科創(chuàng)板開(kāi)市近兩年，以公募基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者不斷加碼投資科創(chuàng)板。基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，公募重倉(cāng)投資科創(chuàng)板總市值近1260億元，首次站上千億關(guān)口，科創(chuàng)板投資形式也趨于豐富和多元。
多家公募機(jī)構(gòu)表示，受益于科技股投資熱，公募基金等機(jī)構(gòu)投資者將繼續(xù)重點(diǎn)布局科創(chuàng)板，并將有利于推動(dòng)資本市場(chǎng)深化改革，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)向新能動(dòng)轉(zhuǎn)換。
公募重倉(cāng)科創(chuàng)板市值
近1260億元
科創(chuàng)板開(kāi)市近兩年，總市值從0到突破5萬(wàn)億，A股市場(chǎng)占比達(dá)到5.55%。公募基金在科創(chuàng)板投資也從無(wú)到有，從參與打新、戰(zhàn)略配售再到二級(jí)市場(chǎng)投資、參與定增等，公募投資科創(chuàng)板股票的數(shù)量和規(guī)模都急劇攀升，并成為資產(chǎn)配置的重要方向。
基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，公募基金重倉(cāng)科創(chuàng)板市場(chǎng)總市值為1258.79億元，是去年同期的5.44倍，歷史上首次突破千億元關(guān)口；重倉(cāng)持有科創(chuàng)板公司數(shù)量為191家，也刷新了歷史新高，在科創(chuàng)板上市公司中占比超過(guò)六成。
銀華科創(chuàng)主題基金經(jīng)理唐能表示，公募基金投資科創(chuàng)板公司數(shù)量增多，主要有以下原因：第一，科創(chuàng)板新上公司較多，新上市企業(yè)也以科技創(chuàng)新公司為主，長(zhǎng)期質(zhì)地相對(duì)優(yōu)異，增速較快，具備長(zhǎng)期投資價(jià)值；第二，由于短期業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快，智能汽車(chē)、智能互聯(lián)開(kāi)始爆發(fā)，科技板塊投資機(jī)會(huì)明顯增多，而科技公司扎堆的科創(chuàng)板自然成為公募的投資重點(diǎn)。
除了科技板塊投資機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)外，科創(chuàng)板概念基金較好的賺錢(qián)效應(yīng)，也帶動(dòng)了市場(chǎng)的投資熱情。
從基金二季報(bào)看，科創(chuàng)主題基金、科創(chuàng)50ETF等科創(chuàng)板概念基金管理總規(guī)模已達(dá)1403.01億元，絕大多數(shù)基金成立以來(lái)表現(xiàn)優(yōu)異，有18只產(chǎn)品收益翻倍。此外，不少普通的權(quán)益類(lèi)基金也將科創(chuàng)板打新、定增和二級(jí)市場(chǎng)投資作為重要的投資方向。
方正富邦基金指數(shù)投資部總經(jīng)理吳昊表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于向?qū)崿F(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，而科技創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必經(jīng)之路。目前，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板匯聚了一批頂尖的高科技企業(yè)。正是基于對(duì)“雙創(chuàng)”板塊的長(zhǎng)期投資信心，投資者才會(huì)持續(xù)加大“雙創(chuàng)”板塊投資，公募基金投資“雙創(chuàng)”板塊的體量也在持續(xù)增長(zhǎng)，而這些上市公司也會(huì)回饋給廣大投資者更好的回報(bào)，形成良性循環(huán)。
嘉實(shí)基金大科技研究總監(jiān)王貴重也表示，嘉實(shí)基金在投資中關(guān)注科創(chuàng)板中優(yōu)質(zhì)公司在內(nèi)的大科技板塊，更因?yàn)榭萍急旧淼镊攘Γ阂皇钱?dāng)前市場(chǎng)整體投資風(fēng)格正逐漸從注重宏觀和板塊輪動(dòng)向注重個(gè)股質(zhì)地轉(zhuǎn)變，投資焦點(diǎn)也從傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)變到以消費(fèi)、醫(yī)藥、科技行業(yè)為主的市場(chǎng)格局；二是科技不斷追求供給效率的提升，并帶來(lái)勝出者的非線性增長(zhǎng)；三是科技也在帶動(dòng)本來(lái)以線性增長(zhǎng)為特征的消費(fèi)品行業(yè)實(shí)現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，這種提升效率的能力，讓科技股站在時(shí)代中央，成為資金配置的重點(diǎn)領(lǐng)域。
據(jù)了解，科創(chuàng)板開(kāi)市近兩年來(lái)，公募基金從科創(chuàng)板打新和戰(zhàn)略配售開(kāi)始，試水科創(chuàng)板投資，后來(lái)參與科創(chuàng)板股票的定增、二級(jí)市場(chǎng)投資等。產(chǎn)品布局上，公募也分別通過(guò)科創(chuàng)主題基金及科創(chuàng)50ETF、雙創(chuàng)50ETF等指數(shù)化形式布局。目前，包括公募FOF、“固收+”基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金等也將科創(chuàng)板納入投資范圍，廣泛參與科創(chuàng)板市場(chǎng)的投資。
繼續(xù)加碼布局
助力資本市場(chǎng)深化改革
多位公募人士表示，將繼續(xù)加大對(duì)科創(chuàng)板市場(chǎng)投研資源的投入。
南方科技創(chuàng)新基金經(jīng)理王博表示，作為中國(guó)創(chuàng)新企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)在資本市場(chǎng)的搖籃，科創(chuàng)板可以幫助中國(guó)新興行業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行直接融資，幫助它們高速成長(zhǎng)、高速發(fā)展；同時(shí)，科創(chuàng)板也承載了中國(guó)資本市場(chǎng)的制度創(chuàng)新(包括以信息披露為核心的注冊(cè)制、近期推出的做市商制度等)，是一個(gè)制度先行者的板塊。
王博表示，從2019年上市至今，科創(chuàng)板的表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)?？萍紕?chuàng)新承載著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重任，而科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了良好的平臺(tái)，在吸納國(guó)內(nèi)核心科技資產(chǎn)的同時(shí)，還孕育了諸多投資機(jī)會(huì)，因此，科創(chuàng)板的投資價(jià)值巨大，值得長(zhǎng)期布局。
王貴重表示，公司長(zhǎng)期看好中國(guó)科技行業(yè)的表現(xiàn)，相信會(huì)涌現(xiàn)出更多優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)，科創(chuàng)板市場(chǎng)也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，并將從中誕生更多的投資機(jī)會(huì)。
據(jù)他透露，在科創(chuàng)板的布局方面，嘉實(shí)基金覆蓋了科技方向下三級(jí)子行業(yè)，未來(lái)可能還會(huì)拓展到四級(jí)子行業(yè)、五級(jí)子行業(yè)，對(duì)于子行業(yè)的研究和投資標(biāo)的的甄別，有利于更有效地管理產(chǎn)品和為客戶創(chuàng)造收益。
在唐能看來(lái)，科技板塊是未來(lái)兩年市場(chǎng)重要的投資機(jī)會(huì)，以智能汽車(chē)為代表的人工智能應(yīng)用快速滲透、逐步爆發(fā)，科技板塊有望迎來(lái)較長(zhǎng)的向上周期，而科創(chuàng)板主要以科技創(chuàng)新公司為主，他會(huì)更關(guān)注科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)。
吳昊也表示，方正富邦基金十分重視科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)，將通過(guò)中長(zhǎng)期的視角挑選優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng)新型企業(yè)，努力實(shí)現(xiàn)基金產(chǎn)品的增值。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公募基金等機(jī)構(gòu)投資者在科創(chuàng)板市場(chǎng)不斷壯大，將有利于推動(dòng)資本市場(chǎng)深化改革，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)向新能動(dòng)轉(zhuǎn)換。同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者也將在科創(chuàng)板投融資和有效定價(jià)方面發(fā)揮更重要作用。
王貴重認(rèn)為，科創(chuàng)板代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，科創(chuàng)板也是增量改革和階段性的試點(diǎn)，目的是助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。一方面，科創(chuàng)板要實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換；另一方面，科創(chuàng)板會(huì)推行注冊(cè)制，放寬交易限制，對(duì)資本市場(chǎng)改革、提振信心和提升整個(gè)市場(chǎng)活躍度都有積極的意義。
唐能也表示，公募等機(jī)構(gòu)投資者不斷加碼投資科創(chuàng)板，一方面，有助于活躍科創(chuàng)板市場(chǎng)，發(fā)揮出市場(chǎng)有效定價(jià)的機(jī)制；另一方面，有利于提升科創(chuàng)板投融資功能，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)助力，并吸引更多優(yōu)秀企業(yè)加入科創(chuàng)板市場(chǎng)。
“設(shè)立科創(chuàng)板，不僅對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)體制的完善具有重大意義，也為大批科技創(chuàng)新型企業(yè)的融資提供了更為便利的條件，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。”吳昊稱(chēng)，公募基金參與科創(chuàng)板投資，可以直接支持科技創(chuàng)新型企業(yè)的實(shí)體發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)深化改革，并將在科創(chuàng)板市場(chǎng)起到價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置等作用。
