[ 截至2020年末，共有23家保險公司參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，19家公司出單，累計實現(xiàn)保費收入4.3億元，參保人數(shù)4.9萬人。 ]

延期兩年多的個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點雖然結(jié)果不及預(yù)期，卻為我國養(yǎng)老保險第三支柱的正式誕生積累了寶貴的經(jīng)驗。

第一財經(jīng)從相關(guān)人士處了解到，以人社部為主、多部門參與的養(yǎng)老保險第三支柱改革方案已經(jīng)遞交到中央相關(guān)部門，方案凝聚了一定的共識，在一些關(guān)鍵點上尚存在爭議，還需進一步完善。問及是否會9月底出臺，一位保險業(yè)資深人士對第一財經(jīng)表示：“不會那么快。”

個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險從2007年開始醞釀，已經(jīng)走過了14年的破繭之路，雖然我國養(yǎng)老保險第三支柱距離正式出臺尚需時日，但從目前的進展來看，確實只差“臨門一腳”了。

“規(guī)范發(fā)展養(yǎng)老保險第三支柱，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展”已被寫入了《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，“十四五”時期，我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系將迎來新的發(fā)展期。

試點情況不及預(yù)期

我國個人養(yǎng)老金制度建設(shè)于2018年5月1日啟動，國家決定在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)試點實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（下稱“稅延型養(yǎng)老險”），期限暫定一年。截至目前，這項試點已超期兩年四個月。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，共有23家保險公司參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，19家公司出單，累計實現(xiàn)保費收入4.3億元，參保人數(shù)4.9萬人。

從數(shù)據(jù)來看，該試點的效果很有限，原因包括以產(chǎn)品制為中心、稅優(yōu)力度小、操作不便捷等。“試點在上述地區(qū)推廣得非常吃力，監(jiān)管部門好意設(shè)計了很多規(guī)則，但這些規(guī)則遠離了市場，沒有回應(yīng)普通消費者的需求，流程太復(fù)雜，力度也不夠。”上述保險業(yè)資深人士稱。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點是我國建立第三支柱的重要嘗試。

上世紀90年代中期，在世界銀行的推動之下，我國建立了三大支柱組成的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度，第一支柱為“社會統(tǒng)籌+個人賬戶”的基本養(yǎng)老金，第二支柱為企業(yè)年金，第三支柱為自愿性個人養(yǎng)老儲蓄。

目前，我國已建立比較健全的基本養(yǎng)老保險制度，但不同支柱之間發(fā)展嚴重失衡。第一支柱“一支獨大”，第二支柱是“一塊短板”，而作為第三支柱的個人養(yǎng)老金制度建設(shè)則還是“一棵幼苗”。

據(jù)中國社科院世界社保中心主任鄭秉文測算，截至2020年底，我國三支柱養(yǎng)老保險總規(guī)模合計約為8.8萬億元，其中，第一支柱基本養(yǎng)老保險（城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險）基金約5.8萬億元，占GDP的6%左右；第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金約3萬億元，占GDP的3%左右；第三支柱養(yǎng)老保險基金可忽略不計。

在人口老齡化的趨勢之下，建立和完善完全積累型的第二、第三支柱是我國應(yīng)對人口老齡化的重要舉措。如果僅靠第一支柱，人們將難以達到預(yù)期的老年生活水平。

22日，中國養(yǎng)老金融50人論壇發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告（2021）》（下稱“報告”）顯示，46.79%的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保者預(yù)期的養(yǎng)老金水平為在職工資收入的40%~60%，這與基本養(yǎng)老金的目標替代率（59.2%）基本持平，但高于目前的實際替代率（45%左右）。

報告稱，由此可見，基本養(yǎng)老保險的待遇水平不及預(yù)期，保障壓力大，應(yīng)逐步完善多層次多支柱養(yǎng)老金體系，大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金制度，提高老年人的養(yǎng)老保障待遇水平，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。

第三支柱的共識與分歧

從試點的情況來看，目前第三支柱稅優(yōu)政策賦予實施的機構(gòu)對象針對的是各個金融行業(yè)，目前只面向保險業(yè)，屬于產(chǎn)品制。第一財經(jīng)了解到，第三支柱實行個人賬戶制為中心而不是產(chǎn)品制是業(yè)內(nèi)共識。

在日前舉行的一場“養(yǎng)老金國際經(jīng)驗與最新養(yǎng)老金政策展望”研討會上，泰康養(yǎng)老保險股份有限公司助理總裁兼首席投資官丁振寰表示，養(yǎng)老保險第三支柱的稅優(yōu)政策載體是個人賬戶，與稅收關(guān)聯(lián)福利與可以納入到個人賬戶中，個人賬戶制度的設(shè)立對于整個第三支柱的拓展是非常關(guān)鍵的一步。

從國際經(jīng)驗來看，稅收優(yōu)惠對于建立第三支柱非常關(guān)鍵。美國信安金融集團執(zhí)行副總裁兼信安亞洲區(qū)總裁張維義表示，第三支柱在大部分的國家都有稅收優(yōu)惠，因為養(yǎng)老賬戶是長達幾十年不能動用的賬戶，稅收優(yōu)惠是激勵一個人愿意把錢放到一個賬戶里面很長時間很重要的因素。

五道口金融學(xué)院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認為，試點中稅優(yōu)存在的主要問題有稅前扣除1000元（或6%）額度過低，不足以提升消費者需求；稅延額度計算方式較為復(fù)雜，不便于操作；領(lǐng)取階段7.5%的實際稅率大幅度減少了稅收優(yōu)惠政策的覆蓋人群；稅延操作流程復(fù)雜，增加了參保的難度。

朱俊生建議，在正式出臺的方案中進一步完善稅收優(yōu)惠政策，在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下，適當(dāng)提高稅延養(yǎng)老保險稅前抵扣標準。例如，每月抵扣額度可提高至2000元或3000元。將稅延型養(yǎng)老保險稅前抵扣納入個人所得稅專項扣除項目，進一步簡化稅前抵扣流程。

業(yè)內(nèi)的另一個共識，是通過個稅APP等技術(shù)手段實現(xiàn)“無感抵扣”，這是稅優(yōu)簡便操作的一個方向。

第一財經(jīng)還了解到，如何實現(xiàn)第三支柱稅優(yōu)的普惠性，吸引更多的人加入制度中來，也是第三支柱面臨的一個難題。因為個稅起征點提高之后，我國繳納個稅的人口只有6000多萬，而我國養(yǎng)老保險的參保人數(shù)近10億，這也就意味著絕大多數(shù)參保人難以享受第三支柱的稅收優(yōu)惠政策。

朱俊生表示，我國采取稅收遞延政策（EET）的遞延征稅模式，對于高收入群體有一定的激勵作用，但中低收入群體可能因收入達不到起征點而無法享受，不利于提升制度的公平性和覆蓋面。

在如何提高制度的普惠性方面，國際上也有一定的經(jīng)驗。張維義表示，如果想把第三支柱做得較為寬泛，讓中等收入群體以下的人士也能參與，可能需要考慮政府的補貼了，如果參保人愿意未來10年不把這筆錢拿出來，可能政府會在賬戶中給予一些補貼。

“中國是人口大國，老齡化的過程會給第一支柱帶來很大的壓力，讓收入較低的人有更多養(yǎng)老的儲蓄，能夠緩解這種壓力。”張維義表示。

如何讓更多人享有養(yǎng)老保險第三支柱？處理好第二支柱和第三支柱的關(guān)系也非常關(guān)鍵。鄭秉文近日撰文表示，第三支柱的2.0版本頂層設(shè)計應(yīng)盡快出臺，在吸取前期經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，加大稅收優(yōu)惠比例，簡化個稅抵扣手續(xù)，完善產(chǎn)品線，覆蓋保險、基金、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品，“個人申請建立第三支柱必須要參加第二支柱”的限制條件應(yīng)該取消，使之成為真正的中國版“個人養(yǎng)老金”。