5月18日，清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授、中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書(shū)長(zhǎng)董克用在“新浪金麒麟保險(xiǎn)高峰論壇暨2021慧保天下保險(xiǎn)大會(huì)”上指出，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)不僅有經(jīng)濟(jì)效益還有社會(huì)效益，如何引導(dǎo)更多資本進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)政策提出來(lái)，是一個(gè)值得探討的問(wèn)題，因?yàn)樗?wù)的是未來(lái)1/3的老齡人口。

董克用表示，養(yǎng)老金是長(zhǎng)期問(wèn)題，如果要做積累型養(yǎng)老金，就必須看到人口的長(zhǎng)期趨勢(shì)，“隨著65歲以上老人占比不斷擴(kuò)大，老齡化比重也將逐漸達(dá)到30%，之后就會(huì)長(zhǎng)期穩(wěn)定，這對(duì)養(yǎng)老金的挑戰(zhàn)就會(huì)很大，為積極應(yīng)對(duì)老齡化人口挑戰(zhàn)就必須有金融的介入。”

在他看來(lái)，養(yǎng)老金融主要涵蓋三大領(lǐng)域，一是養(yǎng)老金金融，包括養(yǎng)老金的制度安排和養(yǎng)老資產(chǎn)管理；二是養(yǎng)老服務(wù)金融，包括非制度化的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，以及非制度化的養(yǎng)老財(cái)富的消費(fèi)；三是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，包括融資和投資。

養(yǎng)老金金融方面，董克用從三支柱角度進(jìn)行分析，第一支柱是公共養(yǎng)老金，由政府主導(dǎo)，既可以是普惠型的，也可以是繳費(fèi)型的，政府有最終兜底責(zé)任。一般來(lái)講，繳費(fèi)型采取的是現(xiàn)收現(xiàn)付模式。第二支柱是職業(yè)養(yǎng)老金，目的是增加養(yǎng)老收入，由雇主主導(dǎo)的，完全積累了市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)，政府會(huì)提供市場(chǎng)監(jiān)管和政策優(yōu)惠，職業(yè)養(yǎng)老金在中國(guó)就是企業(yè)年金和職業(yè)年金。第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金，個(gè)人主導(dǎo)、自愿參加、完全積累的，同樣政府提供稅收優(yōu)惠和監(jiān)管。

“面對(duì)嚴(yán)重的老齡化挑戰(zhàn)，就需要盡快加快養(yǎng)老金積累，加快二三支柱的建設(shè)。”董克用說(shuō)道。

養(yǎng)老服務(wù)金融方面，董克用從人的工作期和退休期分別闡述，他表示，“工作期是養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的過(guò)程，退休期是消費(fèi)的過(guò)程。在這方面銀證保信托都能提供更多的產(chǎn)品。將來(lái)不只要鼓勵(lì)積累，同樣還要關(guān)注消費(fèi)，如住房反向抵押貸款方式。老人慢慢會(huì)失能、失智，導(dǎo)致無(wú)法支配自己的金融資產(chǎn)，此時(shí)就體現(xiàn)了養(yǎng)老金融服務(wù)的重要性，而從目前來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融的供需還存在差距，供給層面存在產(chǎn)品不足的情況”。

但這也意味著，我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融未來(lái)前景十分廣闊，應(yīng)該在互聯(lián)網(wǎng)和金融科技的支持下盡快發(fā)展。例如增強(qiáng)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的意識(shí)，振興需求，完善養(yǎng)老金融的服務(wù)政策，營(yíng)造良好的行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，董克用表示，就是金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融合。在他看來(lái)，很多發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展更多依靠市場(chǎng)，而我國(guó)的老齡化速度很快，養(yǎng)老服務(wù)供給不足，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有很大潛力，但卻出現(xiàn)了叫好不叫座的情況。

董克用認(rèn)為，我國(guó)養(yǎng)老金待遇水平仍較低，制約了老年人的消費(fèi)能力，同時(shí)，傳統(tǒng)養(yǎng)老觀(guān)念也制約了需求，導(dǎo)致養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)資本的吸引力不足。根據(jù)調(diào)研，一些很好的養(yǎng)老模式如果沒(méi)有重資產(chǎn)的抵押，是無(wú)法獲得貸款，這種模式也就無(wú)法對(duì)外推廣，因此，想要加快養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必須有新的思路。“在融資方面，比如在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)行、上市、并購(gòu)等方面，應(yīng)該加大力度，政策性融資手段，政策性金融債，政府貼息貸款等都應(yīng)該給予更多的支持。”董克用說(shuō)道。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文則基于“七普”數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)未來(lái)人口年齡結(jié)構(gòu)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，并且探討了醫(yī)療衛(wèi)生健康支出在未來(lái)應(yīng)對(duì)老齡化過(guò)程當(dāng)中面臨的壓力和路徑選擇。他指出，醫(yī)療衛(wèi)生健康有兩個(gè)重要維度，一個(gè)維度是籌資水平，一個(gè)維度是籌資結(jié)構(gòu)。

鄭秉文指出，籌資結(jié)構(gòu)決定了一個(gè)國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生體制的根本，而籌資結(jié)構(gòu)分為公共籌資、個(gè)人自費(fèi)和商業(yè)保險(xiǎn)。我國(guó)公共籌資水平在籌資結(jié)構(gòu)中的占比達(dá)68%，已經(jīng)高于OECD（經(jīng)合組織）；個(gè)人自費(fèi)比例為28%，高于OECD14%的水平，就結(jié)構(gòu)而言，我國(guó)個(gè)人自費(fèi)比例仍有較大下降空間；商業(yè)保險(xiǎn)方面，中國(guó)的占比較低，僅比俄羅斯、瑞典高一些，這表明，商業(yè)保險(xiǎn)的支出結(jié)構(gòu)占比大約還有10個(gè)百分點(diǎn)的提升空間。

基于此，鄭秉文分析了商業(yè)健康保險(xiǎn)未來(lái)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。他指出，“十四五”規(guī)劃綱要提出實(shí)行醫(yī)療保障待遇清單制度，這一清單制度的意義在于界定政府跟市場(chǎng)的邊界，為商業(yè)保險(xiǎn)和多層次醫(yī)療保障框定了發(fā)展空間。

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見(jiàn)》目標(biāo)，到2025年，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，而商業(yè)健康險(xiǎn)年均賠付率約為36%，據(jù)此推算，賠付支持規(guī)模應(yīng)達(dá)7400億元，“這7400億元在未來(lái)的籌資結(jié)構(gòu)中能讓商業(yè)保險(xiǎn)的比例提高幾個(gè)百分點(diǎn)，這應(yīng)該成為個(gè)人自付比例下降的一種轉(zhuǎn)換。這就要求商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入在‘十四五’期間年均增速達(dá)到20%。”鄭秉文說(shuō)道。