10月14日是一年一度的重陽節(jié)。隨著中國老齡化程度加深以及養(yǎng)老需求增長，以養(yǎng)老為核心的“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”日漸成為國內(nèi)最具潛力的市場之一。

對于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，養(yǎng)老金融無疑是一塊頗具吸引力的“大蛋糕”。記者在調(diào)研采訪中發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)目前側(cè)重“耕耘”養(yǎng)老財(cái)富管理，保險(xiǎn)業(yè)則加速發(fā)力養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老社區(qū)領(lǐng)域。

銀行業(yè)積極布局養(yǎng)老金融

近年來，以銀行為代表的眾多金融機(jī)構(gòu)紛紛加大養(yǎng)老領(lǐng)域規(guī)劃和布局，進(jìn)一步夯實(shí)養(yǎng)老金金融服務(wù)，積極爭取全牌照經(jīng)營，打造養(yǎng)老個(gè)人金融綜合服務(wù)和品牌。

事實(shí)上，銀行參與養(yǎng)老金融具有得天獨(dú)厚的天然優(yōu)勢。中國養(yǎng)老金融50人論壇發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2021）》顯示，多數(shù)調(diào)查對象通過金融市場上的多元化渠道進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲備，有50.81%的調(diào)查對象偏好銀行存款的方式，其次是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（27.98%）、銀行理財(cái)（26.27%）、房產(chǎn)（21.69%）、基金（15.59%）。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來，中國銀行、交通銀行、中信銀行、平安銀行、上海農(nóng)商銀行等紛紛打造老年客群的專屬品牌、產(chǎn)品、服務(wù)、行動計(jì)劃或權(quán)益體系。

以交通銀行為例，今年6月，該行發(fā)布“交銀養(yǎng)老”金融戰(zhàn)略行動計(jì)劃20條，提出在養(yǎng)老財(cái)富金融方面將創(chuàng)新長周期養(yǎng)老財(cái)富管理，不斷優(yōu)化養(yǎng)老金融線上服務(wù)體驗(yàn)。同時(shí)，加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資力度，支持旗下子公司聯(lián)合社會資本設(shè)立、參投養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金。

9月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)獲批在四地開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。目前試點(diǎn)期限暫定為一年，每家試點(diǎn)公司各獲得100億元的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集額度。

“銀行理財(cái)產(chǎn)品的加入，有利于改善目前養(yǎng)老金融產(chǎn)品同質(zhì)化程度高、結(jié)構(gòu)單一的局面，促進(jìn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品多樣化、市場化發(fā)展。”某股份制銀行內(nèi)部人士表示。

保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老社區(qū)齊發(fā)力

保險(xiǎn)行業(yè)是與養(yǎng)老“鏈接度”最高的行業(yè)之一。養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老社區(qū)是保險(xiǎn)行業(yè)挖掘“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”潛力的重要方向。

據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士介紹，不少險(xiǎn)企在現(xiàn)有保險(xiǎn)產(chǎn)品上推出養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、長期護(hù)理險(xiǎn)、健康醫(yī)療險(xiǎn)等，幫助消費(fèi)者“未雨綢繆”。此外，險(xiǎn)企還加大養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。今年6月1日起，6家人身險(xiǎn)公司在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

越來越多的險(xiǎn)企尤其是大型壽險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)與養(yǎng)老社區(qū)掛鉤，鼓勵客戶投保一定金額的產(chǎn)品，獲得入住養(yǎng)老社區(qū)的資格。分析人士指出，養(yǎng)老社區(qū)從建設(shè)到運(yùn)營、盈利，資金需求量大、周期較長，險(xiǎn)企手握大量資金，資金期限長且穩(wěn)定，負(fù)債久期和養(yǎng)老社區(qū)投資周期較為匹配。

例如，中國太保目前已經(jīng)在7個(gè)城市落地8個(gè)太保家園項(xiàng)目，累計(jì)開工63.68萬平方米，在建近5000套養(yǎng)老公寓、8000張床位，總儲備床位達(dá)到1.1萬張，已躍居國內(nèi)上市保險(xiǎn)公司第一、保險(xiǎn)行業(yè)第二。2021年四季度，該公司成都和大理兩個(gè)社區(qū)將率先開業(yè)投入運(yùn)營。

市場人士分析，隨著人口結(jié)構(gòu)變化，養(yǎng)老保險(xiǎn)會是人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的主戰(zhàn)場。天風(fēng)證券判斷，養(yǎng)老社區(qū)形成規(guī)模優(yōu)勢、運(yùn)營品質(zhì)高的保險(xiǎn)公司，未來將搶占養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的藍(lán)海市場。

平安集團(tuán)聯(lián)席CEO陳心穎在2021年中期業(yè)績發(fā)布會上透露，將推出居家養(yǎng)老服務(wù)，服務(wù)水準(zhǔn)對標(biāo)社區(qū)養(yǎng)老甚至集中養(yǎng)老。“平安集團(tuán)將通過線上管家提供衣食住行、財(cái)康樂養(yǎng)護(hù)終十種不同的服務(wù)，

利用醫(yī)療資源和科技資源讓老人在家里也能得到智能監(jiān)控、智能照顧。”

各類機(jī)構(gòu)合作形成更多互補(bǔ)

銀行和保險(xiǎn)公司競相入局，愈發(fā)證明養(yǎng)老金融市場前景廣闊。不過，當(dāng)前養(yǎng)老金融市場仍有痛點(diǎn)待解決，例如：養(yǎng)老保障體系發(fā)展不平衡，制度的頂層設(shè)計(jì)需加快明確完善；養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)體系無法滿足個(gè)人和養(yǎng)老企業(yè)的需求等。

交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，金融助力養(yǎng)老要從客戶生命周期的養(yǎng)老需求角度出發(fā)，既要關(guān)注銀發(fā)人群更要關(guān)注未老一族。“我們最穩(wěn)定的客群是現(xiàn)在正在慢慢進(jìn)入銀發(fā)一族的客戶。數(shù)據(jù)顯示：50歲以上客戶是交行財(cái)富管理的主力軍，這一特征在其他國有大銀行中均有明顯體現(xiàn)。”

“未來，保險(xiǎn)公司可以多維度發(fā)力，一是突出風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富增值雙重功能，為客戶提供多樣化的產(chǎn)品組合，打造綜合性的養(yǎng)老金融賬戶；二是發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，推動保險(xiǎn)資金和養(yǎng)老金協(xié)同投資；三是構(gòu)建養(yǎng)老健康綜合生態(tài)圈，有效整合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的綜合金融服務(wù)資源，為客戶全方位提供‘一攬子’養(yǎng)老健康規(guī)劃管理服務(wù)。”長江養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

同時(shí)，由于養(yǎng)老金融市場具有明顯的混業(yè)經(jīng)營特征，長江養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這將推動銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等行業(yè)共同參與和推動，各類機(jī)構(gòu)有望進(jìn)一步挖掘自身差異化優(yōu)勢，以客戶需求為導(dǎo)向，在投資、產(chǎn)品、服務(wù)等方面形成更多互補(bǔ)。