盡管養(yǎng)老保障第三支柱在提升制度吸引力和保值增值能力等方面面臨諸多挑戰(zhàn)，但是保險業(yè)和銀行業(yè)在風險保障、財富增值、個人養(yǎng)老金賬戶管理等方面具備獨特優(yōu)勢。日前，在養(yǎng)老金發(fā)展指數(shù)（2020）報告發(fā)布會上，來自監(jiān)管部門、銀行業(yè)及保險業(yè)的多位專業(yè)人士對第三支柱建設中面臨的挑戰(zhàn)進行了探討，并且結(jié)合行業(yè)自身特點給出了多項建設性意見。

低息時代挑戰(zhàn)跨周期資產(chǎn)配置能力

當前及未來可能是長期持續(xù)的低息時代，這對第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品的投資策略提出了更高要求。長江養(yǎng)老董事長蘇罡在發(fā)布會上表示，近幾年全球經(jīng)濟面臨下行壓力，我國信用風險也有所加大，持續(xù)考驗企業(yè)的跨周期資產(chǎn)配置能力。第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品需要進一步豐富可投資產(chǎn)種類，利用多元化、分散化的投資提高產(chǎn)品的風險收益比，更好地應對長期資產(chǎn)配置挑戰(zhàn)。

在這種背景下，個人金融儲蓄還未能有效轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老財富儲備。蘇罡說，相較于私人養(yǎng)老金在發(fā)達國家家庭財富凈值構成中20%至40%的占比，我國家庭財富凈值中養(yǎng)老金的占比微乎其微。一方面是由于人們還未充分意識到養(yǎng)老儲備對于應對長壽風險的重要性；另一方面，金融產(chǎn)品和服務還未在安全性、收益性等方面體現(xiàn)明顯的差異化特征，不能有效吸引個人自愿犧牲流動性將儲蓄轉(zhuǎn)化為長期鎖定的養(yǎng)老儲備資金。

人保壽險副總裁王文透露，截至2019年底，我國居民的金融資產(chǎn)總量為160萬億元，其中近100萬億元是銀行存款和理財資金，絕大多數(shù)期限在一年期以內(nèi)。為適應長壽時代消費和健康養(yǎng)老需求變化，居民資產(chǎn)結(jié)構需從短期金融資產(chǎn)向?qū)偕虡I(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、商業(yè)養(yǎng)老金等長期養(yǎng)老金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

保險資金運用與養(yǎng)老金管理非常接近

商業(yè)保險是促進養(yǎng)老保障體系建設的重要力量。銀保監(jiān)會人身險部一級巡視員劉宏健在主題演講中表示，保險公司在精算技術、風險管理以及化解長壽風險等方面的能力，可幫助消費者合理開展養(yǎng)老規(guī)劃。同時，保險機構普遍具備豐富的長期資金管理經(jīng)驗，保險資金期限比較長、風險管控要求高、收益率穩(wěn)定，這些特點都與養(yǎng)老金的管理非常接近。

蘇罡說，保險業(yè)可以發(fā)揮風險保障和財富增值功能兼具的優(yōu)勢，兼顧積累期和領取期的需求，開發(fā)契約型產(chǎn)品與信托型產(chǎn)品的組合方案，打造具備“風險保障+長期儲蓄+退休后靈活支付”三重功能的綜合性養(yǎng)老金融賬戶。以客戶需求為導向，幫助不同風險偏好、不同收入水平、不同年齡階段的人群更快速便捷地做出投資決策，為他們提供全生命周期的養(yǎng)老服務。

在平安養(yǎng)老險董事長兼CEO甘為民看來，新業(yè)態(tài)從業(yè)人員對養(yǎng)老保障有更迫切的需求，保險公司可以在這些領域發(fā)揮獨特價值，針對新業(yè)態(tài)人員開發(fā)職業(yè)傷害保障保險和個人商業(yè)養(yǎng)老保險。具體而言，商業(yè)養(yǎng)老保險需突出差異化，重點在團體和個人終身養(yǎng)老保險上下功夫，讓沒有納入到企業(yè)年金計劃的人群在基本養(yǎng)老保險之外擁有緩解長壽風險的保障計劃。

銀行業(yè)將發(fā)力長期養(yǎng)老金融服務

銀行業(yè)持續(xù)支持國家養(yǎng)老保障體系建設和養(yǎng)老金融發(fā)展。中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長劉峰介紹稱，在基本養(yǎng)老保險方面，銀行業(yè)持續(xù)推進養(yǎng)老保險繳費、托管及發(fā)放代理業(yè)務，搭建了高效便捷的養(yǎng)老保險資金結(jié)算體系。在企事業(yè)年金業(yè)務中，銀行業(yè)推出了受托、賬戶管理、托管一攬子年金管理服務。在個人養(yǎng)老金方面，銀行業(yè)配合人力資源社會保障部有效推進系統(tǒng)建設，探索個人賬戶管理模式。此外，銀行業(yè)還創(chuàng)新推出農(nóng)民養(yǎng)老貸等產(chǎn)品，擴大養(yǎng)老產(chǎn)品的覆蓋面。

劉峰透露，接下來銀行業(yè)將發(fā)展面向廣大人民群眾的長期養(yǎng)老金融服務，將個人養(yǎng)老金賬戶作為現(xiàn)有一二三類銀行賬戶以外的單獨類別賬戶進行管理，將商業(yè)銀行提供默認投資工具納入個人養(yǎng)老金賬戶管理機構職責范圍，推進第三支柱規(guī)范發(fā)展。同時，商業(yè)銀行還應大力推廣個人養(yǎng)老投資顧問業(yè)務，最大限度實現(xiàn)個人養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值。

中國銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理田軍介紹稱，今年年初，中國銀行發(fā)布了“歲悅長情”個人養(yǎng)老服務方案，圍繞賬戶、產(chǎn)品、客戶權益、渠道等方面為老年人提供一站式“金融+”服務。未來，中國銀行將發(fā)揮綜合化優(yōu)勢，加大個人養(yǎng)老賬戶和產(chǎn)品的創(chuàng)新，提供便捷優(yōu)質(zhì)的第三支柱養(yǎng)老金服務。