近年來，保險行業(yè)紛紛將養(yǎng)老領域作為第二曲線高舉高打，其中重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)模式更為受到推崇，泰康、太保、大家、新華、平安等紛紛選擇這一路徑，為迅速壯大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)隊伍貢獻了保險力量。

但也需要看到，保險行業(yè)缺乏養(yǎng)老問題解決全案、產(chǎn)品服務同質化、養(yǎng)老社區(qū)模式主要服務高端客群，針對更廣泛客戶普適需求的居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老配套解決方案不足，客戶多元化、個性化、精細化的養(yǎng)老保障需求尚未得到全面滿足。

實際上，保險參與養(yǎng)老市場并不等同于保險必須走重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)的道路，應該避免陷入這種語境，重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)只是其中重要的環(huán)節(jié)或載體之一，保險公司可以量體裁衣，選擇不同的路徑。目前，包括上述機構在內(nèi)的保險公司在積極提供有針對性的全方位風險保障、長期穩(wěn)健的財富儲備，以及打通醫(yī)、藥、健、護、養(yǎng)全程的高質量康養(yǎng)服務，這將形成保險行業(yè)的核心競爭力。

立足保險保障和財富管理優(yōu)勢

第七次全國人口普查主要數(shù)據(jù)結果顯示，我國60歲及以上人口為2.6402億人，占比18.70%，與2010年相比上升5.44%；65歲及以上人口為1.9064億人，占比13.50%，與2010年相比上升4.63%。

在此背景下，商業(yè)養(yǎng)老保險在一定程度上被寄予厚望。近期，慧擇奇點研究院與西南財經(jīng)大學“人口老齡化與老齡金融創(chuàng)新發(fā)展”研究團隊聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)養(yǎng)老保險消費新趨勢》的研究報告顯示，新時期商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展?jié)摿薮螅覍⒂瓉矶嘀匕l(fā)展利好，而養(yǎng)老保險消費也將呈現(xiàn)年輕化、中高收入群體消費潛力獲得釋放等新趨勢。

例如，政策引導：政策頂層設計出臺推動第三支柱快速發(fā)展；制度紅利：個人養(yǎng)老金由產(chǎn)品制轉為賬戶制；稅收優(yōu)惠：財政稅收對商業(yè)養(yǎng)老保險的支持；投資運營：資金形成市場化投資運營；數(shù)字賦能：數(shù)字化升級賦能商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展；機會成本：持續(xù)的低利率水平降低機會成本；觀念變化：從“養(yǎng)兒防老”到“投保防老”。

擺在保險行業(yè)面前的問題是，應該如何順勢而為、積極作為。首先，應該是立足保險保障和財富管理優(yōu)勢。

例如，友邦保險的探索或有一定借鑒意義，其創(chuàng)建了“養(yǎng)老財富”和“養(yǎng)老健康”兩個賬戶。例如，“養(yǎng)老健康”中的3款產(chǎn)品覆蓋養(yǎng)老客群特別關注的慢病管理、癌癥保障等問題，以及退休前人群對于中高端醫(yī)療的特殊需要。其中，針對養(yǎng)老規(guī)劃意愿強烈，卻因“三高、糖尿病、甲狀腺疾病、乳腺疾病”等慢性疾病等原因導致可承保性低的“次標體客戶”，其中2款接納次標體客戶，并提供針對性的健康管理服務。此外，還有1款產(chǎn)品為目標客群生活不能自理時提供護理相關所需的經(jīng)濟支持。

在友邦人壽首席執(zhí)行官張曉宇看來，保險公司布局養(yǎng)老領域應該把握六大要素，包括清晰的目標定位、精細的客戶分層、充足的風險保障、專業(yè)穩(wěn)健的資金管理、全旅程康養(yǎng)資源整合、高質量的陪伴和規(guī)劃。21世紀的養(yǎng)老是“享老”，當代客戶對于養(yǎng)老生活的期待是多元且高品質的，這就要求保險公司能夠深刻洞悉不同客戶群體的個性化需求，進而提供有針對性的全方位風險保障、長期穩(wěn)健的財富儲備，以及打通醫(yī)、藥、健、護、養(yǎng)全程的高質量康養(yǎng)服務。這既是當前背景下保險公司自身發(fā)展的機會點，也是養(yǎng)老行業(yè)革新的突破點。

大家保險總經(jīng)理徐敬惠對此表示認同。他認為，保險行業(yè)關鍵在于充分發(fā)揮好自身的專業(yè)優(yōu)勢和獨特價值。“在養(yǎng)老風險保障上，發(fā)揮好風險管理的獨特價值，圍繞國民對長壽風險、健康風險和資產(chǎn)傳承的管理需求，提供年金保險、長期護理險、失能保險、終身壽險等產(chǎn)品。在養(yǎng)老資金管理上，發(fā)揮好長期投資的專業(yè)優(yōu)勢，一方面，為國民提供跨周期、安全、穩(wěn)健的投資收益；另一方面，為康養(yǎng)生態(tài)打造提供長期穩(wěn)定資金。在服務能力建設上，深化養(yǎng)老產(chǎn)品與健康管理及養(yǎng)老服務的有機融合，提供一體化的養(yǎng)老保障服務，建立差異化競爭優(yōu)勢。”目前，大家保險還針對居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機構養(yǎng)老等不同需求的客戶，開發(fā)出了多款養(yǎng)老服務方案及保險產(chǎn)品。

整合全旅程康養(yǎng)資源和生態(tài)圈

近年來，保險行業(yè)競相選擇重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)。究其原因，保險公司經(jīng)營養(yǎng)老社區(qū)，遵循的是生態(tài)競爭的邏輯，比拼的是“以客戶為中心”構建跨領域價值網(wǎng)絡的能力，即按需對服務資源進行有效聚合與重組的能力。在健康和養(yǎng)老領域，保險作為風險管理工具和支付手段，擁有核心場景，居于生態(tài)體系的核心位置，具備天然的競爭優(yōu)勢。

從對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金支持的角度看，保險資金具有規(guī)模大、成本低、期限長、追求長期穩(wěn)定收益等特點，這決定了保險資金與養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)之間，具有天然的契合點和良好的匹配度，可以為養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持，助力養(yǎng)老生態(tài)打造。

這無可厚非，但發(fā)展重資產(chǎn)更要量體裁衣。國家衛(wèi)健委報告顯示，我國老年人大多數(shù)選擇居家和社區(qū)養(yǎng)老，形成“9073”的格局，即90%左右的老年人選擇居家養(yǎng)老，7%左右的老年人依托社區(qū)支持養(yǎng)老，3%的老年人入住機構養(yǎng)老。與之相對，當前養(yǎng)老保險市場上，居家社區(qū)養(yǎng)老配套服務匱乏，部分養(yǎng)老機構受眾狹窄、準入門檻高，缺少完整的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)等現(xiàn)實問題客觀存在。這意味著，在保險行業(yè)扎堆進軍重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)的同時，不應忽視其他選項，包括租賃、合作的輕資產(chǎn)模式，居家、社區(qū)養(yǎng)老服務，以及醫(yī)、藥、康、養(yǎng)、護等綜合和配套能力。

換言之，保險行業(yè)可以通過整合全旅程康養(yǎng)資源和生態(tài)圈，提供覆蓋退休前至退休后各個階段的全旅程康養(yǎng)服務體系，實現(xiàn)對不同養(yǎng)老階段、不同養(yǎng)老方式以及更廣大客群的全覆蓋。

以目前熱門的“醫(yī)藥險”模式為例，泰康在線副總裁丁峻峰表示，雖然“醫(yī)藥險”模式已成大勢所趨且未來可期，但仍面臨著挑戰(zhàn)。“醫(yī)藥險”模式需要克服的核心問題就是聚量，即聚集患者、聚集用藥需求，形成足夠大的支付體量。醫(yī)保目錄外藥品，是商保目前聚合支付的機會和切入點。其次就是與醫(yī)藥、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的銜接緊密度問題，因雙方專業(yè)壁壘較高，未建立成熟的協(xié)同和落地實施機制，目前商保更多的是扮演被動支付方的角色，未來還要逐步完善，需要行業(yè)共同努力。

徐敬惠強調，保險行業(yè)在將保險價值鏈向養(yǎng)老領域延伸的過程中，需要時刻把握好邊界和重心。在養(yǎng)老生態(tài)布局方面，保險行業(yè)通過股權投資、戰(zhàn)略合作、帶量采購等方式，逐步將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到“醫(yī)、藥、健、護、養(yǎng)”等領域。“跨界”之后如何“出彩”，保險業(yè)需要時刻認清布局生態(tài)的出發(fā)點和落腳點，經(jīng)營重心始終是保險業(yè)務，服務對象始終是保險客戶，生態(tài)布局強調的是對保險本業(yè)的協(xié)同與賦能，是立足自身、完善自我的過程，而不是割裂式的分散投資。需要高度關注產(chǎn)品端與服務端的協(xié)同發(fā)展，推進產(chǎn)品服務化和服務產(chǎn)品化，實現(xiàn)多層次的養(yǎng)老服務與保險產(chǎn)品有機結合。