【漲到發(fā)慌！3400億半導(dǎo)體巨頭又要漲價(jià)，芯片代工也在瘋漲，缺芯潮還要持續(xù)多久？】3400億半導(dǎo)體巨頭的漲價(jià)計(jì)劃，進(jìn)一步加劇了全球汽車行業(yè)的焦慮。據(jù)媒體報(bào)道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，漲價(jià)幅度或達(dá)12%，預(yù)計(jì)在6月中旬便會(huì)執(zhí)行。

缺貨、漲價(jià)，全球芯片的火爆程度愈演愈烈。

3400億半導(dǎo)體巨頭的漲價(jià)計(jì)劃，進(jìn)一步加劇了全球汽車行業(yè)的焦慮。據(jù)媒體報(bào)道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，漲價(jià)幅度或達(dá)12%，預(yù)計(jì)在6月中旬便會(huì)執(zhí)行。

另外，中國臺(tái)灣地區(qū)的多個(gè)晶圓代工大廠也決定將在第三季度再度上調(diào)芯片代工價(jià)格，最高上調(diào)幅度達(dá)30%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)此前預(yù)期的15%。

即使是瘋狂漲價(jià)也搶不到貨，正在成為全球芯片行業(yè)的現(xiàn)狀。其中，汽車行業(yè)最受傷，全球汽車廠商因缺芯而被迫停產(chǎn)，汽車產(chǎn)能遭受沖擊。6月16日，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，6月上旬，11家重點(diǎn)企業(yè)汽車生產(chǎn)43.4萬輛，同比下降36.6%。

業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)測(cè)，這一輪半導(dǎo)體高景氣周期大概率將持續(xù)到2022年，甚至到2023年。

3400億半導(dǎo)體巨頭，正在醞釀漲價(jià)

全球芯片缺貨的大背景下，不可避免地迎來了漲價(jià)潮。

據(jù)集微網(wǎng)報(bào)道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，MOSFET(金氧半場(chǎng)效晶體管)等功率半導(dǎo)體的漲幅將有12%，預(yù)計(jì)在6月中旬便會(huì)執(zhí)行。

英飛凌是全球功率半導(dǎo)體出貨量最大的企業(yè)，主要為汽車和工業(yè)功率器件、芯片卡和安全應(yīng)用提供半導(dǎo)體，2020財(cái)年的營收超過85.7億歐元，目前最新總市值為443億歐元(約合人民幣3436億元)。

另外，意法半導(dǎo)體(ST)集團(tuán)、安森美等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也紛紛發(fā)布了漲價(jià)通知，其中ST宣布，全系列產(chǎn)品于6月1日開始漲價(jià)；安森美的部分產(chǎn)品價(jià)格將于今年7月10日起上調(diào)……

一輪漲價(jià)潮之下，A股的功率半導(dǎo)體板塊成了6月16日大跌中少有的強(qiáng)勢(shì)板塊，聚燦光電漲停，派瑞股份大漲超17%，新潔能、乾照光電、華微電子等個(gè)股亦大幅走高。

國際半導(dǎo)體巨頭們掀起的漲價(jià)潮，已經(jīng)蔓延至國內(nèi)，部分功率半導(dǎo)體的國產(chǎn)廠商也發(fā)出了漲價(jià)函。

聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體宣布，于6月7日提高產(chǎn)品價(jià)格；士蘭微表示，由于原輔材料及封裝價(jià)格上漲的影響，決定自6月1日起，調(diào)高LED照明驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格；臺(tái)基股份表示，鑒于成本等因素，公司功率半導(dǎo)體器件不排除漲價(jià)可能。

來勢(shì)洶洶的漲價(jià)潮，更是加劇了全球半導(dǎo)體行業(yè)的焦慮。目前市場(chǎng)對(duì)二三極管、晶體管、低中高壓MOSFET、IGBT等功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的囤貨情緒非常高脹，部分進(jìn)口功率半導(dǎo)體的交期長(zhǎng)達(dá)52周，國產(chǎn)的交期也長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月。

其實(shí)，功率半導(dǎo)體的定價(jià)，一定程度取決于上游的芯片代工廠商。有業(yè)內(nèi)人士表示，功率半導(dǎo)體的定價(jià)策略一般是跟隨上游的晶圓廠，晶圓廠漲價(jià)，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)下游客戶漲價(jià)。

芯片代工也在瘋狂漲價(jià)，最高漲30%

2021年年初以來，全球性的“缺芯大潮”愈演愈烈，以至于全行業(yè)都非常焦慮，各大廠商都絞盡腦汁地備貨芯片，導(dǎo)致全球晶圓代工廠商的訂單都爆了，各家代工巨頭已多次上調(diào)了代工價(jià)格，且漲價(jià)的趨勢(shì)大概率仍將繼續(xù)。據(jù)媒體報(bào)道，中國臺(tái)灣地區(qū)的多個(gè)晶圓代工大廠決定在2021年第三季度將代工報(bào)價(jià)再度上調(diào)，最高上調(diào)30%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)此前預(yù)期的15%。

其中聯(lián)電、力積電的芯片代工產(chǎn)能最受客戶追捧，因此該廠價(jià)格漲勢(shì)也最大，而臺(tái)積電、世界先進(jìn)等也將根據(jù)市場(chǎng)情況作出具體調(diào)整。上述四大晶圓代工廠第三季度在旺季基礎(chǔ)上旺上加旺，預(yù)計(jì)收益再創(chuàng)新高。

力積電董事長(zhǎng)黃崇仁表示，目前芯片代工報(bào)價(jià)的前景仍然非常樂觀，產(chǎn)能緊張可能持續(xù)到2022年底，力積電計(jì)劃將報(bào)價(jià)提高到公平合理的水平。

其實(shí)，自今年一季度以來，力積電已經(jīng)提高了代工價(jià)格，且預(yù)計(jì)在未來的幾個(gè)季度將進(jìn)行另一次向上調(diào)整。

據(jù)電子時(shí)報(bào)報(bào)道，力積電正與幾家主要客戶進(jìn)行談判，這些客戶愿意為未來3年的芯片產(chǎn)能支付預(yù)付款，巨額的預(yù)付款將為力積電的12英寸晶圓廠擴(kuò)建項(xiàng)目提供資金。

據(jù)臺(tái)媒經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，隨著歐美逐步走出疫情，對(duì)半導(dǎo)體的需求仍講持續(xù)升溫，加上晶圓代工報(bào)價(jià)漲幅高于預(yù)期，中國臺(tái)灣地區(qū)四大晶圓廠在第3季度的傳統(tǒng)旺季中，營運(yùn)業(yè)績(jī)大概率將“爆表”。

芯片缺貨、漲價(jià)之下，全球汽車業(yè)最受傷

即使是瘋狂漲價(jià)也搶不到貨，正在成為芯片行業(yè)的現(xiàn)狀。

此次漲價(jià)、搶貨最兇猛的莫過于功率半導(dǎo)體，是實(shí)現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換的核心器件，主要用途包括逆變、變頻等。其中，汽車行業(yè)對(duì)功率半導(dǎo)體的需求量最大，功率半導(dǎo)體主要運(yùn)用在汽車的動(dòng)力控制系統(tǒng)、照明系統(tǒng)、燃油噴射、底盤安全等。

電動(dòng)汽車對(duì)功率半導(dǎo)體的需求更加強(qiáng)烈，缺少一枚核心芯片可能就會(huì)導(dǎo)致整車無法生產(chǎn)。根據(jù)麥肯錫的統(tǒng)計(jì)，純電動(dòng)汽車的半導(dǎo)體成本為704美元，比傳統(tǒng)汽車的350美元增加了1倍，其中功率器件成本高達(dá)387美元，占55%，是僅次于電池的第二大核心零部件。

然而，2021年以來，功率半導(dǎo)體的供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足汽車行業(yè)的需求，導(dǎo)致大量汽車廠商因缺貨而被迫停產(chǎn)。近期，全球汽車行業(yè)更是陷入“停產(chǎn)潮”，福特、鈴木、大眾、豐田、本田等汽車廠商都陸續(xù)發(fā)布了暫停工廠生產(chǎn)線的計(jì)劃。

據(jù)BusinessKorea報(bào)道，韓國現(xiàn)代汽車于6月16日關(guān)閉了韓國牙山工廠和美國亞拉巴馬州的汽車生產(chǎn)線，這已經(jīng)是現(xiàn)代汽車第4次因芯片短缺而關(guān)閉工廠。

國內(nèi)汽車生產(chǎn)也不可避免地受到波及。中汽協(xié)銷量數(shù)據(jù)顯示，2021年5月，汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷分別完成204萬輛和212.8萬輛，環(huán)比分別下降8.7%和5.5%，同比分別下降6.8%和3.1%。

對(duì)此，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)師建華表示，5月銷量降低最大的問題是芯片，相信6月份的數(shù)據(jù)也不會(huì)太樂觀，芯片短缺問題仍然對(duì)二季度銷量有著非常大的影響。

6月上旬，國內(nèi)汽車生產(chǎn)仍面臨著較大的困擾。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)行業(yè)內(nèi)11家汽車重點(diǎn)企業(yè)上報(bào)的數(shù)據(jù)整理顯示，2021年6月上旬，11家重點(diǎn)企業(yè)汽車生產(chǎn)完成43.4萬輛，同比下降36.6%。其中，乘用車生產(chǎn)同比下降37.9%；商用車生產(chǎn)同比下降30.2%。

汽車產(chǎn)量受限，正在向消費(fèi)端傳導(dǎo)。據(jù)悉，目前熱門的車型幾乎都需要排隊(duì)提車，新車的交付周期短則3-4周，長(zhǎng)的可能要等3個(gè)月以上。

除了汽車以外，手機(jī)市場(chǎng)也受到了缺芯的影響。6月16日，中國信通院發(fā)布報(bào)告稱，2021年5月，國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量2296.8萬部，同比下降32%，已連續(xù)2個(gè)月同比下降。對(duì)此，信通院認(rèn)為主要的影響因素是：上游手機(jī)芯片供應(yīng)偏緊；國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)需求在一季度提前釋放。

這一輪“缺芯潮”將持續(xù)何時(shí)？

危與機(jī)，往往相伴而生，全球芯片缺貨、漲價(jià)大潮之下，或許是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈難得的機(jī)會(huì)窗口，整個(gè)國產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)都將迎來超預(yù)期的表現(xiàn)，國產(chǎn)替代趨勢(shì)也有望加速。

關(guān)鍵要看，這一輪全球?qū)w產(chǎn)業(yè)景氣周期能夠持續(xù)多久？

國金證券認(rèn)為，根據(jù)下游調(diào)研反饋情況，從在手訂單、交貨周期、收入確認(rèn)周期來看，半導(dǎo)體行業(yè)到2022年景氣度仍會(huì)保持持續(xù)向上。高景氣度下，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升、漲價(jià)等因素影響，半導(dǎo)體板塊的全年利潤預(yù)期有望上調(diào)。

深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮表示，這一輪半導(dǎo)體行業(yè)缺貨主要原因是產(chǎn)能不足，產(chǎn)能不足現(xiàn)象估計(jì)還會(huì)持續(xù)一年多，行業(yè)景氣度也會(huì)波動(dòng)持續(xù)上升。

面對(duì)這一輪半導(dǎo)體持久的高景氣周期，越來越多的國產(chǎn)半導(dǎo)體廠商正在計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)。此前，華潤微公告，擬與國家大基金二期及重慶西永微電子產(chǎn)業(yè)園區(qū)共同投資建設(shè)12寸功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)線項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃投資75.5億元，建成后預(yù)計(jì)將形成月產(chǎn)3萬片12寸中高端功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)能力。

2020年，中國大陸加大對(duì)晶圓廠投建，大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)187.2億美元，首次超越中國臺(tái)灣，全球市場(chǎng)排名第一。目前中國大陸8寸片、12 寸片已有上千億的項(xiàng)目投資規(guī)劃，其中已經(jīng)投產(chǎn)、在建和規(guī)劃中的12英寸晶圓制造生產(chǎn)線多達(dá)40條。根據(jù)興業(yè)電子測(cè)算，國內(nèi)晶圓廠未來三年資本開支將有翻倍以上增長(zhǎng)，疊加國產(chǎn)設(shè)備滲透率有望從目前的不足10%提升至20%以上，國產(chǎn)設(shè)備替代空間巨大。

（文章來源：券商中國）