近日，中誠(chéng)信國(guó)際確定維持萊商銀行主體信用等級(jí)為AA，在該報(bào)告中，中誠(chéng)信國(guó)際重點(diǎn)指出萊商銀行2019年出現(xiàn)大量的制造業(yè)不良資產(chǎn)，為了降低不良貸款余額和不良率，萊商銀行通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)等方式，壓低了不良貸款余額和不良率，然而在這其中，萊商銀行卻存在違法違規(guī)行為。

主體信用等級(jí)獲“AA” 依然面臨諸多挑戰(zhàn)

近日，中誠(chéng)信國(guó)際公布評(píng)級(jí)報(bào)告，確定維持萊商銀行主體信用等級(jí)為AA，維持“15萊商銀行債02”的信用等級(jí)為AA,維持“16萊商銀行二級(jí)”的信用等級(jí)為AA-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

評(píng)級(jí)報(bào)告指出，上述評(píng)級(jí)登記是基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)環(huán)境、萊商銀行自身財(cái)務(wù)實(shí)力以及債券條款的綜合評(píng)估之上確定的。評(píng)級(jí)同時(shí)反映了萊商銀行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括撥備計(jì)提壓力導(dǎo)致盈利水平較弱、異地業(yè)務(wù)拓展對(duì)管理和人才方面的挑戰(zhàn)、較高的非標(biāo)占比加大風(fēng)控難度、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)資本形成壓力以及公司治理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制有待不斷完善等。

2019年該行繼續(xù)保持較大的撥備計(jì)提力度，全年共計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備10.70 億元，同比增長(zhǎng)15.76%，

2019 年以來(lái)制造業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露且信用風(fēng)險(xiǎn)沿?fù)?dān)保圈蔓延，該行出現(xiàn)多筆制造業(yè)大額不良貸款，截至2019 年末，該行累計(jì)新增不良貸款（母公司口徑）37.40 億元。

為應(yīng)對(duì)不良貸款增長(zhǎng)，該行加大不良貸款處置力度，并對(duì)大額風(fēng)險(xiǎn)貸款清收實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)包干責(zé)任制，全年累計(jì)處置不良貸款（母公司口徑）38.03 億元。截至2019 年末，該行不良貸款余額同比下降0.91 億元至16.98 億元，不良率同比下降0.43 個(gè)百分點(diǎn)至2.41%，其中萊蕪本地不良貸款（母公司口徑）9.96 億元，不良率為3.69%，異地不良貸款6.90億元，不良率為1.63%。

事實(shí)上，由于萊商銀行信貸客戶以貿(mào)易類企業(yè)為主，可抵押的資產(chǎn)不多，因此該行以保證方式發(fā)放的貸款占比較高，截至2019 年末，該行保證貸款在總貸款中占比52.40%，由此，存量不良貸款多為保證貸款，加大了該行不良貸款處置難度。

2019 年以來(lái)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，該行資本充足水平較年初有所下降，截至2019 年末，該行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為9.16%和12.20%，分別較年初下降0.72 和0.71 個(gè)百分點(diǎn)。

違規(guī)回購(gòu)不良資產(chǎn)11.5億元

中誠(chéng)信國(guó)際的評(píng)估報(bào)告指出，2019 年以來(lái)制造業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露且信用風(fēng)險(xiǎn)沿?fù)?dān)保圈蔓延，萊商銀行出現(xiàn)多筆制造業(yè)大額不良貸款，為應(yīng)對(duì)不良貸款增長(zhǎng)，該行加大不良貸款處置力度。然而，近期萊商銀行一份不良資產(chǎn)回購(gòu)公告引起了城市金融報(bào)的注意。

2020年6月3日，萊商銀行公告自寧夏順億資產(chǎn)管理有限公司、上海睿銀盛嘉資產(chǎn)管理有限公司回購(gòu)不良資產(chǎn)合計(jì)115017.32萬(wàn)元。特別是萊商銀行與寧夏順億資管不良資產(chǎn)的回購(gòu)引起了城市金融報(bào)的注意。

這一不良資產(chǎn)的回購(gòu)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程卻是讓人目不暇接，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的全過(guò)程可以追溯到2019年。

2019年4月2日， 萊商銀行與寧夏順億資管發(fā)布《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨催收聯(lián)合公告》。公告顯示，萊商銀行已將其對(duì)萊蕪立勝餐飲有限公司、山東勝岳精密機(jī)械有限公司等多家債務(wù)人及擔(dān)保人享有的主債權(quán)本金及相應(yīng)擔(dān)保權(quán)益依法轉(zhuǎn)讓給寧夏順億資管。

時(shí)間僅僅過(guò)了一年有余。

2020年6月3日,寧夏順億資管與萊商銀行發(fā)布《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨催收聯(lián)合公告》。該公告顯示，寧夏順億資管已將其對(duì)萊蕪立勝餐飲有限公司、山東勝岳精密機(jī)械有限公司等債務(wù)人及擔(dān)保人享有的主債權(quán)本金及相應(yīng)擔(dān)保權(quán)益依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給萊商銀行。

在公告中，城市金融報(bào)發(fā)現(xiàn)，這份催收聯(lián)合公告的基準(zhǔn)日是2020年5月15日。

對(duì)比前后兩個(gè)公告發(fā)現(xiàn)，多家債務(wù)人及擔(dān)保人的名單均出現(xiàn)在了兩個(gè)公告中，那么這些被寧夏順億資管又賣給萊商銀行的債權(quán)，萊商銀行又是如何操作的呢？

在寧夏順億資管與萊商銀行發(fā)布《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨催收聯(lián)合公告》的第二日，即6月4日，萊商銀行與山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨催收聯(lián)合公告》。

這一份公告顯示，萊商銀行再次將回購(gòu)寧夏順億資管的部分債務(wù)人及擔(dān)保人的全部權(quán)益依法轉(zhuǎn)讓給山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司。

這一份催收聯(lián)合公告的基準(zhǔn)日為2020年4月21日。

由此可見(jiàn)，寧夏順億資管對(duì)通道業(yè)務(wù)的操作模式可謂駕輕就熟，在這一過(guò)程中，寧夏順億資管扮演了構(gòu)建資金體外循環(huán)的中介。

事實(shí)上，2016年，銀監(jiān)辦發(fā)【216】56號(hào)文件強(qiáng)調(diào)，資產(chǎn)公司收購(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)不得簽署抽屜協(xié)議或暗保，禁止任何形式回購(gòu)，禁止AMC通道。

在這其中，萊商銀行與寧夏順億資管將債權(quán)通過(guò)多次轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)的方式，與銀監(jiān)辦發(fā)【216】56號(hào)文件的規(guī)定不完全相同。

這也進(jìn)一步驗(yàn)證了中誠(chéng)信國(guó)際對(duì)萊商銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中的不良資產(chǎn)的評(píng)估以及公司治理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制存在的不足之處。

2020年凈利潤(rùn)目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)

2019年報(bào)顯示，萊商銀行預(yù)估2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.1億元，但從結(jié)果來(lái)看，這一目標(biāo)并未實(shí)現(xiàn)。

2020年報(bào)顯示，截至2020年末，萊商銀行實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)1540.84億元，同比增長(zhǎng)14.96%。在盈利方面，萊商銀行2020年在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)15.50%的情況下，利潤(rùn)總額下滑13.56%，靠所得稅費(fèi)用大降實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2020年，萊商銀行營(yíng)業(yè)收入為40.84億元，同比增長(zhǎng)15.50%；利潤(rùn)總額為5.80億元，同比下滑13.56%；凈利潤(rùn)為6.0億元，同比增長(zhǎng)8.50%，這得益于所得稅費(fèi)用同比下滑116.81%至-0.20億元。

對(duì)于利潤(rùn)總額下降的原因？萊商銀行解釋稱，“主要由于營(yíng)業(yè)支出同比增長(zhǎng)9.00%至27.13億元，其中資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)12.35%至14.92億元所致。”

值得一提的是，即便靠所得稅費(fèi)用大降實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8.50%至6.0億元，萊商銀行仍未達(dá)到其在2019年年報(bào)定下的“2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.1億元”的目標(biāo)。

除了2020年凈利潤(rùn)目標(biāo)為實(shí)現(xiàn)之外，城市金融報(bào)還發(fā)現(xiàn)，萊商銀行的重要監(jiān)管指標(biāo)出現(xiàn)了多年下滑。

截至2020年末，萊商銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率得到上升，但核心一級(jí)資本充足率在2020年進(jìn)一步下滑至8.61%，這已是該行核心一級(jí)資本充足率連續(xù)第三年出現(xiàn)下滑。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.06%、10.29%、8.61%，同比分別上升0.86、1.07、-0.55個(gè)百分點(diǎn)。其中核心一級(jí)資本充足率在2017年、2018年、2019年分別為11.78%、9.88%、9.16%。