強(qiáng)化對(duì)大型科技公司的金融科技監(jiān)管已是全球共識(shí)。
10月9日，人民銀行行長(zhǎng)易綱在國(guó)際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國(guó)際會(huì)議上發(fā)表講話，系統(tǒng)地闡述了以央行為代表的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)大型科技企業(yè)的監(jiān)管實(shí)踐。
金融科技向來(lái)是一把“雙刃劍”。在講話中，易綱肯定了金融科技發(fā)展創(chuàng)新之利：不僅降低了金融服務(wù)的成本，提高了金融服務(wù)效率，還有效助力了普惠金融。但易綱也明確指出，金融科技的不斷發(fā)展也給中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局帶來(lái)了新挑戰(zhàn)，其中就包括平臺(tái)公司在開展支付業(yè)務(wù)時(shí)存在違規(guī)行為，通過壟斷地位開展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。
對(duì)此，
易綱明確表態(tài)，將繼續(xù)強(qiáng)化支付領(lǐng)域監(jiān)管，強(qiáng)化反壟斷監(jiān)管、
維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。
多位業(yè)內(nèi)人士接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，易綱此次的講話，清楚地闡明了監(jiān)管層對(duì)大型科技公司的監(jiān)管思路和態(tài)度，為平臺(tái)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的開展指明了方向，也劃定了范圍。
強(qiáng)監(jiān)管促支付業(yè)務(wù)回歸本源
近年來(lái)，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、分布式記賬、電子商務(wù)等新興技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，金融創(chuàng)新加速，并催生出移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、智能投顧等新業(yè)態(tài)。
特別是移動(dòng)支付，在我國(guó)擁有巨大的市場(chǎng)空間。央行數(shù)據(jù)顯示，2020年非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)共8272.97億筆，金額294.57萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)14.90%和17.88%，支付用戶超過10億。
面對(duì)一塊如此大的蛋糕，頭部科技企業(yè)紛紛下場(chǎng)，并推動(dòng)移動(dòng)支付在我國(guó)迅速普及。據(jù)易綱介紹，目前移動(dòng)支付在我國(guó)的普及率已達(dá)86%。 “二維碼支付方式的普遍應(yīng)用使商戶無(wú)需購(gòu)買受理終端等設(shè)備，大幅提高了支付時(shí)效，降低了交易成本。中國(guó)移動(dòng)支付和網(wǎng)絡(luò)支付費(fèi)率均不超過0.6%，用戶在利用電子支付工具收款時(shí)，還可以享受定制金融產(chǎn)品。”易綱表示。
然而，平臺(tái)公司在開展支付業(yè)務(wù)時(shí)也滋生了諸多違規(guī)行為。易綱指出，過去中國(guó)平臺(tái)公司下設(shè)的支付機(jī)構(gòu)可分別與上百家商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來(lái)結(jié)算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱，在直連模式下，支付行業(yè)的支付交易信息碎片化，游離于監(jiān)管之外，接口標(biāo)準(zhǔn)和安全規(guī)范不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，“在程序上，支付機(jī)構(gòu)的清算工作繞過了清算機(jī)構(gòu)，可能會(huì)導(dǎo)致詐騙、洗錢、釣魚、挪用沉淀資金等行業(yè)亂象”。
事實(shí)上，隨著移動(dòng)支付的普及，用戶留存在虛擬“錢包”的金額越來(lái)越多，第三方支付機(jī)構(gòu)備付金規(guī)模也越來(lái)越龐大。一些平臺(tái)公司不專注于自身業(yè)務(wù)發(fā)展，卻對(duì)這部分資金動(dòng)起了“歪心思”，違規(guī)挪用、占用、借用客戶備付金現(xiàn)象頻頻發(fā)生。
在講話中，易綱也指出，有部分平臺(tái)公司違規(guī)將客戶沉淀的備付金投資于多類金融資產(chǎn)。去年12月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上也曾表示，過去一些第三方支付公司對(duì)客戶網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物備付金附加投資理財(cái)功能，“投資收益率遠(yuǎn)高于同期銀行存款利率，而且可以隨時(shí)贖回，對(duì)銀行存款和正常資管市場(chǎng)帶來(lái)很大沖擊。”
招聯(lián)金融首席研究員董希淼曾表示，部分大型支付機(jī)構(gòu)還以備付金存放為誘餌，增強(qiáng)議價(jià)能力，抬高利率中樞，加劇融資難、融資貴問題。他認(rèn)為，這些違法違規(guī)行為擾亂金融秩序，集聚金融風(fēng)險(xiǎn)，侵害金融消費(fèi)者合法權(quán)益，需要堅(jiān)決整治。
對(duì)于上述亂象，易綱表示，央行早在2016年就要求切斷支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的“兩兩直連”，以提升支付交易透明度，跨商業(yè)銀行清算必須通過央行的基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)完成。
記者注意到，2017年8月央行結(jié)算司下發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》后，陸續(xù)出臺(tái)《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范(試行)》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》等文件，逐步完成了針對(duì)各家非銀支付機(jī)構(gòu)的“斷直連”，并要求銀行將客戶備付金100%上繳，以防范支付機(jī)構(gòu)挪用備付金風(fēng)險(xiǎn)，以及單純靠備付金存款利息生存，促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月末，非金融機(jī)構(gòu)存款（支付機(jī)構(gòu)交存央行的客戶備付金存款）近1.77萬(wàn)億元。
“這些監(jiān)管措施對(duì)支付行業(yè)的影響還是很深遠(yuǎn)的”，博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博向記者表示，隨著上述監(jiān)管措施陸續(xù)落地，相當(dāng)于監(jiān)管層對(duì)支付行業(yè)做了一個(gè)初步的梳理，直接解決了直連模式下的諸多問題，促使部分不合規(guī)的支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型或退出。“清算是整個(gè)支付鏈產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，必須掌握在央行手里，以對(duì)支付行業(yè)進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈的穿透式監(jiān)管，這也是‘斷直連’的初衷。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管層進(jìn)一步推進(jìn)斷開支付鏈路上不當(dāng)鏈接等反壟斷措施。”
在講話中，易綱也指出，“平臺(tái)公司還在支付鏈路中嵌套‘花唄’‘借唄’等信貸業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)消費(fèi)者”，直指以螞蟻集團(tuán)為代表的平臺(tái)公司在支付鏈路中嵌套信貸業(yè)務(wù)的違規(guī)行為。比如用戶在淘寶購(gòu)買商品付款時(shí)，平臺(tái)會(huì)提供“花唄”等支付渠道，用戶一旦選擇用“花唄分期”付款，實(shí)際上便是一筆小額信貸業(yè)務(wù)。
而平臺(tái)公司的“嵌套”違規(guī)行為并不僅限于信貸產(chǎn)品。此前9月，易綱在中德“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景—探索新疆域”視頻會(huì)議開幕致辭中就明確指出，“支付機(jī)構(gòu)滲透進(jìn)入金融領(lǐng)域，提供保險(xiǎn)、小額信貸、基金等多種金融產(chǎn)品，提高了金融風(fēng)險(xiǎn)跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)傳染的可能性”。
某中型支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者表示，有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用旗下的支付機(jī)構(gòu)將支付業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)交叉嵌套，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)。“這對(duì)企業(yè)而言就是商業(yè)模式的壁壘，以嵌套信貸為例，當(dāng)放貸人、支付工具、貸款平臺(tái)均來(lái)自同一家公司，放貸利息、貸款服務(wù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)和支付費(fèi)用就會(huì)都落在他的‘口袋’，不僅排斥競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，侵害用戶權(quán)益，而且業(yè)務(wù)過程很難被監(jiān)管，容易引發(fā)跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)蔓延。”
對(duì)于上述違規(guī)行為，易綱表示，去年底以來(lái)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求斷開支付工具與其平臺(tái)上的其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，使支付業(yè)務(wù)回歸本源。同時(shí)，他還強(qiáng)調(diào)，未來(lái)將繼續(xù)強(qiáng)化支付領(lǐng)域監(jiān)管。
王蓬博向記者指出，其實(shí)監(jiān)管層早已指明了支付領(lǐng)域的監(jiān)管方向，“主要還是希望能夠進(jìn)一步打破壟斷封閉的生態(tài)環(huán)境，對(duì)整個(gè)支付行業(yè)進(jìn)行穿透式監(jiān)管，預(yù)防可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)或金融危機(jī)。”
王蓬博判斷，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，支付行業(yè)依然擁有廣闊的發(fā)展前景，而且未來(lái)的行業(yè)格局會(huì)十分平穩(wěn)。“監(jiān)管措施的不斷細(xì)化，提高了支付行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，這意味著這個(gè)行業(yè)未來(lái)會(huì)更加重資產(chǎn)、重標(biāo)準(zhǔn)、重監(jiān)管，這有利于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也將有力支撐支付行業(yè)的創(chuàng)新”。
從支付機(jī)構(gòu)的角度而言，王蓬博建議，要將合規(guī)發(fā)展視為其生命線。在此基礎(chǔ)上，加強(qiáng)在企業(yè)數(shù)字化服務(wù)方面的探索，追求多元化經(jīng)營(yíng)。
推進(jìn)反壟斷監(jiān)管維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)
金融科技行業(yè)具備“贏者通吃”的特征，可能引發(fā)市場(chǎng)壟斷。2021年，我國(guó)出臺(tái)了平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南，強(qiáng)化反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，監(jiān)管層強(qiáng)力反壟斷并非要反對(duì)具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)，而是要反對(duì)濫用市場(chǎng)支配地位的行為，比如價(jià)格欺詐、定價(jià)殺熟、掠奪性定價(jià)、拒絕交易、限定交易、捆綁銷售、差別待遇、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)的橫向或縱向的壟斷協(xié)議；旨在消除競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的經(jīng)營(yíng)者集中行為等。
去年12月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上發(fā)表演講時(shí)表示，大型科技公司往往利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)，阻礙公平競(jìng)爭(zhēng)，獲取超額收益。
易綱在此次講話中也指出，國(guó)內(nèi)部分平臺(tái)公司通過交叉補(bǔ)貼等方式搶占市場(chǎng)，獲得市場(chǎng)支配地位后實(shí)行排他性政策。易綱舉例稱，比如排斥競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入平臺(tái)、提供服務(wù)，二維碼支付業(yè)務(wù)僅支持科技集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)APP掃碼支付等。
對(duì)此，董希淼表示，非銀行支付市場(chǎng)集中度過高導(dǎo)致不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和濫用市場(chǎng)支配地位行為泛濫，是我國(guó)非銀行支付服務(wù)市場(chǎng)當(dāng)前存在的突出問題。公開數(shù)據(jù)顯示，在超過200家第三方支付牌照中，螞蟻支付寶和騰訊財(cái)付通（含微信支付）合占市場(chǎng)份額或接近85%。
董希淼認(rèn)為，這種“壟斷生態(tài)”嚴(yán)重?cái)_亂支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，打壓中小支付機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行，降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，抑制創(chuàng)新活力。
更重要的是，“大型支付機(jī)構(gòu)具備金融基礎(chǔ)設(shè)施特征，壟斷海量的資金流、信息流、物流等，大量業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行處理，信息系統(tǒng)的可控性和穩(wěn)定性存在隱患，一旦發(fā)生外部攻擊或操作失誤，極易產(chǎn)生信息泄露等問題；數(shù)據(jù)壟斷也影響金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”董希淼指出。
針對(duì)平臺(tái)公司在支付領(lǐng)域的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，易綱表示，要推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司開放封閉場(chǎng)景，在支付方式上給消費(fèi)者更多選擇，從而為中小企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間。同樣，易綱在中德“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景—探索新疆域”視頻會(huì)議上也曾表態(tài)，要強(qiáng)化反壟斷，推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)開放封閉場(chǎng)景，充分保障消費(fèi)者支付選擇權(quán)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者報(bào)道，目前越來(lái)越多大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)正在積極落實(shí)支付領(lǐng)域互聯(lián)互通。比如美團(tuán)APP向微信支付、支付寶、銀聯(lián)云閃付、美團(tuán)支付、Apple pay、Mi Pay、華為Pay、三星Pay等主流支付工具開放；拼多多則向微信支付、支付寶、QQ錢包、花唄等多種支付工具開放。
易綱進(jìn)一步表示，央行未來(lái)將發(fā)揮好與反壟斷部門的監(jiān)管合力，遏制濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的壟斷行為，積極應(yīng)對(duì)算法歧視等新型壟斷問題。
這里所謂的算法歧視，是以算法為手段實(shí)施的歧視，主要指在大數(shù)據(jù)背景下、依靠機(jī)器計(jì)算的自動(dòng)決策系統(tǒng)在對(duì)數(shù)據(jù)主體做出決策分析時(shí)，由于數(shù)據(jù)和算法本身不具有中立性或者隱含錯(cuò)誤、被人為操控等原因，對(duì)數(shù)據(jù)主體進(jìn)行差別對(duì)待，造成歧視性后果。通俗點(diǎn)說，就是運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)用戶“畫像”并對(duì)結(jié)果進(jìn)行濫用。
浙江錢塘江金融研修院特邀研究員李庚南則向記者指出，算法歧視涉及面廣、形式隱蔽，容易加劇社會(huì)撕裂、影響社會(huì)公平正義。“其危害已引起了監(jiān)管部門的高度重視，但因其隱蔽，判定標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)也比較模糊，尚缺乏有效的監(jiān)管手段。”
此前，央行原副行長(zhǎng)吳曉靈曾表示，監(jiān)管部門要適應(yīng)數(shù)字化時(shí)代的金融監(jiān)管要求，加強(qiáng)三方面的能力：一是對(duì)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征的認(rèn)知分析能力；二是提高數(shù)據(jù)分析能力和對(duì)算法、模型評(píng)判的能力；三是要提高監(jiān)管協(xié)調(diào)能力。
她強(qiáng)調(diào)，有效的監(jiān)管實(shí)踐，需要法律、法規(guī)的支撐，需要持續(xù)完善的運(yùn)行機(jī)制，也需要相關(guān)主體的配合與自律。
