惠民保自誕生之日，就因為承保門檻低，范圍廣，價格低等特點迅速席卷市場，根據(jù)測算惠民保目前的承保人逼近6000萬人。由于參保人員重度重合，惠民保沖擊百萬醫(yī)療險超過30%的市場份額。

不過多數(shù)分析師認為，雖然短期內(nèi)惠民保對百萬醫(yī)療形成沖擊，但從長遠來看，兩者互補作用大過替代作用。

惠民保參保人員逼近6000萬

雖然監(jiān)管部門暫未披露惠民保的參?？?cè)藬?shù)，不過，據(jù)國泰君安研究團隊測算，截至2021年5月末，全國惠民保累計參保5600萬人，參保人5個月暴增約40%。

另據(jù)滬惠保官方微信公眾號披露的數(shù)據(jù)，6月單月，滬惠保參保人數(shù)超百萬人，若疊加京惠保等各地惠民保新增參保人，目前全國惠民保參保人數(shù)已經(jīng)接近6000萬人。

隨著惠民保參保人數(shù)持續(xù)增長，百萬醫(yī)療險的市場份額逐漸被侵占。中信建投分析師趙然表示，2020年惠民保參保人員中，18-60歲人群占比較高（57.6%），與現(xiàn)有百萬醫(yī)療險客群重合度較高。經(jīng)測算，2020年惠民保沖擊了百萬醫(yī)療險約30.8%的市場份額。

惠民保之所以能夠橫掃市場，和其“雙低”特點不無關系。

平安證券認為，首先惠民保投保便捷，以線上化渠道為主，價格體現(xiàn)普惠定位，多為百元以下。“惠民保”從推出之初便定位于保本微利、銜接基本醫(yī)保的普惠型保險產(chǎn)品。其次則是多數(shù)地方惠民保都不限年齡、不限病史，成為非標體人群的“救命稻草”。

中信建投趙然表示，相比百萬醫(yī)療，惠民保有三大特點，一是惠民保普遍不設參保門檻，面向當?shù)鼐哂谢踞t(yī)保的參保人；其次惠民保的保費較低，適應“普惠”性質(zhì)；第三則是在基本醫(yī)保報銷后：①大多數(shù)惠民保僅針對醫(yī)保內(nèi)的剩余個人自付和個人自費部分；②大多數(shù)百萬醫(yī)療險則同時報銷醫(yī)保內(nèi)和醫(yī)保外的剩余個人自付和個人自費部分。此外在藥品保障方面：百萬醫(yī)療險（如尊享e生）同時覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)外藥品；惠民保覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)和部分醫(yī)保目錄外藥品（如京惠保，覆蓋17種醫(yī)保目錄外特定藥品，主要為部分癌癥靶向藥與其他高價自費藥）；基本醫(yī)保覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)藥品。

自誕生之日，惠民保一直保持著高速增長的趨勢。截至2021年3月底，我國已有23個省超過80個城市“惠民保”落地，惠及超過5000萬人。部分商業(yè)保險機構在海南、安徽等全省開展“惠民保”業(yè)務。水滴保險、微保等也推出面向全國銷售這類醫(yī)保產(chǎn)品。

是補充而不是替代

不過速度過快也會引發(fā)新的問題。

近期，中國銀保監(jiān)會有關部門負責人回答記者提問時表示，目前大多數(shù)項目剛啟動，業(yè)務模式、保障責任、費率水平、增值服務等仍在探索之中，但也存在一些問題。

今年6月2日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范保險公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險業(yè)務的通知》，規(guī)范惠民保市場。通知中的“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險”，即業(yè)內(nèi)人士所稱的“惠民保”。規(guī)范舉措主要包括四個方面，一是要求保險公司科學合理制定保障方案。二是壓實主體責任，加強統(tǒng)一管理，完善內(nèi)部問責機制。三是對低價惡性競爭、虛假宣傳等違規(guī)行為重點查處。四是鼓勵行業(yè)協(xié)會發(fā)揮自律組織作用，積極參與屬地保障方案擬定，探索建立定制醫(yī)療保險服務規(guī)范，搭建行業(yè)交流平臺。

對于惠民保的來勢洶洶，多數(shù)分析認為，惠民保對于百萬醫(yī)療險更多應該是補充而不是替代。

蝸牛保險CEO尚萌萌在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示：“據(jù)我們跟用戶的接觸，很多用戶會同時購買惠民保跟百萬醫(yī)療險，二者并非直接的替代關系，而是互補關系：一是由于百萬醫(yī)療險對于投保人的健康狀況要求比較高，而惠民保對健康狀況、年齡、職業(yè)等門檻要求很低，這導致部分因身體、年齡等原因被百萬醫(yī)療險除外、拒保的人群，會選擇惠民保作為補充保障；二是部分地區(qū)的惠民保有直付功能，無需先墊付后報銷，因此也有用戶會為減輕醫(yī)療負擔而在投保了百萬醫(yī)療險的基礎上，額外投?；菝癖！耐侗Ｓ脩魜砜?，由于保費低、門檻低、有政府參與等原因，惠民保在下沉市場更受有保障剛需的市民青睞。”

尚萌萌表示，惠民保和百萬醫(yī)療險二者的定位、保障范圍等并不相同，百萬醫(yī)療險是惠民保的有益補充?；菝癖５娜諠u普及，實際上也在幫百萬醫(yī)療險培養(yǎng)和提升民眾的保險意識，未來二者會相互補充，共同推動醫(yī)療保險市場規(guī)模的發(fā)展、為民眾提供更全面的保障。

尚萌萌判斷，惠民保的市場占有率將繼續(xù)提升。雖然惠民保當前遍地開花，但依然呈現(xiàn)東多西少、南多北少特征。未來，隨著四五線城市惠民保的發(fā)展，下沉市場用戶的保障剛需將更多被滿足，市場占有率仍有很大提升空間。其次惠民保將根據(jù)市民需求，不斷迭代升級。隨著惠民保產(chǎn)品的不斷發(fā)展，未來產(chǎn)品會根據(jù)用戶的需求不斷迭代更新，實現(xiàn)保障責任的擴展升級，將事前健康管理和咨詢等增值服務納入保障是未來發(fā)展的重要方向。以成都“惠蓉保”為例，2020年產(chǎn)品均為59元/人/年，運營1年后保費不變，產(chǎn)品責任升級，醫(yī)保內(nèi)責任由因疾病發(fā)生的醫(yī)療費用，升級為因疾病或意外發(fā)生的醫(yī)療費用；特定高額藥品從原來的20種增加至現(xiàn)在的38種。

中信建投也表示，雖然短期內(nèi)，惠民保對百萬醫(yī)療的沖擊較大，但從長期看，惠民保和百萬醫(yī)療險的互補作用將大于替代作用。對于多層次的個人醫(yī)療險市場而言，惠民保和百萬醫(yī)療險定位不同，互為補充。

根據(jù)艾瑞咨詢對個人醫(yī)療險市場的劃分：低端醫(yī)療險為年保費低于100元的醫(yī)療險產(chǎn)品，中端醫(yī)療險為年保費100-10000元的醫(yī)療險產(chǎn)品，高端醫(yī)療險為年保費高于10000元的醫(yī)療險產(chǎn)品。①百萬醫(yī)療險年保費在200-2000元，屬于中端醫(yī)療險；而大部分惠民保年保費低于200元，屬于中低端醫(yī)療險；②二者保障程度有差異，對于構建多層次醫(yī)療險市場而言，互補效應將大于替代效應。