曾使得部分險(xiǎn)企保費(fèi)規(guī)模一騎絕塵的萬能險(xiǎn)，或?qū)⒂瓉韽?qiáng)監(jiān)管。

近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)了《萬能型人身保險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》），其包括經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品管理、賬戶管理、資金運(yùn)用管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、監(jiān)督管理等十方面，可以說對(duì)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管十分全面。

據(jù)一位外資險(xiǎn)企產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“監(jiān)管暫時(shí)還是征求意見階段，短期內(nèi)應(yīng)該影響較小，但后續(xù)險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)該將更加謹(jǐn)慎。”

《征求意見稿》明確萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年，險(xiǎn)企可以通過合理調(diào)整退保費(fèi)用、部分領(lǐng)取費(fèi)用、保單持續(xù)獎(jiǎng)金等產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素延長(zhǎng)保單實(shí)際存續(xù)期限。同時(shí)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開發(fā)保險(xiǎn)期限二十年及以上的萬能險(xiǎn)，結(jié)合附加重大疾病保險(xiǎn)、附加意外傷害保險(xiǎn)等方式，進(jìn)一步提高萬能險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障水平。

在資金運(yùn)用管理方面，《征求意見稿》明確保險(xiǎn)公司運(yùn)用萬能險(xiǎn)資金投資，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)（類）資產(chǎn)投資比例、行業(yè)和單一品種以及單一交易對(duì)手投資比例等，密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，確保其在自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本覆蓋能力之內(nèi)。

同時(shí)，《征求意見稿》強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司銷售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向投保人告知萬能險(xiǎn)最低保證利率之上的利益是不確定的，不得對(duì)不確定利益承諾保證，不得給予或承諾給予保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益。

而保險(xiǎn)公司通過保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)銷售萬能險(xiǎn)，應(yīng)在代理或合作協(xié)議中明確保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，確保保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)在出單管理、銷售行為、收付費(fèi)管理、客戶信息管理、反洗錢等方面符合相關(guān)要求。保險(xiǎn)公司不得通過無合法資質(zhì)或委托經(jīng)營(yíng)區(qū)域外的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)銷售萬能險(xiǎn)，不得虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取資金。

萬能險(xiǎn)保險(xiǎn)期限不得低于五年

《征求意見稿》給萬能險(xiǎn)界定了范圍，其需同時(shí)具備三種特征，首先在產(chǎn)品名稱中包含“（萬能型）”字樣；其次，具有保險(xiǎn)保障功能，可不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額，以及領(lǐng)取部分或全部保單賬戶價(jià)值；同時(shí)，設(shè)立單獨(dú)保單賬戶，且保單賬戶價(jià)值提供最低收益保證。

從產(chǎn)品管理方面來看，《征求意見稿》明確除終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)外，其他產(chǎn)品和附加險(xiǎn)不得設(shè)計(jì)成萬能型。

同時(shí)，萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年。保險(xiǎn)公司可以通過合理調(diào)整退保費(fèi)用、部分領(lǐng)取費(fèi)用、保單持續(xù)獎(jiǎng)金等產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素延長(zhǎng)保單實(shí)際存續(xù)期限，進(jìn)一步滿足消費(fèi)者長(zhǎng)期保障需求。保單持續(xù)獎(jiǎng)金發(fā)放時(shí)點(diǎn)不得早于第五個(gè)保單年度末。

值得注意的是，《征求意見稿》提及鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開發(fā)保險(xiǎn)期限二十年及以上的萬能險(xiǎn)，結(jié)合附加重大疾病保險(xiǎn)、附加意外傷害保險(xiǎn)等方式，進(jìn)一步提高萬能險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障水平。萬能險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)提供最低保證利率。最低保證利率應(yīng)按照審慎原則確定，并不得為負(fù)。

《征求意見稿》指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算的原理、方法和謹(jǐn)慎性原則，準(zhǔn)確提取萬能險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。萬能險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由銀保監(jiān)會(huì)確定，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算原理、產(chǎn)品實(shí)際成本及公司自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際，公平合理確定萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)用收取，費(fèi)用收取規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定，不得通過不當(dāng)費(fèi)用設(shè)計(jì)進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。

從賬戶管理方面來看，《征求意見稿》表示，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)主要根據(jù)萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況并結(jié)合對(duì)未來投資收益率的預(yù)期等因素，合理審慎地確定萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，并定期評(píng)估結(jié)算利率水平對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響，根據(jù)評(píng)估情況動(dòng)態(tài)調(diào)整結(jié)算利率。

并且，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)萬能單獨(dú)賬戶提取特別儲(chǔ)備，用于平滑未來的結(jié)算收益，其權(quán)益屬于保單持有人。特別儲(chǔ)備的計(jì)提應(yīng)基于明確的盈余分配規(guī)則，不得為負(fù)，且只能來自于實(shí)際投資收益歸屬于保單持有人的部分與結(jié)算利息之差的積累。

而特別儲(chǔ)備的規(guī)模應(yīng)保持在合理的水平，若連續(xù)四個(gè)季度超過萬能單獨(dú)賬戶價(jià)值的10%，超出的部分應(yīng)作為萬能單獨(dú)賬戶結(jié)算收益，在本季度及未來三個(gè)季度內(nèi)平滑分配給保單持有人。

運(yùn)用萬能險(xiǎn)資金投資需密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口

從資金運(yùn)用管理方面來看，《征求意見稿》明確保險(xiǎn)公司運(yùn)用萬能險(xiǎn)資金，必須符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)定，遵循安全、審慎、穩(wěn)健原則，根據(jù)資金性質(zhì)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化和市場(chǎng)化。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立萬能險(xiǎn)資金運(yùn)用的決策體系、內(nèi)控機(jī)制、操作流程，制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

“保險(xiǎn)公司運(yùn)用萬能險(xiǎn)資金投資，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)（類）資產(chǎn)投資比例、行業(yè)和單一品種以及單一交易對(duì)手投資比例等，密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，確保其在自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本覆蓋能力之內(nèi)。”《征求意見稿》如是表述。

《征求意見稿》指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)合理確定萬能單獨(dú)賬戶所投資資產(chǎn)的期限，加強(qiáng)萬能單獨(dú)賬戶流動(dòng)性管理。萬能單獨(dú)賬戶流動(dòng)性管理首先應(yīng)符合流動(dòng)性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價(jià)值的5%；其次未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的50%，其中單一項(xiàng)目的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的10%。

同時(shí)，流動(dòng)性資產(chǎn)、未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的分類和定義遵照銀保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

險(xiǎn)企銷售萬能險(xiǎn)不得對(duì)不確定利益承諾保證

在萬能險(xiǎn)銷售方面，《征求意見稿》亦有較為詳細(xì)的規(guī)定，其明確保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品銷售管理，規(guī)范銷售行為，不得損害消費(fèi)者合法權(quán)益。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)銷售人員崗前培訓(xùn)和后續(xù)教育，確保銷售人員全面、準(zhǔn)確理解萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司銷售人員銷售萬能險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)滿足具有1年以上保險(xiǎn)銷售經(jīng)驗(yàn)，并無不良記錄、接受過必要的專項(xiàng)培訓(xùn)，并通過專項(xiàng)測(cè)試等。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司通過保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)銷售萬能險(xiǎn)，應(yīng)在代理或合作協(xié)議中明確保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，確保保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)在出單管理、銷售行為、收付費(fèi)管理、客戶信息管理、反洗錢等方面符合相關(guān)要求。保險(xiǎn)公司不得通過無合法資質(zhì)或委托經(jīng)營(yíng)區(qū)域外的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)銷售萬能險(xiǎn)，不得虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取資金。

《征求意見稿》指出，保險(xiǎn)公司銷售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向投保人告知萬能險(xiǎn)最低保證利率之上的利益是不確定的，不得對(duì)不確定利益承諾保證，不得給予或承諾給予保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益。

值得注意的是，《征求意見稿》強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司銷售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)屬性，不得存在使用“利息”“預(yù)期收益”等詞語宣傳產(chǎn)品、將萬能險(xiǎn)產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品進(jìn)行混同、為萬能險(xiǎn)產(chǎn)品提供間接或隱性擔(dān)保、為謀取機(jī)構(gòu)或人員的利益，誘導(dǎo)投保人退保，變相縮短產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限等。

監(jiān)管需定期對(duì)萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)估

在監(jiān)督管理方面，《征求意見稿》指出，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和萬能險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)情況年度報(bào)告，定期對(duì)萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)估。對(duì)評(píng)估發(fā)現(xiàn)有重大缺陷和問題的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求其制定整改方案，限期整改。情節(jié)嚴(yán)重逾期未整改的，可依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)采取進(jìn)一步監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司開展萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在萬能險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)違反監(jiān)管規(guī)定、萬能險(xiǎn)賬戶管理違反監(jiān)管規(guī)定、萬能險(xiǎn)單獨(dú)賬戶結(jié)算利率明顯偏離萬能賬戶實(shí)際投資情況、對(duì)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合進(jìn)行不當(dāng)宣傳、未按要求進(jìn)行信息披露等問題或存在重大風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及有關(guān)規(guī)定，采取有關(guān)監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

另外，《征求意見稿》指出，保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)開展萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)同查同處，同類業(yè)務(wù)保持統(tǒng)一的裁量標(biāo)準(zhǔn)。