面臨發(fā)展之困，股票表現(xiàn)也不盡人意。這似乎是保險(xiǎn)業(yè)不曾有過(guò)的艱難日子。

保險(xiǎn)行業(yè)“難”在何處？從銷(xiāo)售終端表現(xiàn)來(lái)看，上半年，A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約1.53萬(wàn)億元，同比僅微增0.64%，增速較去年同期的6.75%明顯放緩；從上市險(xiǎn)企的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，上半年，保險(xiǎn)板塊指數(shù)下跌19.1%，同期上證指數(shù)上漲3.4%。無(wú)論是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，還是股價(jià)表現(xiàn)，上半年的保險(xiǎn)業(yè)，“身體”看上去著實(shí)有些“虛”。

盡管如此，上半年的保險(xiǎn)業(yè)依然存在諸多閃光點(diǎn)。

人身險(xiǎn)轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐堅(jiān)定。上半年，重疾險(xiǎn)新舊定義完成切換，保險(xiǎn)業(yè)為消費(fèi)者提供了更加全面、更加科學(xué)的保障方案；險(xiǎn)企重新審視銀保渠道價(jià)值，今非昔比，銀保渠道不再唯規(guī)模論，而是規(guī)模與價(jià)值并重；越來(lái)越多的險(xiǎn)企不再搞個(gè)代渠道的人海戰(zhàn)術(shù)，轉(zhuǎn)而追求質(zhì)量的提高。

財(cái)險(xiǎn)讓利于消費(fèi)者成效顯著。截至今年4月底，車(chē)險(xiǎn)綜合改革后險(xiǎn)企累計(jì)為消費(fèi)者減費(fèi)讓利超過(guò)1200億元。河南7月份遭遇歷史罕見(jiàn)暴雨災(zāi)害，保險(xiǎn)業(yè)聞“汛”而動(dòng)，積極進(jìn)行理賠與救援。截至7月26日，僅河南暴雨的保險(xiǎn)業(yè)估損已達(dá)92億元。這些，都是保險(xiǎn)價(jià)值的最好彰顯。

不可否認(rèn)，無(wú)論人身險(xiǎn)的轉(zhuǎn)型發(fā)展還是財(cái)險(xiǎn)業(yè)的讓利與巨額賠付，在短期內(nèi)都可能減緩保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的速度：保費(fèi)收入下降，保險(xiǎn)利潤(rùn)下降。更重要的是，當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還面臨多重挑戰(zhàn)。例如，人民保險(xiǎn)意識(shí)不斷提升的同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的要求也更加苛刻，這對(duì)險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)提出了更高要求。

保險(xiǎn)業(yè)何以沖破困境？唯有披荊斬棘，乘風(fēng)破浪。

堅(jiān)定信心，找準(zhǔn)方向，此為第一要義。我國(guó)保險(xiǎn)深度與全球平均水平還有較大差距，這意味著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍有巨大潛力。筆者看到，人身險(xiǎn)公司中，有的提出財(cái)富管理戰(zhàn)略，有的重點(diǎn)布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，在保險(xiǎn)主業(yè)基礎(chǔ)上“跳出保險(xiǎn)”，以更宏觀的視角變革著公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向。在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，有的著力提升傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)的精細(xì)化程度，有的重點(diǎn)布局短期健康險(xiǎn)，擴(kuò)大能力圈，以更強(qiáng)大的實(shí)力打破對(duì)單一業(yè)務(wù)的過(guò)分依賴(lài)。

具體的行動(dòng)上，保險(xiǎn)公司還要在承保端、投資端以及運(yùn)營(yíng)端等方面下苦功夫。近年，“惠民保”風(fēng)靡各地，主要原因是其低門(mén)檻、高保障的特性。當(dāng)然，市場(chǎng)不能只靠“惠民保”，險(xiǎn)企須在產(chǎn)品定位、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面繼續(xù)深挖。同時(shí)，必須強(qiáng)調(diào)的是，產(chǎn)品宣傳應(yīng)理性。在“惠民保”鋪天蓋地的宣傳中，極少有聲音提及免賠額等關(guān)切消費(fèi)者利益的事項(xiàng)，更有甚者還宣稱(chēng)是“國(guó)家推出的保險(xiǎn)”，這種做法有弊無(wú)利。

投資端，險(xiǎn)企應(yīng)該持有既穩(wěn)健又不保守的投資態(tài)度。近兩年，不少險(xiǎn)企投資收益率大幅提升，有的險(xiǎn)企為追求高投資收益而配置過(guò)多高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，但過(guò)于保守又會(huì)錯(cuò)失應(yīng)有的高收益。險(xiǎn)企本身就是提供風(fēng)險(xiǎn)保障的企業(yè)，更應(yīng)有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，但對(duì)收益較好的權(quán)益投資，不妨在深度研究基礎(chǔ)上適當(dāng)加大投資。

運(yùn)營(yíng)端，險(xiǎn)企需要盡力降本增效。以目前發(fā)布了半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告的中國(guó)人保為例，其業(yè)績(jī)改善的主要原因就是投資收益同比增加以及費(fèi)用支出同比下降。由此可見(jiàn)，開(kāi)源與節(jié)流，并行推進(jìn)，方能取得較好的最終效果。

道阻且長(zhǎng)，筆者相信，只要找準(zhǔn)了發(fā)展方向，不懼山高路遠(yuǎn)，保險(xiǎn)業(yè)必將沖破重圍，獲得更好、更持久的發(fā)展。