泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(簡稱“泰康資產(chǎn)”)近日拿到批文，獲準(zhǔn)設(shè)立泰康基金管理有限公司(簡稱“泰康基金”)。截至目前，保險參/控股類公募的管理規(guī)模已近一萬億元。分析人士指出，隨著國內(nèi)投資者資產(chǎn)配置的需求日益蓬勃，會有更多險資機構(gòu)加入公募行列，進一步推動資管行業(yè)踐行價值投資。

保險系公募添新丁

證監(jiān)會批復(fù)公告顯示，泰康基金應(yīng)自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成組建工作，自取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證之日起6個月內(nèi)應(yīng)當(dāng)發(fā)行公募基金產(chǎn)品。泰康基金的注冊資本為1.2億元，泰康資產(chǎn)出資9600萬元，持有80%股權(quán)；其余5家核心員工持股平臺持有20%股權(quán)。

泰康資產(chǎn)成立于2006年，是泰康保險集團旗下資管公司，2015年4月獲批開展公募業(yè)務(wù)，是首家獲得公募業(yè)務(wù)資格的保險資管公司。截至今年6月底，泰康資產(chǎn)管理總規(guī)模超過2.4萬億元，公募管理規(guī)模超800億元。2020年12月25日，泰康資產(chǎn)提交公募基金管理公司設(shè)立申請，以此推動公募基金業(yè)務(wù)由事業(yè)部形式運營轉(zhuǎn)向公司制運營。

在泰康資產(chǎn)提交申請之前，中國人民保險集團旗下的人保資產(chǎn)也已申請獨資設(shè)立公募基金公司，申請材料于去年12月4日獲證監(jiān)會受理，今年3月12日獲得第一次反饋。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，除了泰康資產(chǎn)和人保資產(chǎn)這兩家開展公募基金業(yè)務(wù)的資管公司外，還有7家保險參/控股類公募基金公司，分別是平安基金、國壽安?；?、國聯(lián)安基金、華泰保興基金、太平基金、浙商基金、泓德基金。上述9家公司合計管理公募產(chǎn)品規(guī)模近一萬億元，在公募市場總規(guī)模中占比接近5%。

具體看，平安集團旗下的平安基金成立于2011年1月，截至今年二季度末，管理規(guī)模為3815億元，在上述9家公司中位居第一；國壽安?；鸪闪⒂?013年10月，截至目前管理規(guī)模為2372億元。

平安基金表示，保險資金是A股和債券市場重要的機構(gòu)投資者，具有較強的資產(chǎn)配置與風(fēng)控能力，追求長期穩(wěn)健回報。因此，依托保險股東背景的公募基金，一般也在投資領(lǐng)域具有較強競爭力。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，平安基金近3年股票投資主動管理收益率145.21%，在全市場中位列第9名。

更多險資將入局

市場人士王皓(化名)對中國證券報記者指出，保險不僅是金融業(yè)三大支柱之一，也在經(jīng)濟發(fā)展中起到社會穩(wěn)定器作用。保險保障和理財投資均是大類資產(chǎn)配置中的重要環(huán)節(jié)。因此，從設(shè)立保險資管機構(gòu)到入局公募基金公司，是保險資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)布局的重要延續(xù)。

在協(xié)同發(fā)展方面，平安基金為記者提供了一個生動案例。今年6月，平安廣州交投廣河高速REIT在發(fā)行階段吸引了超12萬戶投資者踴躍認購，總募集規(guī)模達91.14億元。該項目由平安證券擔(dān)任資產(chǎn)支持證券管理人和財務(wù)顧問，平安人壽作為戰(zhàn)略投資者參與其中。平安基金認為，平安集團旗下專業(yè)子公司在其中充分發(fā)揮出了協(xié)同效應(yīng)。

平安基金指出，保險資金是公募基金行業(yè)的重要參與者，強調(diào)長期投資和大類資產(chǎn)配置視角。未來，隨著國內(nèi)投資者資產(chǎn)配置的需求日益蓬勃，會有更多險資機構(gòu)加入公募基金管理人行列。險資重視風(fēng)控、追求長期穩(wěn)健回報的投資理念，契合了公募基金的長期主義導(dǎo)向，將進一步推動國內(nèi)資管行業(yè)踐行價值投資、長期投資，提升持有人投資體驗。

但王皓表示，從目前情況來看，保險參/控股類公募尚處于初期發(fā)展階段，差異化競爭力有待進一步提升。