日前，5家A股上市險(xiǎn)企2021年中期業(yè)績(jī)已全部披露。受益于投資端的良好表現(xiàn)，5家險(xiǎn)企上半年共實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1437億元，平均日賺近8億元。同時(shí)，當(dāng)下保險(xiǎn)行業(yè)正處在深度轉(zhuǎn)型時(shí)期，上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速放緩，壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值普遍下滑。

利潤(rùn)增長(zhǎng)保費(fèi)放緩

今年上半年，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)580.05億元，同比下降15.5%；中國(guó)人保歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)169億元，同比增長(zhǎng)34%；中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)173.04億元，同比增長(zhǎng)21.5%；中國(guó)人壽歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)409.75億元，同比增長(zhǎng)34.2%；新華保險(xiǎn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)約105.5億元，同比增長(zhǎng)28.3%。

與凈利潤(rùn)明顯增長(zhǎng)不同的是，上半年五大險(xiǎn)企保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速放緩，明顯承壓。其中，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4222.10億元，同比下降5.17%；中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4422.99億元，同比增長(zhǎng)3.5%；中國(guó)人保實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3441億元，同比增長(zhǎng)2.2%；新華保險(xiǎn)保費(fèi)收入約1006.1億元，同比增長(zhǎng)3.9%。中國(guó)太保保費(fèi)收入2231.86億元，同比增長(zhǎng)3.67%。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠在接受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)說：“上半年五大險(xiǎn)企的保費(fèi)收入增速放緩，一方面是各公司正在改進(jìn)壽險(xiǎn)銷售人員管理體制，相應(yīng)的要承擔(dān)轉(zhuǎn)型陣痛，影響了壽險(xiǎn)保費(fèi)收入；另一方面，車險(xiǎn)綜合改革后價(jià)格明顯下降，也一定程度拉低了車險(xiǎn)保費(fèi)收入。”

中國(guó)人壽總裁蘇恒軒在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，今年上半年，全球疫情仍在持續(xù)演變，外部不確定、不穩(wěn)定的因素比較多。在此背景下，壽險(xiǎn)公司普遍面臨著很大的經(jīng)營(yíng)壓力，整個(gè)行業(yè)新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)處于低位。

的確，作為衡量壽險(xiǎn)公司核心指標(biāo)之一的新業(yè)務(wù)價(jià)值也表現(xiàn)出承壓跡象。今年上半年，中國(guó)人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值298.67億元，同比下降19%；平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值為273.87億元，同比下降11.7%；太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值102.31億元，同比下降8.9%；新華保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值40.9億元，同比下降21.7%；人保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值24.12億元，同比下降25.2%。

車險(xiǎn)改革影響持續(xù)

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在壽險(xiǎn)方面，近年行業(yè)各家公司都在加大轉(zhuǎn)型力度，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)展期限較長(zhǎng)的期繳業(yè)務(wù)，而且保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍高質(zhì)量轉(zhuǎn)型也在進(jìn)行中，這些因素在客觀上造成了保費(fèi)規(guī)模減少。同時(shí)，在新冠肺炎疫情的影響下，居民對(duì)長(zhǎng)期大額支出更加謹(jǐn)慎，壽險(xiǎn)行業(yè)面臨不小的壓力。

財(cái)險(xiǎn)方面，受到車險(xiǎn)綜合改革的持續(xù)影響，保費(fèi)增速結(jié)構(gòu)性放緩。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2526.26億元，同比增長(zhǎng)2.6%；平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入1333.13億元，同比下降7.50%；太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入818.08億元，同比增長(zhǎng)6.34%。“不過，車險(xiǎn)綜改階段性影響將逐步減弱直至被消化，車險(xiǎn)綜改從去年9月19日開始，預(yù)計(jì)市場(chǎng)保費(fèi)同比下降的趨勢(shì)可能在今年第四季度扭轉(zhuǎn)。”人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤認(rèn)為。

9月7日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在回應(yīng)媒體時(shí)表示，車險(xiǎn)綜合改革以來，累計(jì)為我國(guó)車險(xiǎn)消費(fèi)者減少支出超1700億元，“降價(jià)、增保、提質(zhì)”的階段性目標(biāo)基本完成，車險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)保費(fèi)價(jià)格、手續(xù)費(fèi)率“雙降”和保險(xiǎn)責(zé)任限額、商車險(xiǎn)投保率“雙升”的新局面。截至7月末，全國(guó)車險(xiǎn)綜合費(fèi)用率、車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率、車輛業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率同比分別下降11.8%、7.3%、5%。車險(xiǎn)綜合賠付率由改革前的56.9%上升至73.3%。通過改革，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的占比降為51.8%，同比下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，比例已基本接近美國(guó)(43%)、日本(50%)等主要經(jīng)濟(jì)體平均水平。

新增長(zhǎng)點(diǎn)逐步形成

值得注意的是，在車險(xiǎn)保費(fèi)承壓的同時(shí)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)正在加速發(fā)展。比如，今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入1318.71億元，同比增長(zhǎng)14.4%。綜合成本率97.2%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。其實(shí)，面對(duì)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)瓶頸，健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等非車險(xiǎn)領(lǐng)域或?qū)⒊蔀樨?cái)險(xiǎn)公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

此外，今年自然災(zāi)害、極端天氣，特別是河南鄭州暴雨災(zāi)害造成巨大財(cái)產(chǎn)損失、經(jīng)濟(jì)損失，這也暴露了保險(xiǎn)方面存在的短板、缺口，進(jìn)一步催生對(duì)災(zāi)害險(xiǎn)和各種財(cái)險(xiǎn)多元化保險(xiǎn)保障需求。來自銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，7月17日至8月25日，河南保險(xiǎn)業(yè)共接到理賠報(bào)案51.32萬件，初步估損124.04億元，已決賠付34.6萬件，已決賠款68.85億元，整體件數(shù)結(jié)案率已達(dá)67%。其中，人身意外險(xiǎn)(含意外醫(yī)療)件數(shù)結(jié)案率76%，車險(xiǎn)件數(shù)結(jié)案率86%，農(nóng)險(xiǎn)件數(shù)結(jié)案率76%，特別是全損秋糧作物賠款進(jìn)度超過了94%。

不可否認(rèn)的是，保險(xiǎn)行業(yè)正在負(fù)重前行。“接下來，要堅(jiān)持個(gè)險(xiǎn)渠道的改革，走專業(yè)化服務(wù)路線。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的費(fèi)用開支高，應(yīng)繼續(xù)加大科技投入，降低管理費(fèi)用、渠道費(fèi)用，發(fā)展線上線下融合的新產(chǎn)品，基于看得見的成功模式，將服務(wù)老齡人口、慢病人群作為重要方向。”王向楠告訴記者。

多位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)表示，從中長(zhǎng)期來看，保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期向好的發(fā)展趨勢(shì)沒有改變。隨著渠道轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品升級(jí)、服務(wù)提升等一系列深度調(diào)整，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將會(huì)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，未來會(huì)給全社會(huì)提供更全面的保障服務(wù)。