2021年下半年剛剛開(kāi)啟，小微金融市場(chǎng)再次迎來(lái)變化。

不久前，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法（試行）》（下簡(jiǎn)稱《辦法》）正式出臺(tái)，細(xì)化了商業(yè)銀行小微金融服務(wù)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。包括信貸投放情況、體制機(jī)制建設(shè)情況、重點(diǎn)監(jiān)管政策落實(shí)情況、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新情況、監(jiān)督檢查情況等內(nèi)容都被列入其中。

銀保監(jiān)會(huì)提到，出臺(tái)《辦法》是建立精細(xì)化、系統(tǒng)化、長(zhǎng)效化的小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)制的必要步驟。

從國(guó)內(nèi)小微金融發(fā)展的脈絡(luò)來(lái)看，每一次監(jiān)管機(jī)制的革新與細(xì)化，都是為了滿足新的市場(chǎng)需求、推動(dòng)行業(yè)更好地發(fā)展，這一次也不例外。從去年政府工作報(bào)告提出「首貸」數(shù)量要求，到今年評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)明晰，折射出的也是整個(gè)行業(yè)的變化。

去年疫情爆發(fā)之后，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資面臨極大沖擊，市場(chǎng)需求擴(kuò)張與新技術(shù)的應(yīng)用推動(dòng)小微金融服務(wù)快速發(fā)展。

尤其是在線上化與數(shù)字化方面，小微金融服務(wù)取得了極大突破。典型如去年網(wǎng)商銀行聯(lián)手100家銀行啟動(dòng)的「無(wú)接觸貸款計(jì)劃」為，電商、物流、餐飲等小微企業(yè)提供線上低息貸款。

還有度小滿金融啟動(dòng)的「小微加油站」計(jì)劃和「家和貸」服務(wù)——前者為全國(guó)小微企業(yè)主提供總額10億元、日利率0.01%的純信用貸款，后者則通過(guò)家庭成員增信等方式幫助用戶實(shí)現(xiàn)提額降息，這些都是金融數(shù)字化趨勢(shì)下，小微金融服務(wù)「增量擴(kuò)面」的典型代表。

而在此基礎(chǔ)上，要推動(dòng)小微金融服務(wù)進(jìn)一步下沉，并且實(shí)現(xiàn)「量?jī)r(jià)齊優(yōu)」的增長(zhǎng)，需要市場(chǎng)參與者們?nèi)婢M(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)。從過(guò)去一段時(shí)間的市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，客群細(xì)分、場(chǎng)景生態(tài)建設(shè)和提供更長(zhǎng)生命周期服務(wù)解決方案正在成為他們的布局重點(diǎn)。

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打破「錯(cuò)配」

去年以來(lái)，小微金融市場(chǎng)發(fā)展迅猛。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)，截至5月末，我國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款余額17.1萬(wàn)億元，同比增速達(dá)到30.5%。而從服務(wù)數(shù)量來(lái)看，2020年支持小微經(jīng)營(yíng)主體3228萬(wàn)戶，比上年增加524 萬(wàn)戶。

此外，在利率方面，去年末新發(fā)放普惠小微貸款的利率是5.08%，比上年同期下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

換言之，過(guò)去一段時(shí)間，小微企業(yè)融資取得了「量增、價(jià)降、面擴(kuò)」的效果。這是監(jiān)管部門大力推動(dòng)和市場(chǎng)各參與方通力合作的結(jié)果。

其中，監(jiān)管部門創(chuàng)新了直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具——延期還本付息政策和信用貸款支持計(jì)劃；金融機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立小微專項(xiàng)貸款、推出新產(chǎn)品；而作為技術(shù)服務(wù)方的金融科技公司們則進(jìn)一步提供流量、技術(shù)和服務(wù)支撐。

尤其是在提高「首貸」率、擴(kuò)大信用貸款供給等方面，金融科技公司做出了很大貢獻(xiàn)。

一個(gè)重要背景是，隨著市場(chǎng)發(fā)展，小微客群的定義本身就在發(fā)生變化。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，全國(guó)小微企業(yè)數(shù)量為8000多萬(wàn)戶。但實(shí)際上，如果將個(gè)體工商戶、自由職業(yè)者甚至副業(yè)需求等泛小微人群納入統(tǒng)計(jì)，這一群體的規(guī)模可能達(dá)到2億。

小額金融服務(wù)市場(chǎng)的巨大「缺口」在一定程度上來(lái)自服務(wù)「錯(cuò)配」。雖然同屬于小微市場(chǎng)，但他們對(duì)于信貸產(chǎn)品的需求是截然不同的——無(wú)論是在擔(dān)保需求、業(yè)務(wù)規(guī)范還是定價(jià)、額度和期限等方面。

如果以服務(wù)企業(yè)的產(chǎn)品去服務(wù)個(gè)體工商戶，無(wú)論額度和利率多么優(yōu)惠，也是毫無(wú)意義的，因?yàn)楹笳呖赡苓B最基礎(chǔ)的門檻都達(dá)不到。因此，在客群分層與產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，小微金融服務(wù)必須做出調(diào)整，否則就會(huì)因?yàn)椤稿e(cuò)配」而造成市場(chǎng)缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。

事實(shí)上，回顧近幾年新興銀行與金融科技巨頭在小微市場(chǎng)的發(fā)力，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，「客群細(xì)分」是他們獲得快速發(fā)展的基礎(chǔ)——以線上化能力打破服務(wù)壁壘，并通過(guò)靈活的產(chǎn)品設(shè)置（比如按日計(jì)息、隨借隨還等），甚至定制化的服務(wù)滿足客戶需求。

以近兩年全面發(fā)力小微金融服務(wù)的度小滿金融為例，數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年，平臺(tái)累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶近1000萬(wàn)人，累計(jì)發(fā)放無(wú)抵押信用貸款規(guī)模超過(guò)3000億元。

而在度小滿服務(wù)的客群中，8成是小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶，超6成是5人以下的小微企業(yè)，三線以下城市占比超過(guò)50%

但小額信貸服務(wù)的「錯(cuò)配」還不止于此。

由于所處行業(yè)的不同，他們對(duì)于利率、周期、額度等需求也是不同的，比如外向型企業(yè)和本土企業(yè)、制造業(yè)與旅游業(yè)之間都有著截然不同的周期邏輯。

此外，發(fā)展階段的不同也會(huì)造成需求差異，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱的中小企業(yè)對(duì)于利率和風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。后疫情時(shí)代，部分小微企業(yè)由于緊張的現(xiàn)金流和較大的剛性支出壓力不得不壓縮投資計(jì)劃，而業(yè)務(wù)收縮又會(huì)影響還款能力、降低銀行的貸款意愿，如果機(jī)構(gòu)不能及時(shí)作出反饋，可會(huì)造成惡性循環(huán)。

這些都需要機(jī)構(gòu)對(duì)于市場(chǎng)和客群有著更深刻的洞察，提供更加精細(xì)化和定制化的服務(wù)。這也是監(jiān)管部門進(jìn)一步推動(dòng)小微金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化的更深層次原因。

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能力支撐

要達(dá)到這樣的目標(biāo)，打破信息不對(duì)稱是前提——從獲客、風(fēng)控、貸中監(jiān)測(cè)到貸后管理，服務(wù)平臺(tái)需要建立起豐富的數(shù)據(jù)維度。

中銀研究在一份報(bào)告中提到，要解決「首貸難」等痛點(diǎn)，可以依托于供應(yīng)鏈金融等方式，通過(guò)將金融服務(wù)內(nèi)嵌于中小企業(yè)產(chǎn)、供、銷的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)掌握物流、資金流、信息流等完善數(shù)據(jù)模型。

這也是近兩年市場(chǎng)在不斷探索的方向。過(guò)去一年，我們已經(jīng)可以看到許多平臺(tái)在深入產(chǎn)業(yè)鏈、布局場(chǎng)景生態(tài)，并在此基礎(chǔ)上提供定制化的服務(wù)。

一個(gè)典型的案例是去年8月，度小滿金融面向北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)批發(fā)市場(chǎng)、新發(fā)地國(guó)際水產(chǎn)城等8個(gè)市場(chǎng)的中小商戶推出「中小商戶扶助計(jì)劃」。為了支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)，平臺(tái)為商戶提供日利率0.01%的低息信貸，幫助商戶解決經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)困難。

以場(chǎng)景和生態(tài)觸達(dá)金融需求，不僅令小微企業(yè)獲得金融服務(wù)的渠道增加、門檻降低，也讓平臺(tái)通過(guò)批量化、集中化的方式實(shí)現(xiàn)獲客效率提升。

此外，盡管眼下借助人工智能和大數(shù)據(jù)已經(jīng)深度應(yīng)用于小微領(lǐng)域，但在此基礎(chǔ)上，有能力和資質(zhì)的平臺(tái)已經(jīng)在探索新的方向——在個(gè)人畫像基礎(chǔ)上疊加企業(yè)畫像。

以度小滿金融為例，一份征信報(bào)告的解讀，過(guò)去只能識(shí)別出幾十、幾百個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，但依托于AI算法智能，度小滿金融可以識(shí)別出40多萬(wàn)個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，在提升信貸效率的同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)降低25%。

在此基礎(chǔ)上，平臺(tái)通過(guò)圖計(jì)算、NLP等技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，提高小微企業(yè)主畫像的精準(zhǔn)度，對(duì)申請(qǐng)人的工商信息、交易信息、稅務(wù)信息、用水用電、司法信息進(jìn)行識(shí)別，豐富小微企業(yè)數(shù)據(jù)維度；還可以利用圖計(jì)算、自然語(yǔ)言處理技術(shù)對(duì)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信息進(jìn)行挖掘，從而分析小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)狀況。

這不僅可以帶來(lái)業(yè)務(wù)的精細(xì)化——通過(guò)減少運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)而降低貸款利率、壓縮審批時(shí)長(zhǎng)、提高服務(wù)效率，給用戶更好的體驗(yàn)。

更重要的是，平臺(tái)基于對(duì)客戶立體和動(dòng)態(tài)的監(jiān)測(cè)，還能夠進(jìn)一步洞悉市場(chǎng)需求，圍繞其全生命周期提供服務(wù)。

參考成熟的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，從信貸到資金管理、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，甚至衍生出其他非金融服務(wù)，都能夠進(jìn)一步提升小微客戶的粘性，也不斷豐富用戶畫像，進(jìn)而推動(dòng)服務(wù)升級(jí)。

著眼于小微金融服務(wù)的未來(lái)，場(chǎng)景、成本、服務(wù)，這三者缺一不可。誰(shuí)能夠搶先發(fā)力、完成布局，也就在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中戰(zhàn)絕了更大優(yōu)勢(shì)。