隨著保險(xiǎn)公司2020年年報(bào)先后披露，人身險(xiǎn)公司的暢銷產(chǎn)品也隨之出爐?！蹲C券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，根據(jù)保費(fèi)收入的排名，約半數(shù)人身險(xiǎn)公司的前五大產(chǎn)品是年金保險(xiǎn)，在暢銷榜中占據(jù)了“C位”。

對于這一現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，年金保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活、收益穩(wěn)健，有其獨(dú)特的優(yōu)勢，在相關(guān)政策的引導(dǎo)下，未來年金保險(xiǎn)市場還有很大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

保費(fèi)收入貢獻(xiàn)

年金險(xiǎn)占比超四成

年金保險(xiǎn)產(chǎn)品到底有多暢銷？《證券日報(bào)》記者查閱了20家人身險(xiǎn)公司的2020年年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，有11家人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品中，年金保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)3款及以上。這11家公司的保戶投資款新增交費(fèi)情況顯示，萬能型年金保險(xiǎn)是其絕對主力產(chǎn)品。

比如，泰康人壽去年貢獻(xiàn)原保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品中，前三名皆為年金保險(xiǎn)，排名第五位的也是年金保險(xiǎn)，僅排名第四的是重大疾病保險(xiǎn)。

再如，友邦人壽去年貢獻(xiàn)原保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品中，前兩名均是年金保險(xiǎn)，排名第三的是一款終身壽險(xiǎn)，排名第四和第五的是兩款重大疾病保險(xiǎn)。

人身險(xiǎn)上市公司的情況也與此類似。去年，中國人壽、平安壽險(xiǎn)各有4款年金保險(xiǎn)進(jìn)入保費(fèi)收入前五之列；人保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)各有2款年金保險(xiǎn)產(chǎn)品上榜；太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入前五名產(chǎn)品包括1款年金保險(xiǎn)、2款終身壽險(xiǎn)、1款重疾保險(xiǎn)和1款大病團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)。

在記者查詢的其他14家人身險(xiǎn)公司中，恒大人壽、招商信諾人壽、德華安顧人壽、珠江人壽、國華人壽、上海人壽、中融人壽、招商仁和人壽等8家公司原保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品中，均有3款及以上產(chǎn)品為年金保險(xiǎn)。其中，多家險(xiǎn)企的保戶投資款新增交費(fèi)前3名產(chǎn)品均為萬能型年金保險(xiǎn)。

《證券日報(bào)》記者從相關(guān)渠道獲得的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年，人身險(xiǎn)公司的個(gè)人業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入2.39萬億元。其中，年金保險(xiǎn)原保費(fèi)收入為1.1萬億元，占比46%。人身險(xiǎn)公司的團(tuán)體業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入71.3億元。其中，年金保險(xiǎn)原保費(fèi)收入31.1億元，占比43.6%。

今年一季度，人身險(xiǎn)公司的團(tuán)體業(yè)務(wù)保持較快發(fā)展勢頭，實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)收入27.13億元，同比增長48.72%；實(shí)現(xiàn)續(xù)期保費(fèi)收入4.6億元，同比增長3.16%。在團(tuán)體業(yè)務(wù)中，年金保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)收入12.88億元，同比增長229.32%；實(shí)現(xiàn)續(xù)期保費(fèi)收入3.67億元，同比下降5.66%。

從銷售渠道來看，年金保險(xiǎn)的銷售主要依靠個(gè)人代理、銀保、網(wǎng)銷三大渠道。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年網(wǎng)銷人身險(xiǎn)保費(fèi)中，年金保險(xiǎn)取得規(guī)模保費(fèi)490.1億元，同比增長38.8%；年金保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比為23.2%，較上一年提升4個(gè)百分點(diǎn)，已成為第二大險(xiǎn)種。另外，從62家人身險(xiǎn)公司的銀保渠道暢銷產(chǎn)品來看，在去年期交產(chǎn)品年度銷量前十名中，增額終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)產(chǎn)品占據(jù)了九個(gè)席位，已成為銀行代理渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的主要推動(dòng)力之一。

終身年金險(xiǎn)

可提供長期養(yǎng)老保障

年金保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人生存為給付保險(xiǎn)金的條件，并按照約定的時(shí)間間隔，分期給付生存保險(xiǎn)金。由于生存保險(xiǎn)金通常按年度周期給付，所以被稱之為“年金”。年金保險(xiǎn)有終身年金和定期年金等不同類型。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，年金保險(xiǎn)近年來發(fā)展較快，與其靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、供需兩端的匹配度提高等因素密不可分。

中國社會科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，年金保險(xiǎn)設(shè)計(jì)靈活，通過保險(xiǎn)期間分階段繳費(fèi)和給付模式的設(shè)計(jì)，若再搭配一些專項(xiàng)類保險(xiǎn)產(chǎn)品，能夠較好滿足消費(fèi)者對風(fēng)險(xiǎn)保障、長短期儲蓄和財(cái)富管理等方面的需要，比如為孩子配置教育年金等。年金保險(xiǎn)的種類豐富，保費(fèi)收入增長快，體現(xiàn)出保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)負(fù)債管理和營銷方面取得的優(yōu)勢和進(jìn)步。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報(bào)》記者表示，從需求端來看，隨著中國人口老齡化趨勢加劇，消費(fèi)者對養(yǎng)老保險(xiǎn)的重視程度不斷提升，配置養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的人越來越多，也越來越年輕。從供給端來看，保險(xiǎn)業(yè)回歸保障功能后，保險(xiǎn)公司更傾向于推出長期期繳的保障型產(chǎn)品，因此，很多險(xiǎn)企將主打產(chǎn)品瞄準(zhǔn)了年金保險(xiǎn)。在供需兩端的互相促進(jìn)下，近年來年金保險(xiǎn)市場呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

王向楠認(rèn)為，長期年金保險(xiǎn)作為養(yǎng)老產(chǎn)品具有兩大配置優(yōu)勢。一是有保底收益；二是可以超長期或終身給付保險(xiǎn)金。不過，王向楠同時(shí)指出，目前我國的年金保險(xiǎn)以定期產(chǎn)品居多，具有可保障終身的養(yǎng)老產(chǎn)品相對較少，未來仍有較大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，從目前各家險(xiǎn)企在“開門紅”期間的主打產(chǎn)品來看，年金保險(xiǎn)是主力產(chǎn)品。從交費(fèi)方式和保障期限的設(shè)計(jì)來看，在符合規(guī)定的前提下，險(xiǎn)企仍喜歡以“快返”的形式來提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。終身年金保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的保障期限較長，對險(xiǎn)企經(jīng)營水平的要求也更高。

今年3月31日，銀保監(jiān)會表示，近年來穩(wěn)步推動(dòng)養(yǎng)老金融規(guī)范發(fā)展，積極參與第三支柱建設(shè)。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)收益穩(wěn)健，是傳統(tǒng)的具有養(yǎng)老功能的商業(yè)保險(xiǎn)，不斷促進(jìn)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4月初，銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》指出，在服務(wù)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)上，要堅(jiān)持回歸保障，圍繞多元化養(yǎng)老需求，創(chuàng)新發(fā)展各類投保簡單、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。探索發(fā)展收益形式更加多樣的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老資金長期管理方式。

周瑾認(rèn)為，相較于銀行理財(cái)和養(yǎng)老目標(biāo)基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品，終身年金險(xiǎn)的期限更長，更能為長壽的消費(fèi)者提供長期的養(yǎng)老保障，這是其優(yōu)勢。隨著我國人口加速老齡化，具有養(yǎng)老用途的長期年金險(xiǎn)必將迎來巨大發(fā)展機(jī)會。