車險綜合改革之后，財險公司車險經(jīng)營持續(xù)承壓。據(jù)《證券日報》記者昨日從業(yè)內(nèi)獲得的獨家數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全行業(yè)車險綜合成本率已經(jīng)攀升至99.5%，非常接近100%這一承保盈虧平衡點，而目前車險保費收入同比下降趨勢仍未迎來轉(zhuǎn)折。由此可見，車險經(jīng)營行業(yè)性虧損或難以避免，各公司經(jīng)營的分化將更加明顯。

目前，車險綜合改革實施尚不足一年，正處在陣痛期，各財險公司積極采取措施應(yīng)對。分析人士認為，改革過程中，有的公司將退出車險市場，而最終“走出來”的公司將獲得良性可持續(xù)發(fā)展。

賠付率大幅上漲是主因

綜合成本率高低關(guān)乎險企開展某一項業(yè)務(wù)的承保利潤，當(dāng)其超過100%時就意味著承保虧損。最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，行業(yè)車險的綜合成本率已經(jīng)上漲至99.5%，創(chuàng)出近年新高，離行業(yè)性虧損僅有一步之遙。

2020年9月19日，《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》（行業(yè)稱“車險綜改”）正式實施。改革以“降價、增保、提質(zhì)”為短期目標，目前已經(jīng)取得了明顯成效。根據(jù)銀保監(jiān)會6月初在新聞發(fā)布會上的介紹，截至2021年4月底，整體車均保費較改革前下降19.7%，89%的消費者保費支出下降，累計為消費者減費讓利超過1200億元。消費者獲得了實實在在的實惠。而對于險企來說，車險經(jīng)營則面臨著更大的壓力。截至2021年2月底，已經(jīng)有6個地區(qū)的車險綜合成本率超100%，行業(yè)整體綜合成本率攀升到98.61%，同比上升3.19%；到2021年5月底，行業(yè)整體綜合成本率進一步攀升至99.5%。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，車險綜合成本率持續(xù)上升主要是受車險保費同比下降和賠付率上升的影響。車車科技CEO張磊對《證券日報》記者表示，綜合成本率在100%以內(nèi)屬于正常范圍，車險綜改之后，保費持續(xù)下降，賠付率大幅上漲，最終導(dǎo)致綜合成本率上升。記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，到6月底，車險綜合賠付率達72.1%，同比上升了十幾個百分點。“車險綜合改革的目的就是壓縮費用率，提升賠付率，倒逼保險公司提升自身的經(jīng)營管理水平，雖然這可能導(dǎo)致綜合成本率上升，但走出改革的陣痛之后，保險公司的車險經(jīng)營將獲得更理性、更具持續(xù)性的發(fā)展。”張磊表示。

根據(jù)公開資料，近年來，我國車險經(jīng)營波動較大。2013年和2014年的車險綜合成本率皆超100%，行業(yè)經(jīng)營虧損；在嚴監(jiān)管和市場化改革雙重因素影響下，2015年到2017年，車險綜合成本率連降3年；2018年有所反彈但維持在100%以下；2019年車險經(jīng)營盈利水平顯著好轉(zhuǎn)，承保利潤達103.60億元，盈利水平達2013年以來的最好水平；2020年車險承保利潤降至79.57億元，但仍保持了1.01%的承保利潤率。而對今年全行業(yè)車險經(jīng)營形勢，業(yè)內(nèi)人士并不樂觀。在保費收入低迷之勢尚未扭轉(zhuǎn)、綜合賠付率高企的情況下，車險行業(yè)性虧損可能難以避免。同時，各公司之間的分化將更為明顯，部分公司車險經(jīng)營則可能惡化。

防止行業(yè)普遍虧損

改革既要讓利于消費者，提升保險公司經(jīng)營水平，同時也必須考慮行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，保險監(jiān)管部門密切跟蹤改革成效，對改革中出現(xiàn)的問題進行分析并防止行業(yè)普遍虧損。

“不排除一些公司出現(xiàn)償付能力不足及現(xiàn)金流的風(fēng)險，財險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要行業(yè)有一定的利潤作為基礎(chǔ)，普遍虧損的局面不利于行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。”銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示。

應(yīng)對車險綜合改革，各保險公司也使出了渾身解數(shù)。在采訪中，《證券日報》記者了解到，不同性質(zhì)的公司采取的車險經(jīng)營策略不盡相同，例如，部分大型險企著力提升優(yōu)質(zhì)家庭自用車占比，為的是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，控制整體賠付率；部分中小險企則引入了一些高風(fēng)險業(yè)務(wù)，以滿足當(dāng)?shù)貙τ谲囯U平均自主系數(shù)的要求，降低地板價保單的占比。

大家財險車險部負責(zé)人對《證券日報》記者表示，傳統(tǒng)的車險業(yè)務(wù)遇到改革新政，采取的策略是控成本、強定價、優(yōu)服務(wù)、做直銷、依靠科技和數(shù)據(jù)驅(qū)動。

長安責(zé)任保險車險部負責(zé)人表示，應(yīng)對車險綜合改革，公司將以成本為中心，平衡好規(guī)模和利潤的關(guān)系，合理設(shè)定規(guī)模目標，逐步優(yōu)化成本；持續(xù)加大差異化、特色化發(fā)展力度；不斷優(yōu)化車險業(yè)務(wù)渠道來源，降低對中介渠道的依賴度；加大科技投入等。

張磊表示，目前財險公司車險業(yè)務(wù)處在改革陣痛期，應(yīng)對改革帶來的影響，保險公司有三個方向可以探索。一是利用科技手段，加強新渠道、新場景和新產(chǎn)品的嘗試；二是加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度，加大非車險業(yè)務(wù)發(fā)展；三是關(guān)停車險業(yè)務(wù)或經(jīng)營不善的區(qū)域業(yè)務(wù)。