十年時(shí)間，內(nèi)地訪客赴港購買保險(xiǎn)的熱潮，出現(xiàn)明顯變化，趨勢猶如一條拋物線，自2010年開始持續(xù)上行，于2016年達(dá)到頂點(diǎn)，此后一路向下。香港保監(jiān)局最新數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)占香港個(gè)人新單保費(fèi)的比重，在去年同期已縮減近八成的基礎(chǔ)上，再度大幅縮減96.5%至2億港元。 

為什么要遠(yuǎn)赴香港購買保險(xiǎn)？從過往情況來看，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要優(yōu)勢集中在產(chǎn)品定價(jià)較為優(yōu)惠、投資收益率有吸引力、醫(yī)療資源相對豐富等方面。 

為什么不再選擇赴港購買保險(xiǎn)？短期重要因素，是疫情導(dǎo)致的通關(guān)不便利，對新單保費(fèi)造成巨大沖擊。更深層次的原因在于，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)的不斷優(yōu)化，優(yōu)勢差距縮小，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力一定程度下降，以及客觀存在的各類風(fēng)險(xiǎn)、外匯制約因素，消費(fèi)者購買行為更為理性。 

香港地區(qū)內(nèi)地訪客新單保費(fèi)“斷崖式”下跌 

拉長時(shí)間線來看，2011年至2015年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)對香港地區(qū)個(gè)人新單保費(fèi)的貢獻(xiàn)度逐步增強(qiáng)，內(nèi)地訪客在香港保險(xiǎn)業(yè)中扮演著重要角色。期間，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)穩(wěn)定增長，分別為63億港元、99億港元、149億港元、244億港元、316億港元，逐年上行。 

2016年是分水嶺，當(dāng)年，香港個(gè)人業(yè)務(wù)新單保費(fèi)上升至1791億港元，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)從上年度的316億港元幾近翻倍至727億港元，占比四成，達(dá)到峰值。此后，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)水平一降再降，所占比重也逐年遞降。2017年至2019年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)逐年收縮至508億港元、476億港元、434億港元。2020年，內(nèi)地訪客實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)68億港元，縮水超八成，比重跌至個(gè)位數(shù)，僅5.1%。 

2021年上半年，香港地區(qū)來自內(nèi)地訪客的新單業(yè)務(wù)保費(fèi)從2020年上半年的62億港元收縮至2021年同期的約2億港元，同比大幅下跌96.5%。這些保單約97%是以非整付方式支付，危疾、終身壽險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)分別占比38%、33% 和20%。 

以上數(shù)據(jù)直觀反映出，內(nèi)地訪客的新單保費(fèi)規(guī)模明顯下降，購險(xiǎn)熱度一降再降。 

短期重要因素，是疫情導(dǎo)致的通關(guān)不便利，對新增保費(fèi)造成巨大沖擊。自疫情發(fā)生以來，持續(xù)采取限制跨境人流措施，由于購買香港保險(xiǎn)產(chǎn)品必須親赴香港面簽，才能使之成為一份有效保單，若在境內(nèi)投保，則屬于非法的“地下保單”，既不受內(nèi)地法律保護(hù)，也不受香港法律保護(hù)。疫情導(dǎo)致的不便利，導(dǎo)致極大阻力。 

“內(nèi)地訪客不再選擇赴港購買保險(xiǎn)最直接的原因是環(huán)境和政策變化”，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郭振華對藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析指出，“受疫情影響，香港至今沒有通關(guān)，導(dǎo)致客戶無法赴港買保險(xiǎn)，有強(qiáng)烈購置意愿的客戶會(huì)選擇香港公司的分公司所在地澳門購買保險(xiǎn)”。 

其補(bǔ)充道，在國家外匯管控制度影響下，個(gè)人享有每年5萬美元的換匯、用匯額度。在相關(guān)政策出臺(tái)前，香港經(jīng)紀(jì)公司有多種方法幫客戶換美元續(xù)繳保費(fèi)大額保單，“但現(xiàn)在不方便操作，可操作性降低，已經(jīng)出現(xiàn)客戶續(xù)保保費(fèi)已過寬限期但未能順利繳納的情況”。受此影響，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)為目的來港投保的內(nèi)地訪客數(shù)量也明顯減少。 

普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為，從短期來看，疫情是導(dǎo)致內(nèi)地訪客新單保費(fèi)下滑的主要原因，“過去兩年內(nèi)，受疫情影響，內(nèi)地居民赴港有諸多限制，購買香港保險(xiǎn)需要付出的代價(jià)和成本都很高，購買境外保險(xiǎn)客戶難以成行，使得銷售業(yè)務(wù)斷崖式下跌”。 

內(nèi)地訪客赴港購險(xiǎn)制約因素短期不會(huì)有明顯改善 

從更深層次原因來看，內(nèi)地居民對于香港保險(xiǎn)熱情的退卻，源于內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)的不斷優(yōu)化，以及香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力一定程度下降，消費(fèi)者購買行為更為理性。 

中國自保網(wǎng)執(zhí)行董事曹志宏博士介紹，從歷史背景、監(jiān)管體系等層面來看，內(nèi)地保險(xiǎn)市場與香港保險(xiǎn)市場是兩個(gè)相互獨(dú)立、又相互支持的市場。香港保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展至今已有百余年，在產(chǎn)品精算方面，沿用歐美國家的生命表和費(fèi)率水平，同等情況下，比內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格便宜，因此有價(jià)格優(yōu)勢。其次，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品不少兼顧分紅性質(zhì)，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍較廣，以至于投資收益較高，且金融衍生功能豐富，能滿足一些客戶的資產(chǎn)配置需求。此外，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品配備的醫(yī)療資源較為豐富，也是內(nèi)地訪客所看重的。而現(xiàn)在，這些差距正在縮小。 

周瑾表示，從過去的一些情況來看，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要優(yōu)勢集中在產(chǎn)品定價(jià)較為優(yōu)惠、投資收益率有吸引力、醫(yī)療資源相對豐富等方面。但內(nèi)地保險(xiǎn)市場也在不斷發(fā)展，譬如，高端醫(yī)療險(xiǎn)等健康險(xiǎn)產(chǎn)品不斷推出，互聯(lián)網(wǎng)營銷模式快速發(fā)展為消費(fèi)者提供了更多便利。內(nèi)地保險(xiǎn)公司抓住窗口期，在產(chǎn)品和服務(wù)上不斷提升和創(chuàng)新，加之購買香港保險(xiǎn)產(chǎn)品存在的一些風(fēng)險(xiǎn)隱患和不便利性，因此公眾更加理性，赴港購買保險(xiǎn)的熱情有所退卻。 

據(jù)了解，針對內(nèi)地訪客赴港購買保險(xiǎn)，原保監(jiān)會(huì)2016年就對消費(fèi)者提示了五大風(fēng)險(xiǎn)：一是香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù)；二是存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)；三是保單收益存在不確定性；四是保單前期現(xiàn)金價(jià)值低，退保損失大；五是需認(rèn)真閱讀保險(xiǎn)產(chǎn)品條款。 

隨著赴港購買保險(xiǎn)的代價(jià)和成本持續(xù)高位，以及內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品的不斷完善，那么，未來內(nèi)地訪客占香港個(gè)人新單保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重是否會(huì)持續(xù)低迷？ 

郭振華表示，這取決于疫情發(fā)展、香港局面的穩(wěn)定性以及香港保險(xiǎn)產(chǎn)品跟內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品的差距，“從產(chǎn)品端來看，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢正在被抹平”。 

周瑾指出，短期內(nèi)，疫情仍具有不確定性，赴港管控措施或會(huì)持續(xù)，內(nèi)地訪客購買香港保險(xiǎn)的制約因素不會(huì)有明顯的改善；長期來看，內(nèi)地保險(xiǎn)公司產(chǎn)品和服務(wù)正不斷完善和優(yōu)化，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力在下降，未來或延續(xù)相對低迷的態(tài)勢。