[ 盡管銀行對(duì)比特幣進(jìn)行“封堵”，但其監(jiān)管技術(shù)上仍有難題。有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行的封堵行為很大程度上是對(duì)可疑交易的攔截和打擊，很難直接區(qū)分是否是比特幣等加密貨幣交易。 ]

[ 截至5月13日晚18點(diǎn)，比特幣價(jià)格報(bào)49972美元，較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)下跌11%左右。 ]

[ 在2014年4月，約有13家銀行均宣布禁止比特幣交易，理由大多為“保護(hù)社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)”。 ]

最近幣圈并不太平。多重因素影響下，比特幣價(jià)格再現(xiàn)大跳水。據(jù)英為財(cái)情數(shù)據(jù)，截至5月13日晚18點(diǎn)，比特幣價(jià)格報(bào)49972美元，跌破50000美元關(guān)口，較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)下跌11%左右，較本周的高點(diǎn)已跌去16%左右。

日前中信銀行(601998,股吧)還發(fā)布了禁止使用該行賬戶用于比特幣交易的聲明，引起市場(chǎng)熱議。事實(shí)上，這并非銀行首次“封堵”比特幣，早在2014年，包括招商銀行(600036,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)等在內(nèi)多家銀行就曾密集宣布禁止比特幣交易的信息，理由與此次中信銀行公布的相似，均為保護(hù)社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，此次銀行“封堵”比特幣的舉措并不代表官方的監(jiān)管要求或傾向出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變，更多還是銀行為避免監(jiān)管追責(zé)以及反洗錢(qián)等自身業(yè)務(wù)需要而采取的常規(guī)商業(yè)行為，對(duì)加密貨幣交易的實(shí)際影響有限。但對(duì)于銀行而言，由于加密貨幣交易通常是發(fā)生在境外，且具有匿名性，其交易監(jiān)管面臨著諸多難題。

中信銀行禁止賬戶用于比特幣交易

時(shí)隔七年，又一銀行向比特幣“說(shuō)不”。近日，中信銀行發(fā)布公告稱(chēng)，為保護(hù)社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，維護(hù)人民幣的法定貨幣地位，防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，從即日起，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得將該行賬戶用于比特幣、萊特幣等的交易資金充值及提現(xiàn)、購(gòu)買(mǎi)及銷(xiāo)售相關(guān)交易充值碼等活動(dòng)，不得通過(guò)該行賬戶劃轉(zhuǎn)相關(guān)交易資金。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，該行有權(quán)采取暫停相關(guān)賬戶交易、注銷(xiāo)相關(guān)賬戶等措施。

中信銀行的這一聲明備受市場(chǎng)關(guān)注。不過(guò)該行并非首個(gè)發(fā)出此類(lèi)公告的銀行。“早在2014年、2018年時(shí)國(guó)內(nèi)其他銀行就已經(jīng)出臺(tái)了類(lèi)似公告，其目的多在于抑制加密數(shù)字貨幣投機(jī)過(guò)熱，或者打擊洗錢(qián)等違法行為的需要。”歐科云鏈研究院相關(guān)人士對(duì)記者稱(chēng)。

第一財(cái)經(jīng)注意到，在2014年4月，招商銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行(601939,股吧)、中國(guó)銀行(601988,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行(601166,股吧)、工商銀行(601398,股吧)、交通銀行(601328,股吧)、民生銀行(600016,股吧)等13家銀行均宣布禁止比特幣交易，理由大多為“保護(hù)社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)”。

彼時(shí)業(yè)內(nèi)將銀行這一提及行動(dòng)視為對(duì)《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》（下稱(chēng)《通知》）的落實(shí)。2013年，央行等五部委發(fā)布《通知》，要求各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)，不得買(mǎi)賣(mài)比特幣，不得承保與比特幣相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或?qū)⒈忍貛偶{入保險(xiǎn)責(zé)任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關(guān)的服務(wù)等。

“隨后在2017年9月4日，央行等七部委又發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，相關(guān)交易再次受限。”上海交大高級(jí)金融學(xué)院教授胡捷對(duì)記者說(shuō)，“很多銀行陸續(xù)停止加密貨幣的交易接口。”

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，比特幣交易可能帶來(lái)三方面風(fēng)險(xiǎn)，除了資金向難以監(jiān)測(cè)，為洗錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)提供便利外，還包括比特幣的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)、過(guò)程和規(guī)則等都缺乏監(jiān)管和法律保障，容易產(chǎn)生價(jià)格操控和虛假交易等行為，其賬戶資金安全和清算結(jié)算環(huán)節(jié)存在風(fēng)險(xiǎn)；比特幣價(jià)格缺少合理的支撐，容易淪為投機(jī)炒作工具，甚至“泡沫破裂”等。

此前就有觀點(diǎn)稱(chēng)，以比特幣為代表的加密資產(chǎn)目前仍處于發(fā)展早期，能否更好承擔(dān)投資功能還有待觀察。央行副行長(zhǎng)李波在博鰲亞洲論壇2021年會(huì)上表示，比特幣和穩(wěn)定幣是加密資產(chǎn)，加密資產(chǎn)是投資的選項(xiàng)（另類(lèi)投資），本身不是貨幣，加密資產(chǎn)發(fā)揮的主要作用是投資工具，中國(guó)正在研究對(duì)這一投資方式的監(jiān)管規(guī)則，以及防范這類(lèi)資產(chǎn)的投資可能造成的風(fēng)險(xiǎn)。

“不管是中信銀行，還是其他銀行，這類(lèi)出于商業(yè)目的的銀行的封堵會(huì)在一定程度上限制傳統(tǒng)資金參與加密貨幣交易的入金渠道，加大國(guó)內(nèi)投資者參與加密貨幣投資交易的難度。” 零壹區(qū)塊鏈研究總監(jiān)、數(shù)字資產(chǎn)研究院研究員蔣照生對(duì)記者說(shuō)，但其并不能完全阻隔加密貨幣世界與傳統(tǒng)法幣世界的聯(lián)系。

因?yàn)槌y行外，用戶還可以通過(guò)第三方支付或線下交易渠道等方式參與加密貨幣投資。蔣照生稱(chēng)，再加上國(guó)內(nèi)還有銀行并沒(méi)有完全封堵比特幣交易，因此整體來(lái)看，這種部分商業(yè)銀行的行為并不會(huì)完全影響比特幣等加密貨幣市場(chǎng)交易。

受“封堵”行為影響最直接的可能是在各大交易平臺(tái)上的各類(lèi)承兌商。因?yàn)閷?duì)他們來(lái)說(shuō)，頻繁與陌生賬戶間的出入金交易可能使其遭遇來(lái)自銀行和有關(guān)部門(mén)方面更加嚴(yán)厲的監(jiān)管，輕則凍結(jié)銀行卡及交易賬戶，重則可能觸及刑事犯罪風(fēng)險(xiǎn)。

交易監(jiān)管仍面臨挑戰(zhàn)

盡管銀行對(duì)比特幣進(jìn)行“封堵”，但其監(jiān)管技術(shù)上仍有難題。“目前境內(nèi)投資者主要是通過(guò)OTC交易平臺(tái)進(jìn)行一對(duì)一的交易，先把資金轉(zhuǎn)換成虛擬幣，如穩(wěn)定幣等，然后再進(jìn)行虛擬貨幣的交易。該過(guò)程中，銀行較難對(duì)資金進(jìn)行追蹤。”胡捷告訴記者。

所謂穩(wěn)定幣，主要指和某個(gè)標(biāo)的保持穩(wěn)定兌換比例的加密貨幣，其相對(duì)穩(wěn)定且有資產(chǎn)支持特性，可最大程度地減少與加密市場(chǎng)相關(guān)的價(jià)格波動(dòng)。目前穩(wěn)定幣主要有法定貨幣支持、加密貨幣支持和無(wú)抵押（算法穩(wěn)定幣）三種類(lèi)型。

李波曾強(qiáng)調(diào)，“如果想讓加密資產(chǎn)有更廣泛的使用，對(duì)穩(wěn)定幣的監(jiān)管要比比特幣更加嚴(yán)格，將來(lái)任何穩(wěn)定幣要想得到廣泛使用，必須得到嚴(yán)監(jiān)管。”

蔣照生也表示，銀行的封堵行為很大程度上是對(duì)可疑交易的攔截和打擊，很難直接區(qū)分是否是比特幣等加密貨幣交易。

這主要是因?yàn)?，銀行在這類(lèi)交易中更多參與的是法幣的充值環(huán)節(jié)，而完整交易包括法幣交易和幣幣交易，即投資者通過(guò)銀行賬戶等渠道將法幣發(fā)給場(chǎng)外交易商，場(chǎng)外交易商再將約定的加密貨幣轉(zhuǎn)到投資者的加密貨幣地址/賬戶。

這也就意味著，法幣交割和加密貨幣交割是兩個(gè)相互獨(dú)立的行為，并不能直接產(chǎn)生聯(lián)系。同時(shí)，在法幣轉(zhuǎn)賬過(guò)程中，業(yè)內(nèi)約定俗成的習(xí)慣是不會(huì)直接標(biāo)注資金用途，極易偽裝成普通的轉(zhuǎn)賬交易行為，因此難以被簡(jiǎn)單快速識(shí)別。

“而且在加密貨幣交割環(huán)節(jié)，由于虛擬貨幣在很大程度上能夠?qū)崿F(xiàn)匿名交易，資金流向難以監(jiān)測(cè)，尤其是小額高頻的個(gè)人交易行為更難以被追蹤，在監(jiān)管技術(shù)上和監(jiān)管模式上都注定難以完全隔絕法幣與加密貨幣之間的連接。”蔣照生說(shuō)道。

另外，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，比特幣等加密貨幣交易經(jīng)常是跨國(guó)行為，往往會(huì)涉及多國(guó)監(jiān)管協(xié)同問(wèn)題，而不同國(guó)家對(duì)加密貨幣的界定和法規(guī)存在差異，加上目前還沒(méi)有一套已經(jīng)形成普遍共識(shí)的國(guó)際加密貨幣監(jiān)管準(zhǔn)則，也會(huì)給比特幣監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。