產(chǎn)品類型方面，僅終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)可以設(shè)計(jì)成萬(wàn)能保險(xiǎn)。另外，產(chǎn)品期限方面，萬(wàn)能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年，也鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)期限二十年及以上的萬(wàn)能險(xiǎn)，附加重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。

有業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱，萬(wàn)能險(xiǎn)搭配附加保障型產(chǎn)品，一方面滿足客戶靈活的財(cái)務(wù)需求，另一方面為客戶提供一定的保障水平。這類產(chǎn)品沒(méi)有純保障型產(chǎn)品杠桿高，但兼有理財(cái)功能，靈活機(jī)動(dòng)，對(duì)不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)階級(jí)比較合適。

結(jié)算利率動(dòng)態(tài)調(diào)整

針對(duì)賬戶管理，《辦法》對(duì)同廣大消費(fèi)者息息相關(guān)的萬(wàn)年險(xiǎn)收益問(wèn)題明確了詳細(xì)的操作和計(jì)算方法，包括結(jié)算利率確定、賬戶經(jīng)營(yíng)、結(jié)算收益等。

具體來(lái)看，結(jié)算利率確定方面，《辦法》指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際投資情況及對(duì)未來(lái)預(yù)期動(dòng)態(tài)調(diào)整結(jié)算利率；如若出現(xiàn)年度累計(jì)或月度財(cái)務(wù)投資收益率連續(xù)三個(gè)月小于實(shí)際結(jié)算利率、特別儲(chǔ)備余額不能彌補(bǔ)投資收益率與實(shí)際結(jié)算利率的年內(nèi)累計(jì)差額等情況，當(dāng)月實(shí)際結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)不高于最低保證利率與當(dāng)月財(cái)務(wù)投資收益率的較大者。

賬戶經(jīng)營(yíng)方面，保險(xiǎn)公司不得以萬(wàn)能單獨(dú)賬戶的資金與保險(xiǎn)公司的其他資產(chǎn)或其他賬戶進(jìn)行不正當(dāng)交易和利益輸送；應(yīng)當(dāng)用萬(wàn)能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)的真實(shí)投資收益進(jìn)行保單利益結(jié)算，不得通過(guò)調(diào)整賬戶資產(chǎn)、調(diào)高賬戶資產(chǎn)價(jià)值等方式虛增賬戶投資收益。

結(jié)算收益方面，《辦法》對(duì)特別儲(chǔ)備的使用進(jìn)行了明確規(guī)定。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)萬(wàn)能單獨(dú)賬戶提取特別儲(chǔ)備，用于平滑保單持有人未來(lái)的結(jié)算收益。特別儲(chǔ)備的計(jì)提不得為負(fù)，只能來(lái)自于實(shí)際投資收益歸屬于保單持有人的部分與結(jié)算利息之差的積累。特別儲(chǔ)備若連續(xù)四個(gè)季度超過(guò)萬(wàn)能單獨(dú)賬戶價(jià)值的10%，超出的部分應(yīng)作為萬(wàn)能單獨(dú)賬戶結(jié)算收益，在本季度及未來(lái)三個(gè)季度內(nèi)平滑分配給保單持有人。

資產(chǎn)投資設(shè)上下限

針對(duì)資金運(yùn)用管理，為有效防控風(fēng)險(xiǎn)，《辦法》對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)資金不同類別的投資作出了嚴(yán)格規(guī)定：流動(dòng)性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價(jià)值的5%；未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過(guò)賬戶價(jià)值的50%，其中單一項(xiàng)目的投資余額不得超過(guò)賬戶價(jià)值的10%。

《辦法》還指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)（類）資產(chǎn)投資比例、行業(yè)和單一品種以及單一交易對(duì)手投資比例等，密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，確保其在自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本覆蓋能力之內(nèi)。

演示利率上限下調(diào)

最后，《辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露與監(jiān)督管理。

演示利率方面，《辦法》指出，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等材料中演示保單利益時(shí)，高、中、低三檔假設(shè)結(jié)算利率分別不得高于5.5%、4%和最低保證利率。較2009年《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》中的6%、4.5%均下調(diào)了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

監(jiān)管方面，《辦法》要求，保險(xiǎn)公司向銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提交萬(wàn)能險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)情況年度報(bào)告，于次年3月1日前與年度產(chǎn)品總結(jié)報(bào)告一同報(bào)送，報(bào)告內(nèi)容包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、回溯情況、年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況等。