截至8月3日，滬深兩市已有174家上市公司披露了半年報(bào)。從已披露的信息看，共15家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在25家上市公司前十大流通股中，電子、有色金屬等行業(yè)龍頭股獲私募青睞。

私募介入這些行業(yè)

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，共15家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在25家上市公司前十大流通股中，合計(jì)持倉(cāng)總市值高達(dá)367.76億元。其中新進(jìn)12家上市公司，增持5家上市公司，另有3家上市公司遭減持。

從行業(yè)來(lái)看，百億級(jí)私募基金尤愛(ài)電子和有色金屬行業(yè)。電子領(lǐng)域，百億級(jí)私募目前持有海康威視、利揚(yáng)芯片、方邦股份和潤(rùn)欣科技4只個(gè)股。除海康威視外，其余3只個(gè)股均在二季度獲私募基金增持。有色金屬領(lǐng)域，百億級(jí)私募目前持有紫金礦業(yè)、西部超導(dǎo)、西部礦業(yè)和沃爾核材4只個(gè)股。除沃爾核材外，其余3只個(gè)股也在二季度獲私募增持，且主要是高毅資本增持。

從新進(jìn)和增持個(gè)股來(lái)看，私募新進(jìn)個(gè)股有西部超導(dǎo)、久立特材、利揚(yáng)芯片、苑東生物、三棵樹(shù)等，主要分布在有色金屬、食品醫(yī)療、電氣設(shè)備等領(lǐng)域。增持個(gè)股主要為紫金礦業(yè)、西部礦業(yè)、旭升股份等，主要分布在有色金屬、汽車、化工等領(lǐng)域。

按照2021年6月30日收盤價(jià)計(jì)算，百億級(jí)私募持股市值最大的3只個(gè)股，依次為?？低暋①F州茅臺(tái)和紫金礦業(yè)。

明星私募各有所好

明星私募的持倉(cāng)情況也備受關(guān)注。馮柳、楊東新進(jìn)軍工股、鄧曉峰青睞有色金屬，景林資產(chǎn)和石鋒資產(chǎn)則較為青睞食品飲料。

高毅資產(chǎn)對(duì)有色金屬、軍工股頗為青睞。其中，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望新進(jìn)西部超導(dǎo)。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，持股數(shù)量達(dá)1500萬(wàn)股，持股市值9.73億元。

鄧曉峰增持了西部礦業(yè)、旭升股份和紫金礦業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，高毅曉峰2號(hào)致信基金增持西部礦業(yè)505.52萬(wàn)股，持股數(shù)量達(dá)4272.64萬(wàn)股，持股市值5.10億元，位列該股第二大流通股東。外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)前十大股東，持有3784.97萬(wàn)股，持股市值4.52億元，位列第四大流通股東。以上兩只基金合計(jì)持有西部礦業(yè)8057.61萬(wàn)股，持股市值達(dá)9.62億元。此外，鄧曉峰還增持了紫金礦業(yè)2123.12萬(wàn)股、旭升股份267.47萬(wàn)股。

寧泉資本新進(jìn)個(gè)股通達(dá)股份。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)持有通達(dá)股份314.61萬(wàn)股，成為其第七大流通股東。

景林資產(chǎn)新進(jìn)涪陵榨菜。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，上海景林資產(chǎn)管理有限公司-景林全球資金持有涪陵榨菜688.13萬(wàn)股，新進(jìn)成為其第九大股東。值得注意的是，涪陵榨菜也獲得多位公募明星基金經(jīng)理加倉(cāng)。從前十大股東來(lái)看，朱少醒管理富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合增持860萬(wàn)股，劉彥春管理的景順長(zhǎng)城鼎益、傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)、郭杰管理的易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)新進(jìn)成為其前十大股東。

石鋒資產(chǎn)新進(jìn)安琪酵母。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，上海石鋒資產(chǎn)管理有限公司-石鋒資產(chǎn)厚積私募證券投資基金持有涪陵榨菜478.79萬(wàn)股，新進(jìn)成為其第十大流通股東。袁芳管理的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)和工銀圓興減持了該股，但袁芳管理的工銀瑞信圓豐三年卻在加倉(cāng)，同時(shí)雷鳴管理的匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)新進(jìn)成為其前十大流通股東。

此外，二季度盤京投資新進(jìn)精達(dá)股份、相聚資本新進(jìn)百亞股份、銀葉投資新進(jìn)回盛生物。

關(guān)注兩大領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)

百億級(jí)私募在下半年行情展望中，重點(diǎn)關(guān)注了軍工和周期性資產(chǎn)。

清和泉投資表示，看好能將中國(guó)制造優(yōu)勢(shì)和全球需求共振統(tǒng)合起來(lái)的成長(zhǎng)性行業(yè)，如新能源和生物醫(yī)藥，也看好在政策支持下不斷發(fā)展的高端制造公司。考慮到軍工行業(yè)進(jìn)入新景氣階段，會(huì)階段性配置該行業(yè)核心供應(yīng)鏈公司。對(duì)于消費(fèi)板塊，則將持續(xù)關(guān)注被錯(cuò)殺機(jī)會(huì)，適當(dāng)時(shí)候會(huì)考慮增持。

星石投資認(rèn)為，基于宏觀環(huán)境和估值性價(jià)比維度考慮，后周期資產(chǎn)仍具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

星石投資提到，在下一階段資產(chǎn)配置上，可關(guān)注回升空間大、修復(fù)趨于加速、能充分受益于漲價(jià)趨勢(shì)的后周期方向，尤其是供需趨勢(shì)向好的可選消費(fèi)與服務(wù)行業(yè)。消費(fèi)與服務(wù)等行業(yè)受疫情影響最大，存量供給大面積退出，增量供給持續(xù)低迷，線下服務(wù)行業(yè)集中度加速提升的確定性強(qiáng)。在此背景下，即便需求端平穩(wěn)修復(fù)，優(yōu)質(zhì)頭部公司也能通過(guò)市場(chǎng)份額擴(kuò)張，在通脹環(huán)境下實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，從而獲得持久的盈利改善。