秉持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念的險(xiǎn)資持倉(cāng)一直以來(lái)備受市場(chǎng)各方矚目。隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，險(xiǎn)資的重倉(cāng)股名單也浮出水面。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，有310家上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了險(xiǎn)資的身影。

具體而言，二季度險(xiǎn)資新進(jìn)持有89只個(gè)股。其中，對(duì)中國(guó)核電的新進(jìn)持股數(shù)量最多，達(dá)到55970.15萬(wàn)股；TCL科技(8195.81萬(wàn)股)、居然之家(4249.29萬(wàn)股)、焦作萬(wàn)方(3871.07萬(wàn)股)、三一重工(3816.22萬(wàn)股)、明陽(yáng)智能(2576.47萬(wàn)股)等13只個(gè)股緊隨其后，獲得險(xiǎn)資新進(jìn)持有超1000萬(wàn)股；包括中科曙光(933.13萬(wàn)股)、中順潔柔(877.40萬(wàn)股)、中信建投(852.03萬(wàn)股)等在內(nèi)的49只個(gè)股獲得險(xiǎn)資新進(jìn)持有超100萬(wàn)股。

增持方面，險(xiǎn)資二季度增持57只個(gè)股。其中，首開(kāi)股份(3831.06萬(wàn)股)、上海臨港(2240.00萬(wàn)股)、航天發(fā)展(1597.57萬(wàn)股)、三友化工(1289.99萬(wàn)股)、云圖控股(1180.79萬(wàn)股)等5只個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量較多，均超過(guò)1000萬(wàn)股。

從行業(yè)分布來(lái)看，險(xiǎn)資二季度新進(jìn)增持個(gè)股分布于26個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。其中，化工行業(yè)個(gè)股數(shù)量最多，達(dá)到18只；電子行業(yè)個(gè)股數(shù)量位列第二，為16只；機(jī)械設(shè)備行業(yè)個(gè)股數(shù)量也達(dá)到15只。

金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)記者表示：“從投資風(fēng)格來(lái)看，險(xiǎn)資基本上以中長(zhǎng)線持股為主，除了配置傳統(tǒng)白馬股外，也配置具有防御性與安全性的低估值個(gè)股。從新進(jìn)和增持情況看，險(xiǎn)資的投資范圍逐步擴(kuò)展到業(yè)績(jī)和股價(jià)表現(xiàn)比較突出的機(jī)械設(shè)備、化工和電子行業(yè)。”

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述146家險(xiǎn)資新進(jìn)增持公司中，有122家公司上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超八成。其中，朗姿股份(3343.58%)、新鄉(xiāng)化纖(2491.34%)、城發(fā)環(huán)境(1353.38%)、諾德股份(1238.75%)等4家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超1000%；包括光峰科技(956.81%)、西菱動(dòng)力(926.80%)、杉杉股份(659.15%)等在內(nèi)的55家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超100%。

對(duì)此，私募排排網(wǎng)研究員劉文婷對(duì)記者表示：“險(xiǎn)資是長(zhǎng)期價(jià)值投資的代表，而且對(duì)收益確定性要求較高，因此被險(xiǎn)資看中的往往是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高的標(biāo)的。”

上海銘環(huán)資產(chǎn)管理中心執(zhí)行合伙人夏天告訴記者：“目前，市場(chǎng)正長(zhǎng)時(shí)間糾結(jié)于‘寧’與‘茅’。研究險(xiǎn)資持倉(cāng)情況可以發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)資傾向于選擇各景氣行業(yè)的細(xì)分龍頭，并且估值相對(duì)合理。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，‘寧組合’處在估值高分位，‘茅指數(shù)’估值正在回歸，均非最好的介入時(shí)機(jī)，相較之下，代表各行業(yè)細(xì)分龍頭的中證500指數(shù)處于估值低分位，應(yīng)當(dāng)?shù)玫街攸c(diǎn)關(guān)注。”

劉文婷表示，“險(xiǎn)資的投資收益來(lái)自組合投資，而且持倉(cāng)周期特別長(zhǎng)，因此不建議投資者盲目‘抄作業(yè)’。普通投資者應(yīng)多方參考險(xiǎn)資等各大機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)情況，尋找業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定、成長(zhǎng)空間大的低估值個(gè)股。”